5 دقیقه
مشتقات XRP پس از حذف گسترده اهرم، جان تازهای گرفتند
بازار مشتقات XRP در اوایل فوریه پس از یک رویداد دردناک حذف اهرم که پوزیشنهای لانگ دیرهنگام را از بین برد، بازگشتی چشمگیر ثبت کرد. در بازهٔ چهار ساعته، جریان خالص ورودی فیوچرز 749٪ افزایش یافت که باعث بالا رفتن قیمت اسپات از کفهای اخیر و بازگرداندن توجه به معاملهگران اهرمی شد. این احیا امید به بازگشتی کوتاهمدت به محدودهٔ 1.90 تا 2.00 دلار را افزایش میدهد، در حالی که احتمال یک نوسان شدید دیگر در صورت تغییر احساسات بازار نیز بالاتر رفته است.
چه اتفاقی افتاد: لیکوییدیشنها و بازتنظیم
قیمت XRP بین 28 ژانویه و 2 فوریه بیش از 21٪ از حدود 1.93 دلار به 1.52 دلار سقوط کرد که یک آبشار کلاسیک از حذف اهرم را به راه انداخت. در 30 ژانویه، لیکوییدیشنهای لانگ تقریباً 69.42 میلیون دلار رسید که بزرگترین حذف لانگ روزانه از زمان سقوط 10 اکتبر بود، در حالی که لیکوییدیشنهای شورت تنها 1.33 میلیون دلار بود. روز بعد نیز حدود 57.14 میلیون دلار لیکوییدیشن لانگ رخ داد و یکی از بزرگترین دورههای دو روزه لیکوییدیشن لانگ سال را رقم زد.
این پاکسازی، حجم زیادی از اهرمِ نگهداریشدهٔ ضعیف را از بین برد و زمینه را برای بازگشت سریع جریانهای فیوچرز فراهم کرد، چرا که معاملهگران سرمایهٔ خود را دوباره مستقر کردند.
افزایش جریانهای خالص: آمارها
در طول بازهٔ تعیینکنندهٔ چهار ساعته، فیوچرز XRP ثبت کرد که 162.22 میلیون دلار ورودی در مقابل 151.56 میلیون دلار خروجی داشته است که معادل جریان خالص 10.67 میلیون دلار است. این عدد خالص نشاندهندهٔ جهشی 749٪ نسبت به خوانشهای قبلی است. حتی در افق 12 ساعته نیز جریان خالص 4.94 میلیون دلار بود که نشاندهندهٔ مشارکت مجدد است، گرچه این مقدار 49.81٪ کمتر از سطوح قبلی است.
در بازههای زمانی کوتاهتر، شتاب ملموستر است: آخرین ساعت 9.58 میلیون دلار جریان خالص ورودی نشان داد و در یک بازهٔ 5 دقیقهای 936,000 دلار ثبت شد که معادل یک جهش 670٪ است. این ارقام وارد شدن سریع اهرم به دفاتر فیوچرز XRP را برجسته میکند.
چشمانداز قیمت: بازگشت محتمل، نوسان همچنان بالا
از منظر تکنیکال، XRP در محدودهٔ حمایتی نزدیک حدود 1.52 دلار و مقاومت تقریباً 1.97 دلار معامله میشود؛ سطحی که تحلیلگران آن را کلید تأیید بازپسگیری کنترل توسط خریداران میدانند. اگر قیمت اسپات بتواند در بستهشدن بالای ناحیهٔ حیاتی 1.60 دلار باقی بماند و در عین حال جریانهای خالص فیوچرز همچنان افزایش یابند، حرکت سنجیدهای به سمت باند 1.90–2.00 دلار در جلسات آتی محتمل خواهد بود.
با این حال، اهرم تازه که میتواند قیمت را بالا ببرد، حساسیت XRP را به تغییرات ناگهانی احساسات نیز افزایش میدهد. بازگشایی سریع این پوزیشنها میتواند بهراحتی XRP را به محدودهٔ 1.50 دلار بازگرداند و موج دیگری از فروش اجباری را ایجاد کند. خلاصه اینکه مسیر صعودی ممکن اما تضمینشده نیست؛ بازار اکنون تمایل به نوسان بالاتری دارد.
سناریوهای کوتاهمدت
- سناریوی صعودی: جریانهای خالص پایدار و بستهشدن روزانه بالای 1.60 دلار میتواند راه را برای صعود به 1.90–2.00 دلار باز کند؛ سطح 1.97 دلار بهعنوان نقطهٔ بازپسگیری قاطع مورد توجه است.
- سناریوی نزولی: معکوس سریع جریانهای فیوچرز یا رخدادهای کلانِ ریسکگریز میتواند منجر به تکرار لیکوییدیشنها و کشیده شدن XRP به سمت ناحیهٔ حمایتی 1.50 دلار شود.
معاملهگران باید بهدقت میزان علاقهٔ باز (open interest)، نرخهای فاندینگ و ثبتهای لیکوییدیشن را پایش کنند تا بفهمند آیا اهرم تازهوارد نشاندهندهٔ باور قویِ بازار است یا یک رالی شکننده که مستعد بازگشتهای سریع است.
زمینه کلان: تمایل به ریسک در کریپتو و جریانهای بخشی
این بازگشت در XRP در ادامهٔ بازگشت کلی اهرمهای سفتهبازانه در بازارهای کریپتو رخ داده است. بیتکوین در حدود 78,700 دلار معامله میشود، با دامنهٔ 24 ساعتهای تقریباً بین 75,000 تا 79,100 دلار و حجم ترکیبی اسپات و فیوچرز نزدیک به 84.5 میلیارد دلار. اتریوم و سولانا نیز گردش بالایی نشان میدهند و سولانا بیش از 3.2 میلیارد دلار حجم در 24 ساعت گذشته گزارش کرده است. در این چارچوب، جهش 749٪ جریان خالص XRP نمایشِ بتای بالاتری از همان تمایل بازگشتی به ریسک است که فعالیت در BTC و ETH را تغذیه میکند.
نکات کلیدی برای معاملهگران و سرمایهگذاران
چیدمان فعلی XRP در کوتاهمدت در صورت حفظ حمایت و مثبت ماندن جریانهای خالص فیوچرز به نفع بازگشت است، اما بازار اکنون بهطرز قابلتوجهی اهرمدار شده و در برابر لیکوییدیشنهای سریع آسیبپذیر است. مدیریت ریسک ضروری است: اندازهگیری مناسب پوزیشن، تعیین حد ضرر و توجه به دینامیک فاندینگ باید در تصمیمگیریهای معاملاتی هدایتکننده باشند در حالی که بازار این جریان تجدیدشده را هضم میکند.
تحلیلگران مستقل به نوار حمایتی 1.71–1.69 دلار و سطح حیاتی بازپسگیری 1.97 دلار بهعنوان نشانههای ساختاری برای فوریه توجه دارند. برای سرمایهگذارانی که بر پیشبینی قیمت و فعالیت مشتقات تمرکز دارند، جریان خالص فیوچرز، رویدادهای لیکوییدیشن و حجمهای کلانِ کریپتو همچنان نقاط دادهٔ اصلی برای رصد هستند.
منبع: crypto
نظرات
آرمین
امیدوارم ولی هول نکنید! اهرم تازه یعنی بازی پیچیده شده، 1.97 جذابه ولی نوسان میتونه سریع برگرده پایین، حد ضرر داشته باشین...
کوینپ
این آمار مشکوک به نظر میرسه؛ 749٪ توی 4 ساعت؟! گزارش صرافیها هم اینو تایید میکنه یا صرفا شاخصها رو جمعکردن؟ یه چیز حس میکنم، ممکنه دادهها درست نباشن..
ارسال نظر