رالی S&P 500 به سطوح حساس؛ هشدارها درباره سیگنال فروش افزایش می یابد

رالی S&P 500 در شرایط حساس؛ افزایش نشانه‌های فروش

در هفته‌های اخیر، بازارهای سهام جهانی رشد چشمگیری را نشان داده‌اند و شاخص S&P 500 همچنان روند صعودی خود را ادامه می‌دهد، اگرچه نگرانی‌هایی درباره تعرفه‌های جدید و تغییر سیاست‌های تجاری وجود دارد. مایکل هارتنت، استراتژیست ارشد بانک آمریکا، هشدار داده اگر شاخص S&P 500 در هفته‌های آینده از سطح ۶۳۰۰ عبور کند، احتمال صادر شدن یک «سیگنال فروش» قوی وجود دارد که می‌تواند کل بازارهای مالی، شامل بازار رمزارزها را تحت تأثیر قرار دهد.

واکنش بازارها به شاخص‌های اقتصادی مثبت

به دنبال انتشار داده‌های مطلوب اقتصاد کلان و کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، شاخص‌های داوجونز و نزدک نیز رشد قابل توجهی را تجربه کرده‌اند. این روند صعودی با انتشار آمار مثبت اشتغال آمریکا و پیش از تعطیلی چهارم ژوئیه تقویت شد. اگرچه سهام‌های بورسی به رکوردهای تاریخی خود دست یافته‌اند و شاخص S&P 500 با ثبت ۶۲۷۹.۳۵ بسته شد، تحلیل‌گران بانک آمریکا توصیه می‌کنند سرمایه‌گذاران با احتیاط بیشتری عمل کنند، چرا که نشانه‌هایی از ورود بازار به محدوده اشباع خرید دیده می‌شود.

دلهره جنگ تجاری و تاثیر آن بر رمزارزها

اظهارنظرهای اخیر دونالد ترامپ، رئیس جمهوری پیشین آمریکا، نگرانی‌ها نسبت به بازگشت تنش‌های تجاری را تقویت کرده، بویژه با نزدیک شدن پایان مهلت ۹۰ روزه آتش‌بس تعرفه‌ای. سرمایه‌گذاران که نسبت به احتمال تشدید جنگ تجاری نگران شده‌اند، بخشی از سرمایه خود را به دارایی‌های امن مانند وجه نقد و اوراق قرضه منتقل می‌کنند، هرچند بازار سهام همچنان روند مثبت دارد. به گفته هارتنت، عبور پایدار S&P 500 از سطح ۶۳۰۰ می‌تواند نقطه عطفی باشد و موجی از فروش برای ذخیره سود و تنظیم مجدد بازارها ایجاد کند.

ریسک حباب یا سقوط؟ چشم‌انداز بانک آمریکا

استراتژیست‌های بانک آمریکا وضعیت کنونی بازارها را در نقطه‌ای حیاتی میان «حباب» یا «افت شدید» توصیف می‌کنند. پس از تصویب بسته عظیم ۳.۴ تریلیون دلاری کنگره آمریکا، ریسک ایجاد حباب افزایش یافته؛ چرا که سرمایه‌گذاران اثرات بلندمدت این بسته و اصلاحات مالیاتی را ارزیابی می‌کنند. بر اساس تحقیقات بانک آمریکا، احتمال رشد شاخص S&P 500 تا سطح ۷۰۰۰ در تابستان بیشتر از احتمال افت آن تا ۵۰۰۰ است؛ این روند ناشی از تداوم خوش‌بینی سرمایه‌گذاران و ادامه وضعیت اشباع خرید است.

هارتنت در تازه‌ترین تحلیل خود گفته است: «بازارهای اشباع خرید می‌توانند برای مدت طولانی در این وضعیت باقی بمانند؛ چون کنترل طمع دشوارتر از غلبه بر ترس است.»

ورود سرمایه آمریکای لاتین؛ افزایش جذب منابع در صندوق‌های رمزارزی

در این فضای پرنوسان و تغییر اشتهای سرمایه‌گذاری، جریان سرمایه‌ها توجه‌برانگیز است. بانک آمریکا اعلام کرده تنها در هفته گذشته بیش از ۵۶ میلیارد دلار سرمایه به صندوق‌های بازار پول وارد شده و همزمان ۲۰ میلیارد دلار سرمایه به بازار اوراق قرضه تا دوم ژوئیه افزوده شده است. در حالی که بازار سهام ۲.۲ میلیارد دلار و طلا ۱.۴ میلیارد دلار جذب کردند، صندوق‌های سرمایه‌گذاری رمزارزها بیش از ۱ میلیارد دلار سرمایه جدید به‌دست آوردند. این رشد علاقه به دارایی‌های دیجیتال، همزمان با عبور موقت قیمت بیت‌کوین از مرز روانی ۱۱۰ هزار دلار رخ داد که پس از آن، قیمت مجددا کاهش یافت.

مسیر S&P 500 و تأثیر آن بر بازار رمزارزها

برای فعالان بازار بلاکچین و ارزهای دیجیتال، وضعیت شاخص S&P 500 فراتر از یک معیار سهام است و به عنوان شاخصی از میزان ریسک‌پذیری در همه کلاس‌های دارایی محسوب می‌شود. همانطور که بازارهای سنتی در آستانه حباب قرار دارند و سیگنال‌های اصلاح قریب‌الوقوعی بیشتر به چشم می‌آیند، جذابیت رمزارزها به عنوان دارایی جایگزین و غیرهمبسته افزایش می‌یابد. صرف‌نظر از اینکه S&P 500 به روند صعودی خود ادامه دهد یا موج فروش بازار را فراگیرد، دارایی‌های دیجیتال همچون بیت‌کوین و اتریوم می‌توانند دوره‌ای از نوسان و جذب سرمایه را تجربه کنند؛ چرا که سرمایه‌گذاران، پرتفوی خود را برای مرحله بعدی بازار تنظیم می‌کنند.