5 دقیقه
شاخص‌های فنی اتریوم نشان‌دهنده یک فاز صعودی بلندمدت
اتریوم (ETH) علائم تکنیکال نشان میدهد که میتواند زیربنای یک بازار صعودی چندساله باشد، به‌طوری‌که ناظران آن-چِین و تحلیل‌گران نموداری به الگوی مگافون (الگوی پهنشونده) قدرتمندی روی نمودارهای هفتگی اشاره کرده‌اند. معامله‌گران سطح ۵,۰۰۰ دلار را به‌عنوان میدان نبرد کوتاه‌مدت کلیدی در نظر دارند و در صورت تداوم گسترش شتاب صعودی، ۱۰,۰۰۰ دلار را به‌عنوان هدف بلندمدت می‌بینند.
الگوی مگافون برای اتریوم چه معنایی دارد
الگوی مگافون—که به آن الگوی پهنشونده هم گفته میشود—نوسانهای قیمتی رو به گسترش را نشان میدهد که با سقفهای بالاتر و کفهای پایینتر تدریجی همراه است. وقتی این الگو با شکست قابل‌اعتماد بالای مقاومت تأیید شود، میتواند پیش‌درآمد شتاب‌های صعودی تند و سریع باشد. بالعکس، عدم حفظ شتاب میتواند به بازگشت و ورود به فاز نزولی منجر شود.
مهم‌ترین سطوح مقاومت و لیکوئیدیشن
در کوتاه‌مدت، اتریوم با یک دیوار عرضه در حوالی ۵,۰۰۰ دلار روبرو است. عبور و تثبیت بالای این ناحیه میتواند مجبور به بسته‌شدن موقعیتهای شورت دارای لوریج سنگین شود—تحلیل‌گران برآورد می‌کنند در صورت گسترش اتریوم فراتر از این آستانه، تا حدود ۵ میلیارد دلار لیکوئیدیشن شورت تجمیعی محتمل است. یک دیوار فروش آشکار نزدیک ۵,۱۰۰ دلار قرار دارد که معامله‌گران آن‌چین آن را آهنربای نقدینگی می‌نامند، جایی که نهنگها ممکن است قیمت را به سمت آن هدایت کنند تا شورت‌ها را هدف قرار دهند.
ریسک‌های کوتاه‌مدت: عقب‌نشینی‌ها و میانگین‌های متحرکی که باید رصد شوند
معامله‌گران باید حجم معاملات را به‌دقت زیر نظر داشته باشند. شکست بدون مشارکت معنادار میتواند یک حرکت جعلی ایجاد کرده و منجر به بازگشت سریع شود. اگر اتریوم نتواند مقاومت را بشکند، مسیرهای اصلاحی شامل عقب‌نشینی به میانگین متحرک ساده ۱۲ هفتهای (SMA) که هم‌اکنون حوالی ۳,۵۰۰ دلار قرار دارد، یا حمایت پایینی الگو نزدیک ۳,۰۰۰ دلار خواهد بود که با SMA ۲۵ هفتهای هم‌راستا است. در صورت همراهی این سطوح با حجم معاملاتی نرمال، این درصد‌ها میتوانند تست‌های سالمی در چارچوب یک روند صعودی ساختاری بزرگ‌تر تلقی شوند.
نهنگها، نقدینگی و موقعیت‌گیری معاملاتی
شرکت‌کنندگان بازار هشدار می‌دهند که دارندگان بزرگ میتوانند نواحی نقدینگی متمرکز را هدف قرار دهند. معامله‌گر محبوب Merlijn به تمرکز قوی فروش حوالی ۵,۱۰۰ دلار اشاره کرده و به معامله‌گران توصیه نموده که موقعیتهای دفاعی را در اولویت قرار دهند: «شکارچی باشید، نه شکار.» این معمولاً به معنای پذیرش احتمال حرکات تهاجمی به سمت جیب‌های نقدینگی برای تحریک لیکوئیدیشنها و ایجاد نوسانات درونروزی تند است.
چشم‌انداز کلان: فرضیه صعودی چندساله و همبستگی با بیتکوین
فراتر از نویز کوتاه‌مدت، بعضی تحلیل‌گران استدلال می‌کنند که اتریوم وارد یک گسترش ساختاری جدید شده است. استراتژیست فنی Jackis پیشنهاد میدهد که اتریوم از یک محدوده تجمیع نهادی ۴.۵ ساله خارج شده و دوره چهار ساله قبلی عملاً در دسامبر ۲۰۲۴ به پایان رسیده است. از این منظر، اتریوم ممکن است سال‌ها در یک رژیم صعودی باقی بماند—اگرچه Jackis هشدار میدهد که نوسانات میان‌مدت و آزمون‌های مکرر مقاومت‌های مورب ممکن است قبل از پایدار شدن موج صعودی بعدی رخ دهد.
یکی از سناریوهای احتمالی اصلاح، مشابه افت بیتکوین در اواسط ۲۰۲۳ تا ۲۵,۰۰۰ دلار است: یک بازگشت عمیق‌تر ناشی از ترس پیش از از سرگیری روند صعودی گسترده‌تر.
میزان پیروی ETH از BTC
همبستگی با بیتکوین همچنان یک متغیر مهم است. تحلیل‌گران بازار در ecoinometrics اشاره کرده‌اند که با وجود عملکرد بهتر اخیر ETH، این دارایی همبستگی تاریخی قوی با BTC را حفظ کرده—میانگین بالای ۰.۸ طی پنج سال اخیر و همچنان در حوالی آن سطح امروز. این نشان میدهد که روند قیمت بیتکوین و جریان‌های کلان کریپتو احتمالاً حتی در یک رالی هدایت‌شده توسط ETH بر مسیر اتر تأثیر خواهند گذاشت.
چه چیزی مورد تأیید سناریوی صعودی خواهد بود؟
از منظر تکنیکال، تثبیت پایدار بالای سقف تاریخی ۲۰۲۱ در ۴,۸۸۰ دلار میتواند سیگنالی صعودی برای ادامه حرکت به سمت باندهای مقاومت بالاتر باشد. اگر اتریوم بتواند منطقه ۵,۰۰۰–۵,۱۰۰ دلار را با تأیید حجم واضح پشت سر بگذارد، فرضیه شکست مگافون اعتبار بیشتری می‌گیرد و مسیر آماری را به سمت اهداف بزرگ‌تر مانند ۱۰,۰۰۰ دلار در جریان یک گسترش چندساله باز میکند.
جمع‌بندی اینکه ساختار نموداری و دینامیک‌های بازار اتریوم به یک سناریوی صعودی قابل‌اعتنا اشاره دارند که میتواند سال‌ها ادامه یابد، هرچند با احتمال نوسانات کوتاه‌مدت، شکار نقدینگی توسط نهنگها و ادامه همبستگی با بیتکوین. معامله‌گران باید مقاومت‌های کلیدی، سطوح حمایتی SMA، لیکوئیدیشن‌های آن‌چین و حجم را برای تأیید هر شکست پایدار زیر نظر داشته باشند.
منبع: cointelegraph
نظرات