آرامش ژئوپلیتیک و آمار اشتغال ضعیف، جهش بازار کریپتو

کاهش تنش ژئوپلیتیک و آمار اشتغال ضعیف، رشد بازار کریپتو

بیت‌کوین رشد کرد و قیمت نفت خام پس از نشانه‌هایی از پیشرفت در مذاکرات غیرمستقیم آمریکا و ایران و آمار شغلی ضعیف‌تر از انتظار در آمریکا که تمایل به ریسک‌پذیری را در بازارهای جهانی بالا برد، به پایین‌ترین سطح 125 روزه کاهش یافت. این دو تحول باعث کاهش عدم قطعیت‌های ژئوپلیتیک و نرخ بهره در کوتاه‌مدت شدند و سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های پرریسک‌تر مانند ارزهای دیجیتال هدایت کردند.

پیشرفت دیپلماتیک در دوحه

براساس اعلام وزارت امور خارجه پاکستان، مذاکرات غیرمستقیم بین مذاکره‌کنندگان آمریکا و ایران در دوحه که با میانجی‌گری قطر و پاکستان انجام شد، آن‌طور که مقامات توصیف کردند «پیشرفت مثبتی» داشت. در بیانیه آمده است که هر دو طرف توافق کردند پس از مراسم ختم رهبر سابق ایران گفتگوها را از سر بگیرند و تاریخ موقت برای دور بعدی مذاکرات ۱۸ ژوئیه تعیین شده است.

به‌روزرسانی دیپلماتیک پس از اظهارات رئیس‌جمهور دونالد ترامپ منتشر شد که نشان داد گفتگوها «رو به پیشرفت» هستند و گام‌هایی در جهت خلع سلاح هسته‌ای ایران برداشته می‌شود. بازارها پیش از تأیید رسمی پاکستان نیز به اظهارات ترامپ واکنش مثبتی نشان داده بودند که حاکی از افزایش تدریجی اعتماد سرمایه‌گذاران نسبت به بهتر شدن چشم‌انداز ژئوپلیتیک بود.

بازارهای انرژی چگونه واکنش نشان دادند

قیمت نفت پس از خبر دوحه به‌شدت افت کرد. وست تگزاس اینترمدیت (WTI) به 67.34 دلار در هر بشکه کاهش یافت و برای اولین بار در 125 روز به‌طور موقت زیر مرز 67.50 معامله شد. نفت برنت تا 70.39 دلار در هر بشکه پایین آمد. این حرکت روند نزولی قیمت نفت از اوج‌های ماه مه بالای 100 دلار را ادامه داد و سطوح حمایتی نزدیک 70 و 67.50 را شکست.

قیمت بنزین نیز کاهش یافت و در حدود 0.70 دلار طی ماه گذشته ارزان‌تر شد. تحلیل‌گران هشدار می‌دهند که اگرچه گفتگوها به معنی توافق نهایی نیست، جلسه ۱۸ ژوئیه فرصت نسبی آرامش را برای بازارهای انرژی فراهم می‌کند. هرگونه تشدید یا شکست در مذاکرات می‌تواند به‌سرعت دستاوردها را معکوس کند، اما فعلاً بازار ریسک ژئوپلیتیک کمتری را قیمت‌گذاری می‌کند.

چشم‌انداز انرژی و عوامل ریسک

افت سریع نفت نشان می‌دهد که بازارهای انرژی همچنان نسبت به سیگنال‌های دیپلماتیک حساس هستند. پیشرفت مداوم در مذاکرات می‌تواند فشار کاهشی بیشتری بر قیمت نفت وارد کند، تورم را کاهش دهد و احتمالاً انتظارات نسبت به نرخ‌های بانکی را تحت تأثیر قرار دهد. برعکس، شکست گفتگوها یا تشدید تنش‌های منطقه‌ای احتمالاً موجب بازگشت قابل‌توجهی از حق بیمه ریسک به معیارهای نفتی خواهد شد.

بیت‌کوین به مقاومت حساس نزدیک می‌شود

ارزهای دیجیتال در یک بازگشت ریسک‌پذیر سود بردند زیرا سرمایه از موقعیت‌های امن خارج شد. بیت‌کوین در ۲۴ ساعت گذشته حدود ۲.۵٪ افزایش یافت و در زمان گزارش‌گیری حوالی 61,542 دلار معامله می‌شد. این جهش هم از کاهش نگرانی‌های ژئوپلیتیک و هم از داده‌های بازار کار آمریکا که احتمال افزایش بیشتر نرخ‌های فدرال رزرو در سال جاری را کاهش داد، پشتیبانی شد.

دفتر آمار کار آمریکا گزارش داد که آمار حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ماه ژوئن به‌طور غافلگیرکننده‌ای ضعیف بود: تنها 57,000 شغل افزوده شد در مقابل انتظارات حدود 115,000. ارقام ماه مه هم 43,000 شغل تعدیل نزولی شدند. نرخ بیکاری 4.2٪ اعلام شد که کمی کمتر از پیش‌بینی‌ها بود و نشان می‌دهد با وجود کند شدن استخدام، تاب‌آوری بازار کار همچنان پابرجاست.

دید فنی: 62,500 دلار نقطه تعیین‌کننده

از منظر فنی، بیت‌کوین به سطح مقاومت تعیین‌کننده‌ای نزدیک می‌شود در حوالی 62,500 دلار. این ناحیه اهمیت دارد زیرا یک خط روند نزولی بلندمدت با بازگشت 50٪ فیبوناچی رسم‌شده از سقف 15 ژوئن تا کف 1 ژوئیه در این نقطه تلاقی می‌کند. شکست قاطع بالای هر دو، هم خط روند و هم مقاومت افقی، می‌تواند نشانه پایان ساختار اصلاحی کوتاه‌مدت و آغاز یک روند صعودی قوی‌تر باشد.

با این حال، عدم توانایی در بازپس‌گیری محدوده 62,500 دلاری ممکن است ساختار اصلاحی را حفظ کند و معامله‌گران را محتاط نگه دارد. با قرار گرفتن تاریخ دیپلماتیک ۱۸ ژوئیه در تقویم و انتشار داده‌های اقتصادی بیشتر از آمریکا، نوسانات می‌تواند افزایش یابد چون فعالان بازار مجدداً محرک‌های کلان و ژئوپلیتیک را بازبینی می‌کنند.

نکات کلیدی برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران

• پیشرفت ژئوپلیتیک در دوحه باعث کاهش حق بیمه ریسک نفت شده، WTI و برنت را کاهش داده و نگرانی‌های ناشی از انرژی در تورم را تخفیف داده است.
• آمار ضعیف اشتغال آمریکا احتمال افزایش بیشتر نرخ‌های فدرال رزرو در کوتاه‌مدت را پایین آورد و از دارایی‌های پرریسک از جمله بیت‌کوین و دیگر ارزهای دیجیتال حمایت کرد.
• مانع فنی فوری بیت‌کوین مقاومت 62,500 دلاری است که تلاقی خط روند و بازگشت 50٪ فیبوناچی نقطه تصمیم‌گیری حیاتی ایجاد می‌کند.
• معامله‌گران باید جلسه دیپلماتیک ۱۸ ژوئیه، داده‌های اقتصادی آمریکا و جریان‌های بازار انرژی را زیر نظر داشته باشند؛ هر معکوس در مذاکرات یا داده اقتصادی غافلگیرکننده می‌تواند به‌سرعت جهت بازار را تغییر دهد.

در مجموع، ترکیب پیشرفت دیپلماتیک و آمار ضعیف‌تر بازار کار به‌طور موقت به نفع دارایی‌های پرریسک عمل کرد و جهشی در کریپتو ایجاد کرد در حالی که شتاب نفت همچنان نزولی باقی ماند. فعالان بازار تعامل میان ژئوپلیتیک، انتظارات بانک مرکزی و سطوح فنی را دنبال خواهند کرد تا تعیین کنند آیا این حرکت‌ها ادامه می‌یابند یا بازمی‌گردند.