ثبات بیت کوین زیر ۱۱۹,۰۰۰ دلار با کاهش اهرم معاملات

قیمت بیت کوین در حال حاضر کمی کمتر از ۱۱۹,۰۰۰ دلار معامله می‌شود، و کاهش سطح اهرم در بازار مشتقات به حفظ ثبات بازار پس از نوسانات اخیر کمک کرده است. طبق تحلیلی که Arab Chain، از اعضای CryptoQuant، در ۱۵ اوت منتشر کرده، نسبت اهرم تخمینی (ELR) در صرافی‌های مشتقه بزرگ، از اوج‌های بالای ۰.۲۷ در اوایل اوت به حدود ۰.۲۵ کاهش یافته و سپس با کمی افزایش همراه شده است. این وضعیت با ماه مه و انتهای ژوئیه متفاوت است، زمانی که افزایش همزمان قیمت و اهرم، حکایت از شرط‌بندی‌های بزرگ‌تر و پرریسک‌تر تریدرها داشت.

کاهش اهرم معاملات بیت کوین حاکی از آن است که معامله‌گران در حال کاهش موقعیت‌های پرریسک خود هستند، در حالی که قیمت بیت کوین نسبتاً بالا باقی مانده است. این فرایند تصفیه، از Liquidation های آبشاری که اغلب پس از رشدهای شدید همراه با اهرم بالا رخ می‌دهند، جلوگیری می‌کند؛ بنابراین حرکت قیمت‌ها بیشتر بر اساس نقدینگی واقعی و تقاضای اسپات خواهد بود و نقش سفته‌بازی بالا کمرنگ‌تر می‌شود. Arab Chain تاکید کرده که ELR تقریباً در محدوده ۰.۲۴ تا ۰.۲۵ تثبیت شده است، و اگر خریدهای اسپات با این سطح اهرم سنجیده همراه باشد، پایه‌ای سالم برای رشد بیشتر قیمت بیت کوین فراهم می‌شود.

از لحاظ تحلیل تکنیکال، در نمودار ۴ ساعته، بیت کوین درست زیر خط میانی باند بولینگر قرار گرفته و باند بالایی در سطح ۱۱۹,۹۰۰ دلار به عنوان مقاومت نزدیک عمل می‌کند. شاخص‌های مومنتوم وضعیت خنثی تا کمی صعودی دارند: RSI در عدد ۵۵ قرار دارد و شاخص استوکاستیک %K نیز ۶۸.۷ است که حاکی از تمایل به حفظ این روند صعودی ملایم است. میانگین‌های متحرک چینش مثبتی از کوتاه‌مدت تا بلندمدت دارند: میانگین متحرک نمایی ۱۰ روزه روی ۱۱۸,۶۷۶ دلار و میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه در حدود ۱۰۰,۱۵۲ دلار است. همچنین شاخص Bull Bear Power مثبت و سیگنال‌های حمایتی MACD به همراه سیگنال‌های خرید مبتنی بر مومنتوم ثبت شده است.

اگر نسبت اهرم کنترل‌شده باقی بماند، شکست قاطع بالای مقاومت ۱۱۹,۹۰۰ تا ۱۲۰,۰۰۰ دلار می‌تواند مسیر رشد تا محدوده ۱۲۳,۰۰۰ دلاری را باز کند. اما اگر قیمت از این سطح عقب رانده شود و ELR مجدداً به بالای ۰.۲۷ برسد، احتمال عقب‌نشینی بیت کوین تا نواحی میانگین متحرک ۲۰ روزه در ۱۱۷,۷۰۰ یا میانگین ۵۰ روزه در ۱۱۴,۹۰۰ دلار وجود دارد. معامله‌گران بازار بیتکوین باید وضعیت ELR، نرخ‌های تامین سرمایه مشتقات، و نقدینگی اسپات را به دقت زیر نظر داشته باشند تا نشانه‌های فشار سفته‌بازی یا تداوم تقاضا را شناسایی کنند.