تداوم صف های فروش و تداوم رشد شاخص | سهام بین، اولین ربات تحلیگر تکنیکال

تداوم صف‌های فروش با وجود تداوم رشد شاخص بورس/ گِره معاملاتی، قانونی فراموش شده در بازار سهام

شاخص بورس در حالی در آخرین هفته سال جاری روند رو به رشدی را به لطف نمادهای شاخص‌ساز در پیش گرفته است، که بیش از نیمی از نمادها مانند چند هفته گذشته کماکان در صف‌های فروش قفل هستند و از اعمال قانون گِره معاملاتی هم خبری نیست.

 سال 1399 با همه فراز و فرودهایی که برای سهامداران در تالار شیشه‌ای داشته، در حال اتمام است. این در حالیست که چند روزی است که شاخص بورس به لطف رشد نمادهای شاخص‌ساز در تلاش است تا پایانی خوش را برای سهامداران با وجود ضررهای قابل توجه آنها رقم بزند.

روند رو به رشدی که خیلی هم به کام سهامداران شیرین نیست؛ چرا که با وجود رشد چند روزه شاخص بورس، بیش از نیمی از نمادهای حاضر در بازار سرمایه مانند چند هفته گذشته کماکان در صف‌های فروش قفل هستند و از اعمال قانون گِره معاملاتی هم خبری نیست.

قانونی که به نوعی به نظر می‌رسد اهمال و عدم توجه سازمان بورس به عنوان نهاد ناظر در این بازار را به همراه داشته است.

اما گره معاملاتی در بورس چیست؟

در بازار سهام، با توجه به اینکه برای دامنه مجاز نوسان قیمت محدودیت وجود دارد، احتمال ایجاد صف خرید یا فروش‌های سنگین برای نمادهای معاملاتی با حجم نقدینگی پایین وجود دارد. این امر موجب کند شدن روند معاملات این نمادها می‌شود. در این شرایط، با توجه به پایین بودن حجم معاملات و حجم مبنا، قیمت پایانی نسبت به روز قبل تغییر محسوسی نخواهد داشت. درصورتی‌که شرایط توضیح داده‌ شده، در چند جلسه معاملاتی ادامه پیدا کند و نماد روی صف‌های خرید یا فروش قفل باشد، گره معاملاتی اتفاق افتاده است. در این صورت این نماد مشمول دستورالعمل رفع گره معاملاتی خواهد شد.

دستورالعمل و قوانین گره معاملاتی

با توجه به دستورالعمل سازمان بورس، در خصوص ایجاد وضعیت گره معاملاتی، نمادی که شرایط زیر را داشته باشد مشمول گره معاملاتی است:

. یک نماد معاملاتی با وجود برخورداری از صف خرید یا صف فروش در پایان جلسه معاملاتی حداقل معادل یک برابر حجم مبنا برای شرکت‌هایی با 3 میلیارد سهم و بیشتر و دو برابر حجم مبنا برای سایر شرکت‌ها، به علت عدم تقارن قیمت‌های درخواست خرید و فروش، حداقل به مدت 5 جلسه معاملاتی متوالی مورد معامله قرار نگیرد یا متوسط معاملات روزانه آن در این دوره (به‌استثنای معاملات در بازار معاملات عمده)، کمتر از 5 درصد حجم مبنا باشد.

. کلیه معاملات یک نماد معاملاتی در 5 جلسه معاملاتی متوالی در سقف دامنه نوسان روزانه قیمت باشد.

. کلیه معاملات یک نماد معاملاتی در 5 جلسه معاملاتی متوالی در کف دامنه نوسان روزانه قیمت باشد.
 

چه شرکت‌های مشمول دستورالعمل رفع گره معاملاتی می‌شوند؟

فهرست شرکت‌های مشمول گره معاملاتی توسط بورس استخراج و حداکثر تا پیش از شروع روز معاملاتی از طریق سامانه معاملات و همچنین سایت رسمی TSETMC.COM(بخش پیام‌های ناظر بازار) به اطلاع عموم می‌رسد. مقررات گره معاملاتی در مورد سهام برخی شرکت‌ها به تشخیص مدیرعامل بورس می‌تواند حداکثر تا 5 روز کاری اعمال نگردد. برخی از شرکت‌ها ممکن است برخلاف قوانین بالا، مشمول رفع گره معاملاتی نشوند. در این شرایط ناظر بازار با توجه به نسبت P/E سهم، در نظر گرفتن معاملات مشکوک و حجم صف ساختگی سهم، ممکن است از مشمول کردن نماد جلوگیری کند.

ماده واحده: در صورت قرار گرفتن شرکت‌هایی با سرمایه کمتر از 150 (یک‌صد و پنجاه) میلیارد ریال در گره معاملاتی، رفع گره و عدم اعمال حجم مبنا با پیشنهاد مدیریت بازار بورس تهران همراه با ذکر دلایل مربوطه و تأیید مدیرعامل شرکت بورس صورت می‌پذیرد.

دامنه نوسان در رفع گره معاملاتی

نمادهای معاملاتی که بر اساس اعلام سازمان بورس مشمول دستورالعمل رفع گره معاملاتی می‌شوند، در ابتدای روز معاملاتی بعد و در مرحله گشایش با دو برابر دامنه نوسان روزانه قیمت عادی آن نماد بازگشایی شده و سپس در حراج پیوسته، معاملات در دامنه نوسان روزانه قیمت انجام می‌شوند. قیمت مرجع در دوره حراج پیوسته، قیمت کشف‌شده از طریق حراج ناپیوسته است. برای درک بهتر این موضوع به مثال زیر توجه نمایید:

به‌عنوان‌مثال فرض کنید یک نماد از بازار اول بورس که دارای نوسان قیمت 5 درصدی است به مدت 10 جلسه معاملاتی متوالی با صف خرید همراه شود. بر اساس شرایط ایجاد گره معاملاتی که در بخش‌های پیشین توضیح داده شد، این نماد مشمول رفع گره معاملاتی بوده و در روز معاملاتی بعدی، در زمان پیش گشایش با نوسان 10 درصدی عرضه می‌شود. در مدت‌زمان 30 دقیقه از زمان پیش گشایش تا گشایش کشف قیمت صورت می‎‌گیرد و پس ‌از آن بر اساس قیمت کشف‌شده، معاملات سهم ادامه پیدا می‌کند.

شایان‌ ذکر است که حداکثر به مدت 5 روز معاملاتی متوالی، حجم مبنا برای محاسبه قیمت پایانی این نماد که مشمول رفع گره معاملاتی شده است در نظر گرفته نمی‌شود؛ بنابراین کوچک‌ترین تغییری در قیمت سهم بدون توجه به حجم معاملات آن، قیمت پایانی را تغییر می‌دهد.

برای نمادهای معاملاتی که بر اساس اعلام بورس مشمول گره معاملاتی می‌شوند، در ابتدای روز معاملاتی بعد بازگشایی نماد مطابق ترتیبات ماده 22 انجام می‌گیرد.

ماده 22 دستورالعمل اجرایی نحوه انجام معاملات در بورس اوراق بهادار تهران

بازگشایی نماد معاملاتی از طریق حراج ناپیوسته در بازه 30 دقیقه‌ای با اعمال یک مرحله پیش گشایش، شروع و با اجرای حراج ناپیوسته پایان می‌یابد. پس‌ازاین مرحله، معاملات از طریق حراج پیوسته در زمان باقیمانده تا پایان جلسه معاملاتی و در دامنه نوسان مجاز روزانه قیمت انجام می‌شود. قیمت مرجع در دوره حراج پیوسته، قیمت کشف‌شده از طریق حراج ناپیوسته است.

تبصره 1: درصورتی‌که در دورۀ حراج ناپیوسته معامله‌ای صورت نپذیرد یا معاملات انجام‌شده در دوره حراج ناپیوسته توسط بورس تأیید نگردد، به تشخیص بورس و پس از اطلاع‌رسانی، حراج ناپیوسته موضوع این ماده برای یک‌بار دیگر در همان جلسه معاملاتی یا در 90 دقیقه ابتدایی جلسه معاملاتی بعد قابل تکرار است. به هر ترتیب در صورت عدم کشف قیمت، آخرین قیمت پایانی نماد معاملاتی، قیمت مرجع در دوره حراج پیوسته خواهد بود.

تبصره 2: در خصوص قیمت‌گذاری حق تقدم سهام برای اولین بار پس از افزایش سرمایه و در زمان عرضه حق تقدم استفاده‌نشده در صورت عدم کشف قیمت پس از دو نوبت حراج ناپیوسته، حراج ناپیوسته تا کشف قیمت تکرار می‌شود. در زمان عرضه‌ی حق تقدم استفاده‌نشده، مدت‌زمان حراج ناپیوسته از شروع عملیات حراج آغاز و تا پایان جلسه‌ی معاملاتی ادامه خواهد داشت.

تبصره 3: در تمامی مواد این دستورالعمل، حراج ناپیوسته بدون محدودیت دامنه نوسان صورت می‌گیرد، مگر اینکه نوع محدودیت به‌صورت صریح بیان شده باشد.

 

شما هم میتوانید مانند این اعضای ویژه از از هوش مصنوعی لذت ببرید.

اطلاعات بیشتر تحلیلگر بورس اطلاعات بیشتر تحلیلگر ارز دیجیتال
  • هادی گنج خانلو

    تاریخ عضویت: 1 سال پیش

    سلام. خسته نباشید. خواستم از برنامه خیلی خوبتون تشکر کنم. و امیدوارم به زودی جشن چند میلیونی شدن اعضا رو اعلام کنین🙏🌹فقط ی خواهش داشتم. اشتباه نکنم قبلأ تحلیل شاخص تو بخش تحلیل تکنیکال بود اما الان نیستش متأسفانه. ممکن نیست این مورد رو اضاف کنید؟! ی دنیا ممنون از لطفتون🙏🙏🌹🌹

    8 ماه قبل

  • مرتضی قلی پور

    تاریخ عضویت: 9 ماه قبل

    با سلام خدمت شما و بقیه همکاران ضمن عرض خسته نباشید واقعا از امکاناتی که در این سایت فراهم کردید بسیار سپاسگزارم . در حد یه پیشنهاد می خواستم عرض کنم خدمتتون تو قسمت پرتفوی من امکان ایجاد جمع کل میتونه تو جمع بندی کلی خیلی کمک کنه بازم از زحماتتون کمال قدردانی دارم .

    9 ماه قبل

  • قاسم ابراهیمی

    تاریخ عضویت: 1 سال پیش

    سلام خدا خیرتون بده با گذاشتن امکانات جدید میان بر واقعا سایت وزینی شده . بی نهایت سپاسگزارم

    9 ماه قبل

  • farnaz madandar

    تاریخ عضویت: 1 سال پیش

    سلام وقت بخیر خیلی سایت حرفه ای و عالی شده ولی قبلا در قسمت پیام ها خیلی راهنمایی میکردید مثلا سیو سود یا اضافه کردن پله خیلی دلگرم کننده بود لطفا ادامه بدید ممنون از تیم خوبتون

    9 ماه قبل

  • ساره حسن پورفرد

    تاریخ عضویت: 10 ماه قبل

    متشکرم،این سایت عالیه

    9 ماه قبل

  • امیر تقوی نژاد

    تاریخ عضویت: 9 ماه قبل

    عرض سلام و تبریک عید از سایت بسیار مفیدتون کمال تشکر و قدردانی رو دارم امیدوارم در هر جایی لحظه لحظه های زندگیتون مملو از شادی همراه با سلامتی باشه. ببخشید من از حضورتون سوالی در مورد تمدید و خرید اشتراک یکساله داشتم

    9 ماه قبل

  • yousef zahiri

    تاریخ عضویت: 9 ماه قبل

    سلام استاد عزیز و همکاران ارجمند.واقعا دستتون درد نکنه از بابت این اپلیکیشن. پرسود و سلامت باشین

    9 ماه قبل

  • mahdi rostami

    تاریخ عضویت: 11 ماه قبل

    سلام میخواستم بابت سبد سهامی ازتون تشکر کنم خیلی کاربردیه🙏🙏🙏

    9 ماه قبل

  • bahram sh

    تاریخ عضویت: 10 ماه قبل

    ممنون .. سایت عالیههههه

    9 ماه قبل

  • مرضیه کرمی

    تاریخ عضویت: 11 ماه قبل

    ممنون از این که پیشرو هستید و بخش بنیادی هم اضافه کردید

    9 ماه قبل

  • رضا محمدزاده

    تاریخ عضویت: 1 سال پیش

    به نظرم مدیریت به دنبال بهبود سامانه هست واین خیلی به سهامدران در تصمیم گیریها کمک میکندامیدوارم روز به روز خدمات بهتری داشته باشین

    9 ماه قبل

  • مهدی قربان زاده

    تاریخ عضویت: 9 ماه قبل

    ممنون از اینکه این برنامه بسیار کاربردی رو ایجاد کردید.

    9 ماه قبل

  • محمد اراضی جمکرانی

    تاریخ عضویت: 1 سال پیش

    ممنون از راهنمایی های کامل و ارزنده تون موفق باشید با کمک شما خداروشکر سودهای خوبی گرفتم

    9 ماه قبل

  • محمد فتح اله زاده

    تاریخ عضویت: 11 ماه قبل

    عرض سلام ادب، بنده از اين نرم افزار راضى هستم منتهى اگر براى افراد مبتدى مثل بنده اين امكان و آموزش رو فراهم ميكرديد كه بتونيم استفاده بيشتر و بهترى از اين ابزار داشته باشيم خيلى عالى ميشد ، كمال تشكر رو از شما دارم چون پشتيبانى و جوابگويى عالى داريد 🙏

    9 ماه قبل

  • مسعود فردوسی

    تاریخ عضویت: 11 ماه قبل

    ممنون از پشتیبانی قوی ....مررررررررررررررررررررررررررررررررررررررررررسی

    9 ماه قبل

  • مسعود فردوسی

    تاریخ عضویت: 11 ماه قبل

    واقعا عالیه وکار ما رو خیلی راحت کرده

    9 ماه قبل

  • مسعود فردوسی

    تاریخ عضویت: 11 ماه قبل

    سلام خسته نباشید ... به شدت از سایتتون راضیم دمتون گرم

    9 ماه قبل

  • منصور جهانگیری فرد

    تاریخ عضویت: 11 ماه قبل

    تشکر از شما و سایت خوبتون در ضمن یه پیشنهاد داشتم خواستم بگم اگه میشه روزانه از شاخص واسه کاربران vip تحلیل بزارید

    9 ماه قبل

  • محمد حسین احمدی

    تاریخ عضویت: 11 ماه قبل

    سلام وقتتون بخیر من با سهام #وساخت 40 میلیون توی 1 ماه سود کردم واقعا مرسی بابت همه چی🌷

    9 ماه قبل

  • علیرضا رفعت پناه

    تاریخ عضویت: 9 ماه قبل

    ممنون ممنون ممنون از لطفتون و از پشتیبانی و حمایتتون از کاربرها ایشالا هر روز موفق و موفق تر باشید ماهم در کنار شما آسوده خاطر سهامداری کنیم. خدا خیرتون بده

    9 ماه قبل

به من اطلاع بده!
با کلیک بر روی "Allow" از پیام های سایت مطلع شوید.