افزودن استیبل کوین غیرمتمرکز dEURO به والت Cake و گسترش دارایی های یورویی

پلتفرم محبوب کیف پول ارز دیجیتال Cake Wallet روز سه‌شنبه از ادغام استیبل کوین غیرمتمرکز dEURO، که با یورو هم‌ارزش است، خبر داد. این اقدام دامنه دارایی‌های دیجیتال مبتنی بر یورو را برای کاربران بین‌المللی به‌طور قابل توجهی افزایش می‌دهد.

به گزارش میهن بلاکچین، معماری نوآورانه dEURO بر اساس بیش‌از حد تضمین‌گذاری با ارزهای دیجیتال برتری چون بیت کوین (BTC)، اتریوم (ETH) و مونرو (XMR) طراحی شده است. برای تولید توکن جدید dEURO، کاربران باید میزان معینی از این رمزارزها را به عنوان وثیقه قفل کنند.

تیم توسعه‌دهنده dEURO توضیح می‌دهد که این مدل، خطر کاهش ارزش یورو را برای این استیبل کوین کاهش می‌دهد. در صورتی که ارزش وثیقه کاربر نسبت به میزان dEURO صادر‌شده به زیر حد مجاز برسد، دارایی‌های وثیقه به صورت خودکار لیکوئید می‌شوند تا پایداری سیستم حفظ شود.

Cake Wallet همچنین انگیزه مهمی را برای پذیرش dEURO معرفی کرده است: کاربران می‌توانند تا 10 درصد سود سالانه از ارزهای رمزنگاری شده‌ای که به‌عنوان پشتوانه dEURO قفل کرده‌اند، بدون از دست دادن مالکیت آنها، کسب کنند. به گفته سخنگوی dEURO، این سود از کارمزدهای دریافت‌شده پروتکل تأمین شده و در صندوق ذخیره‌ای برای حفظ نسبت برابری قیمت dEURO تجمیع می‌شود.

این ساختار نه تنها کاربران بیشتری را به صدور dEURO تشویق می‌کند، بلکه نقدشوندگی دارایی‌ها را افزایش می‌دهد و به آنها امکان می‌دهد بدون فروش رمزارزهای اصلی خود، دسترسی به توکن‌های مبتنی بر یورو داشته باشند.

استیبل کوین‌های غیرمتمرکز و الگوریتمی مانند dEURO و DAI از نوآوری‌های مهم در مالی غیرمتمرکز (DeFi) هستند. این محصولات شفاف و مبتنی بر بلاکچین، روح اولیه جامعه رمزنگاری یا سایفرپانک‌ها را منعکس می‌کنند. با این حال کارشناسان همچنان به ریسک‌های ذاتی این حوزه با توجه به سوابق سقوط‌های شدید بازار ارزهای دیجیتال هشدار می‌دهند.

بارزترین نمونه شکست، سقوط اکوسیستم ترا-لونا (Terra-LUNA) و استیبل کوین الگوریتمی UST در می 2022 بود. مدل UST مبتنی بر مکانیزم سوزاندن و ضرب (mint and burn) بود و برای تولید هر 1 دلار UST نیاز به سوزاندن تقریباً 1 دلار لونا داشت. این مدل بر اساس فرصت‌های آربیتراژ قرار بود ارزش UST را در سطح 1 دلار حفظ کند. اما عمده تقاضا برای UST ناشی از پلتفرم Lending دیفای Anchor بود که سودهای تا 20 درصد برای سپرده‌گذاری فراهم می‌کرد. برداشت‌های عظیم سرمایه باعث شد قیمت UST ابتدا به 0.67 دلار و سپس تا 0.01 دلار سقوط کند.

درواقع UST کاملاً بدون وثیقه بود، اما استیبل کوین‌هایی مانند DAI و dEURO با سیستم بیش‌از حد تضمین‌گذاری ریسک‌ها را کاهش می‌دهند. البته این مدل نیز در برابر شوک‌های شدید بازار مصونیت کامل ندارد.

حتی استیبل کوین‌های مبتنی بر وثیقه یا دارایی‌های نقد مانند DAI نیز از استرس بازار در امان نبوده‌اند. در مارس 2023، زمانی که USDC به عنوان یکی از وثیقه‌های اصلی ارزش خود را موقتاً از دست داد، DAI نیز برای مدت کوتاهی دلارشکست. هم‌چنین استیبل کوین‌های پشتوانه‌دار با اوراق قرضه دولتی یا سپرده‌های بانکی نیز در زمان بحران مالی با نوسان قیمت مواجه شده‌اند.

با افزودن dEURO به Cake Wallet، کاربران رمزارزها به دارایی‌های دیجیتال پایدار مبتنی بر یورو و همچنین فرصت‌های درآمدی جذاب‌تری دسترسی می‌یابند. با اینکه پروتکل‌هایی مانند dEURO تلاش دارند با سازوکارهای وثیقه‌ای قوی‌تر از تکرار اشتباهات گذشته جلوگیری کنند، کاربران باید از ریسک‌ها و پیچیدگی‌های بازار دیفای آگاه باشند.

برای علاقه‌مندان به فناوری بلاکچین، دیفای و استیبل کوین، پیگیری مداوم تحولات کیف پول‌هایی مثل Cake Wallet می‌تواند برای گرفتن تصمیم‌های آگاهانه در زمینه سرمایه‌گذاری و استفاده از رمزارزها حیاتی باشد.