اتریوم بیش از ۸٪ افت کرد با فشار فروش و خروج سرمایه

افت اتریوم در پی فروش گسترده بازارها

اتریوم بیش از ۸٪ طی ۲۴ ساعت گذشته سقوط کرد و در نزدیکی $2,200 در ۶ نوامبر معامله شد، زیرا ضعف در سهام فناوری آمریکا، لیکوئیدیشن‌های قابل توجه رمزارز و خروج مجدد سرمایه از صندوق‌های قابل معامله لحظه‌ای اتریوم فشار فروش را افزایش داد. بر اساس داده‌های بازار crypto.news، اتریوم در حوالی $2,220 در ۶ نوامبر معامله شد که نشان‌دهنده کاهش حدود ۸٫۳٪ در یک روز بود. بیت‌کوین نیز کاهش یافت و حدود ۶٫۱٪ به نزدیک $75,500 رسید، در حالی که ارزش کل بازار رمزارزها با کاهش مواجه شد چون سرمایه‌گذاران از دارایی‌های پرریسک‌تر عقب نشستند.

نکات کلیدی

• اتریوم بیش از ۸٪ افت کرد زیرا زیان در سهام فناوری به بازار رمزارزها سرایت کرد.
• کوین‌گلس گزارش داد حدود $210 میلیون لیکوئیدیشن اتریوم در ۲۴ ساعت رخ داده که $179 میلیون از آن به موقعیت‌های اهرم‌دار لانگ مربوط بود.
• صندوق‌های قابل معامله لحظه‌ای اتریوم در آمریکا در ۵ نوامبر نزدیک به $100 میلیون خروج خالص ثبت کردند.
• موجودی اتریوم در صرافی‌ها تا حدود ۱۴٫۶ میلیون کاهش یافته، در حالی که حجم قراردادهای باز در بازار مشتقه همچنان رو به کاهش است.
• شاخص‌های تکنیکال حمایت نزدیک به $2,200 را نشان می‌دهند و شاخص قدرت نسبی زیر ۴۰ قرار دارد که نشان‌دهنده روند خرید محدود است.

سرریز از بازار کلان و سهام فناوری

قطعه نزولی تازه اتریوم با فروش گسترده در سهام فناوری آمریکا همزمان شد. نگرانی‌ها درباره افزایش هزینه‌های استقراض و بازده سرمایه‌گذاری برای زیرساخت‌های هوش مصنوعی بر ناسداک اثر گذاشت و بسیاری از سرمایه‌گذاران را وادار کرد تا از سهام رشدمحور و سهام مرتبط با رمزارزها فاصله بگیرند. این چرخش از دارایی‌های پرریسک به دارایی‌های دیجیتال هم منتقل شد و ارزهای دیجیتال بزرگ، از جمله اتریوم و بیت‌کوین، در بخشی از همین حرکت افت کردند.

این کاهش پس از بازیابی کوتاهی رخ داد که بعد از انتخابات میان‌دوره‌ای ۳ نوامبر مشاهده شد، زمانی که کنترل دموکرات‌ها بر هر دو مجلس در ابتدا از یک رالی کوتاه‌مدت حمایت کرد. با این حال، آن جهش کوتاه‌مدت جای خود را به احساس ریسک‌گریزی جدید داد که چندین توکن با سرمایه بزرگ را تحت تأثیر قرار داد. ایکس‌آرپی و سولانا از جمله کاهش‌دهندگان قابل‌توجه در آن روز بودند.

روان‌شناسی بازار خیلی سریع تغییر کرد: شاخص ترس و طمع رمزارزها در ۶ نوامبر به ۲۸ کاهش یافت در حالی که روز قبل ۵۰ بود، که نشان‌دهنده ورود به دسته ترس پس از خوانشی خنثی بود. یک ماه قبل، این شاخص ۷۱ بود که نشان می‌دهد چگونه احساسات می‌تواند به سرعت در بازارهای ناپایدار معکوس شود.

تأثیر مشتقه‌ها و لیکوئیدیشن

فعالیت بازار مشتقه فشار فروش بر اتریوم را تشدید کرد چون موقعیت‌های اهرم‌دار مجبور به بسته شدن شدند. داده‌های کوین‌گلس نشان داد حدود $210 میلیون لیکوئیدیشن اتریوم در بازه ۲۴ ساعته رخ داده که $179 میلیون از آن مربوط به موقعیت‌های لانگ بود. این امر نشان می‌دهد معامله‌گرانی که روی افزایش قیمت شرط بسته بودند بیشترین بار بسته شدن اجباری موقعیت‌ها را تجربه کردند.

در سراسر بازار رمزارزها، لیکوئیدیشن‌ها بیش از $1 میلیارد بود زیرا بیت‌کوین و چندین آلت‌کوین کاهش یافتند. لیکوئیدیشن اجباری زمانی رخ می‌دهد که مارجین یا وثیقه زیر حد نگهداری بیافتد و صرافی‌ها برای مدیریت ریسک موقعیت‌ها را به‌طور خودکار ببندند.

روند قراردادهای باز

بازار مشتقه اتریوم حتی پیش از این حرکت اخیر تضعیف شده بود. داده‌های کریپتوکوانت نشان داد حجم قراردادهای باز به حدود $11.4 میلیارد تا ۶ نوامبر کاهش یافته، در حالی که در اواخر سپتامبر تقریباً $16 میلیارد بود. کاهش حجم قراردادهای باز می‌تواند نشان‌دهنده کاهش موقعیت‌های باز و استفاده کمتر از اهرم میان معامله‌گران باشد.

حجم قراردادهای باز اتریوم

گزارش‌های قبلی نیز رویدادهایی از لیکوئیدیشن‌های متمرکز را برجسته کرده‌اند. در اکتبر، crypto.news پوشش داد که بایننس بیش از $106 میلیون لیکوئیدیشن اتریوم را در تنها یک ساعت طی سقوطی مرتبط با داده‌های تورم تجربه کرد.

خروج سرمایه از صندوق‌های لحظه‌ای اتریوم فشار فروش را افزایش می‌دهد

جریان‌های نهادی به داخل یا خارج صندوق‌های قابل معامله لحظه‌ای اتریوم به یک عامل مهم در حرکت قیمت کوتاه‌مدت تبدیل شده‌اند. در ۵ نوامبر، صندوق‌های لحظه‌ای اتریوم در آمریکا به خروج خالص بازگشتند و سرویس سو‌سووالیو نزدیک به $100 میلیون خروج خالص آن روز را گزارش کرد. این امر وارونه‌کننده یک ورود $53 میلیون بود که روز قبل ثبت شده بود.

صندوق اتریوم بلک‌راک (نسخه A) بیشترین خروج را با $75.2 میلیون ثبت کرد، در حالی که نسخه دیگر بلک‌راک حدود $22 میلیون بازخرید داشت. صندوق اتریوم فیدلیتی حدود $2.2 میلیون خروج تجربه کرد و صندوق اتریوم گری‌اسکیل حدود $500,000 بازخرید گزارش داد. این برداشت‌ها دنبال فعالیت قبلی با خروج خالص $139.7 میلیون در ۲ نوامبر و $85.3 میلیون در ۳ نوامبر بود، که نشان‌دهنده فشار توزیع مداوم طی چند جلسه است.

موجودی صرافی‌ها همچنان کاهش می‌یابد

به موازات آن، موجودی اتریوم در صرافی‌ها همچنان در حال کاهش بوده است. داده‌های کریپتوکوانت نشان می‌دهد تراز متمرکز صرافی‌ها از بیش از ۲۱ میلیون اتریوم اوایل ۲۰۲۵ به حدود ۱۴٫۶ میلیون اتریوم تا ۶ نوامبر رسیده است. کاهش ذخایر صرافی می‌تواند نشان‌دهنده کاهش عرضه فروش در پلتفرم‌ها باشد، اما برداشت‌ها ممکن است به استیکینگ، انتقال به نگهداری خصوصی یا جابجایی بین صرافی‌ها مربوط باشند و لزوماً به معنی افزایش تقاضای خرید نیستند.

ذخایر اتریوم در صرافی‌ها

چشم‌انداز تکنیکال: حمایت‌ها و مقاومت‌هایی که باید رصد شوند

از منظر تکنیکال، اتریوم نتوانست بازیابی به سمت محدوده $2,440–$2,450 را حفظ کند و سودهایی را که بعد از میان‌دوره‌ها کسب کرده بود از دست داد. شاخص‌های مومنتوم نشانه‌های فشار خرید ضعیف را نشان می‌دهند. شاخص قدرت نسبی در حدود ۳۸٫۶۵ است که پایین‌تر از خط خنثی ۵۰ قرار دارد اما هنوز به محدوده فروش بیش از حد عمیق زیر ۳۰ نرسیده است. این سطح نشان می‌دهد فروشندگان همچنان بر بازار دست دارند و خریداران ساکت مانده‌اند.

خط مک‌دی حدود -۵۹٫۷۹ ایستاد و کمی بالاتر از خط سیگنال در -۶۰٫۷۷ بود که خوانش مثبت کوچک ۰٫۹۸ در هیستوگرام تولید کرد. در حالی که این می‌تواند بهبود جزئی در مومنتوم را نشان دهد، هر دو خط مک‌دی همچنان زیر صفر هستند که با لحن نزولی غالب همخوانی دارد.

حمایت تکنیکال فوری نزدیک به $2,200 قرار دارد و در صورت تداوم فروش، کف‌های روانی و تکنیکال بعدی در حوالی $2,100 و $2,000 قرار خواهند گرفت. در سمت صعودی، مقاومت نزدیک $2,350 است و مانع قوی‌تری در ناحیه $2,450–$2,500 وجود دارد؛ عبور قاطع از این سطوح برای بازتأیید تمایل صعودی و بازدید مجدد از اوج‌های اخیر لازم خواهد بود.

نمودار قیمت اتریوم

معامله‌گران باید چه نکاتی را رصد کنند

• جریان‌های روزانه ورود و خروج از صندوق‌های لحظه‌ای اتریوم که می‌توانند به‌سرعت شرایط نقدینگی را تغییر دهند.
• حجم قراردادهای باز و شاخص‌های لیکوئیدیشن برای ارزیابی ریسک اهرم و فروش اجباری.
• روند ذخایر صرافی برای پایش تغییرات عرضه ناشی از استیکینگ یا جریان‌های امانی.
• تیترهای کلان اقتصادی، به‌ویژه عملکرد بخش فناوری آمریکا و انتظارات نرخ بهره، که معمولاً به بازار رمزارزها منتقل می‌شوند.

معامله‌گران کوتاه‌مدت و سرمایه‌گذاران باید داده‌های زنجیره‌ای، گزارش‌های جریان صندوق‌ها و شاخص‌های تکنیکال را ترکیب کنند تا دیدگاهی منسجم به‌دست آورند. بازیابی که $2,350 را پاک کند احتمال retest منطقه رد $2,450 را افزایش می‌دهد. در مقابل، سقوط پایدار زیر $2,200 می‌تواند حمایت عمیق‌تری تا $2,000 را در معرض دید قرار دهد و مومنتوم نزولی را تشدید کند.