تحلیل و پیش‌بینی بازار بورس در روز دوشنبه ۵ خرداد ۱۴۰۴؛ آیا بورس متعادل می‌شود؟

وضعیت بازار سرمایه در برزخ بی‌ثباتی اقتصادی

بورس اوراق بهادار تهران پس از مدت‌ها نوسان و تلاطم، روز یکشنبه پنجم خرداد ۱۴۰۴ شاهد افت قابل ملاحظه‌ای بود. انتشار خبر توقف واگذاری سهام توسط دو خودروساز بزرگ، یعنی ایران‌خودرو و سایپا، موج تازه‌ای از نگرانی و تردید را در میان فعالان بازار سهام و سرمایه‌گذاران ایجاد کرد. این خبر به سرعت منجر به تشدید عرضه و افت قیمت‌ها در اکثر نمادهای بازار شد و شاخص کل و هم‌وزن هر دو در مدار منفی قرار گرفتند.

کاهش معاملات و افت شاخص‌ها در بورس

رصد معاملات روز گذشته نشان می‌دهد که ارزش مبادلات خرد به زیر ۱۰ هزار میلیارد تومان سقوط کرد و صف‌های فروش سهم‌ها به رقمی بیش از پنج هزار میلیارد تومان رسید. این در شرایطی رخ داد که بیش از ۷۸ درصد نمادهای بازار سرمایه در محدوده منفی معامله شدند و تنها گروه سیمان توانست برخی تعادل را حفظ کند. فضای بی‌اعتمادی و بلاتکلیفی اقتصادی، بستری برای واکنش هیجانی سهامداران فراهم نمود.

علل تزلزل بورس و تاثیر عوامل کلان

بررسی بازار سرمایه و بخش‌های مرتبط با آن مانند بازار ارز دیجیتال، اقتصاد کلان و حتی بازار مسکن نشان می‌دهد که فقدان ثبات اقتصادی و سیاسی مهم‌ترین عامل نااطمینانی است. هرگونه خبر یا شایعه، چه مثبت و چه منفی، از فیلتر بی‌اعتمادی فعالان بازار عبور می‌کند و به عاملی برای ریسک‌پذیری پایین تبدیل می‌شود. در چنین شرایطی، نبود اجماع و راهبرد روشن در مذاکرات هسته‌ای و سیاست‌های کلان اقتصادی، بورس را متزلزل و حساس به اخبار جانبی نگه می‌دارد.

پیش‌بینی بورس دوشنبه؛ نشانه‌هایی از تعادل نسبی

بر اساس رفتار بازار در روزهای اخیر و نبود سیگنال جدید، انتظار می‌رود فشار فروش در بازار سهام دوشنبه ۵ خرداد ۱۴۰۴ اندکی کاهش یافته و معاملات متعادلی‌تر نسبت به یکشنبه شکل بگیرد. با این حال، مسیر اصلی بازار وابسته به تعیین تکلیف مذاکرات هسته‌ای و بازگشت ثبات به اقتصاد کلان است. بدون ایجاد اعتماد و چشم‌اندازی روشن، بازگشت پرقدرت بورس و رشد پایدار شاخص‌ها چندان قابل انتظار نیست.

تأثیر اخبار اقتصادی و مذاکرات هسته‌ای بر روند بازار

در صورت انتشار خبر مثبت و موثر در خصوص مذاکرات بین‌المللی، می‌توان به بازگشت تدریجی خریداران و سبزپوشی نمادهای کلیدی بورس و حتی رشد ارزش سهام و ارزهای دیجیتال امید داشت. فعالان بازار سرمایه همچنان چشم‌انتظار بهبود شرایط سیاسی و اقتصادی برای حضور مطمئن‌تر در اقتصاد ایران باقی خواهند ماند.