اربور: امید جدید بانکداری کریپتو در ایالات متحده

گروهی از سرمایه‌گذاران مطرح فناوری با راه‌اندازی بانک جدیدی به نام اربور در آمریکا، تلاش دارند خلأ مهم به‌وجود آمده در حوزه استارتاپ‌ها و ارزهای دیجیتال پس از سقوط بانک سیلیکون ولی (SVB) در سال ۲۰۲۳ را پر کنند. این ابتکار به رهبری شخصیت‌های برجسته‌ای مانند پالمر لاکی، بنیان‌گذار شرکت آندریل، و جو لانزدیل، بنیان‌گذار 8VC و یکی از مؤسسان Palantir، قرار است چشم‌انداز تازه‌ای را برای بانکداری در اقتصاد نوآوری رقم بزند.

بر اساس گزارش فایننشال تایمز، اربور از پشتیبانی مالی تعدادی از سرمایه‌گذاران بزرگ صنعت فناوری، از جمله Founders Fund وابسته به پیتر تیل برخوردار است. این کنسرسیوم با ارائه درخواست کسب مجوز ملی بانکداری، اربور را در موقعیتی قرار داده تا به‌عنوان بانکی دیجیتال و جامع در سراسر ایالات متحده فعالیت کند.

چشم‌اندازی برای استارتاپ‌های تکنولوژی، بلاکچین و رمزارز هدف اربور فراتر از بانکداری سنتی است. این بانک به دنبال ارائه خدمات به شرکت‌های پیشرو در حوزه‌هایی مثل بلاکچین، رمزارز، هوش مصنوعی و فناوری‌های دفاعی است و همچنین قصد دارد به افراد فعال در این عرصه‌ها و کسب‌وکارهای خارجی که به دنبال دسترسی امن به نظام مالی آمریکا هستند، سرویس دهد. ورود اربور می‌تواند فصل جدیدی را برای فعالان حوزه رمزارز و دارایی‌های دیجیتال رقم بزند.

تأثیر سقوط بانک سیلیکون ولی بر استارتاپ‌های رمزارزی پیش از فروپاشی، بانک سیلیکون ولی شریک کلیدی بسیاری از استارتاپ‌ها، به ویژه در سطح نوآوری بلاکچین و رمزارز بود. هرچند این بانک به طور اختصاصی بانک کریپتو محسوب نمی‌شد، اما نقش مهمی در ارائه راهکارهای بانکی به پروژه‌هایی داشت که از نظر بسیاری از بانک‌های سنتی ریسک‌پذیر بودند.

مشتریان SVB شامل سرمایه‌گذاران فعال در حوزه دارایی دیجیتال، صادرکنندگان استیبل‌کوین و پروژه‌های زیرساخت بلاکچین بودند. یکی از مهم‌ترین این ارتباطات، همکاری با Circle، ناشر استیبل‌کوین USDC بود که بخش قابل توجهی از ذخایر خود را در این بانک نگهداری می‌کرد. شکست SVB در مارس ۲۰۲۳ موجب شوک بزرگی به بازار ارزهای دیجیتال شد: استیبل‌کوین USDC برای مدتی توازن ارزش با دلار را از دست داد و نگرانی‌هایی درباره پیوند بانکداری سنتی با دارایی‌های دیجیتال پدید آمد. هرچند Circle موفق به بازپس‌گیری وجوه شد، این بحران بر آسیب‌پذیری رابطه رمزارزها با نظام بانکی سنتی تاکید کرد.

بحران بانکی پس از SVB و تأثیر آن بر کریپتو پس از فروپاشی بانک سیلیکون ولی، بقایای آن توسط First Citizens Bank خریداری و بازبرندسازی شد. بخشی از نیروی انسانی سابق نیز به HSBC پیوستند تا بستر بانکی متمرکز بر استارتاپ‌ها را شکل دهند. با این حال، بسیاری از کارآفرینان فناوری و فعالان کریپتو بر این باورند که هنوز جای خالی SVB پر نشده است.

استارتاپ‌ها، مخصوصاً آن‌هایی که ریسک بالاتری دارند، برای دریافت اعتبار و ایجاد روابط بانکی پایدار با محدودیت‌های بیشتری روبرو شده‌اند. تعدادی از شرکت‌های کریپتو با فین‌تک‌های جایگزین همکاری کرده‌اند، اما بسیاری موفق به یافتن شریکی با قابلیت اطمینان و خدمات مناسب SVB نشده‌اند. همچنین، مقررات سخت‌گیرانه‌تری بر روی پیوند بانک‌ها با حوزه رمزارزها اعمال شده که وضعیت را برای شرکت‌های دارایی دیجیتال پیچیده‌تر کرده است.

ورود اربور: تعیین‌کننده آینده بانکداری کریپتو اربور با توجه صرف به نیازهای اقتصاد نوآوری طراحی شده است. این بانک قصد دارد خدمات مالی را به کسب‌وکارها و افرادی ارائه دهد که معمولاً توسط بانک‌های سنتی و بسیاری از فین‌تک‌ها نادیده گرفته می‌شوند. مدیران اربور بر تعهد خود نسبت به شرکت‌ها و افراد فعال در بخش‌هایی با رشد و ریسک بالا مانند رمزارز و دارایی دیجیتال تأکید دارند.

استیبل‌کوین و رعایت مقررات: ارکان راهبردی اربور یکی از اهداف اصلی اربور تسهیل تراکنش‌های استیبل‌کوین است. این بانک اعلام کرده قصد دارد «بیشترین میزان انطباق و تنظیم‌گری را در حوزه تراکنش‌های استیبل‌کوین» در آمریکا داشته باشد. این میزان رعایت مقررات می‌تواند شرکت‌هایی مانند Circle و دیگر پروژه‌های متعهد به ایمنی و انطباق را جذب کند. با وجود این، بسیاری از جزئیات پیرامون نحوه پیروی اربور از مقررات و تنوع خدمات کریپتویی آن هنوز افشا نشده است و بخش بزرگی از درخواست مجوز آن محرمانه باقی مانده است.

مدیریت و رویکرد دیجیتال‌محور بر خلاف انتظارات، اداره مستقیم اربور بر عهده سرمایه‌گذاران مشهور آن نیست، بلکه مدیریت عملیاتی بانک بر دوش کارشناسان باتجربه حوزه مالی دیجیتال قرار دارد. جیکوب هرشمن، مشاور پیشین Circle و اوون راپاپورت، مدیر با سابقه در انطباق دارایی‌های دیجیتال، راهبرد رمزارز اربور را هدایت خواهند کرد. همچنین مایک هگدورن، مدیر باسابقه بانک Valley National، به عنوان رئیس اربور منصوب شده است.

دفتر مرکزی اربور در کلمبوس اوهایو و یک دفتر دیگر در نیویورک قرار دارد و تمام خدمات آن به طور کامل آنلاین از طریق اپلیکیشن و وبسایت پیشرفته ارائه خواهد شد. این ویژگی نشان‌دهنده تمرکز اربور بر جامعه دیجیتال‌محور است.

معنای اربور برای بخش رمزارز اکنون هنوز روزهای ابتدایی فعالیت اربور است و بانک باید مجوزهای رسمی لازم را اخذ کند. همچنان رابطه میان کسب‌وکارهای کریپتو و بانک‌های آمریکایی با چالش و تردید روبرو است، اما اربور می‌تواند نقطه عطفی برای استارتاپ‌ها و شرکت‌های بلاکچینی باشد که به دنبال یک شراکت بانکی منطبق با مقررات و پیشرو هستند.

در صورت اخذ مجوز و عملیاتی شدن وعده‌ها، اربور می‌تواند به سنگ بنای زیرساخت اقتصاد دارایی‌های دیجیتال آمریکا بدل شود. روند پیشرفت اربور، شاخصی برای ارزیابی میزان آمادگی نظام بانکی ایالات متحده جهت تعامل سازنده با نوآوری‌های رمزارز و بلاکچین خواهد بود.

برای جامعه کریپتو، ظهور اربور بار دیگر امید را زنده کرده که جای خالی به جا مانده از SVB سرانجام پر شود و نسل جدید استارتاپ‌های بلاکچین و اقتصاد دیجیتال حمایت لازم را دریافت کنند.