آرک پس از افت عرضه اولیه، خرید سهام اسپیس ایکس را افزایش داد

آرک سرمایه‌گذاری پس از افت ناشی از عرضه اولیه، سهم خود در اسپیس‌ایکس را افزایش داد

افشای معاملاتی شرکت در تاریخ ۱۷ ژوئیه نشان می‌دهد که کاثی وود و تیم آرک مبلغ ۱۸.۳ میلیون دلار از سهام اسپیس‌ایکس را پس از ثبت کف جدید پس از عرضه اولیه خریداری کرده‌اند. این خریدها هم‌زمان با افت ۵.۴۳ درصدی سهام اسپیس‌ایکس در طول روز انجام شد و سهام در سطح ۱۲۳.۹۹ دلار بسته شد که تقریباً ۸.۲ درصد پایین‌تر از قیمت عرضه اولیه ۱۳۵ دلاری شرکت معامله شد.

چگونه آرک ۱۸.۳ میلیون دلار را تخصیص داد

افشای روزانه آرک نشان می‌دهد چهار صندوق قابل‌معامله تحت مدیریت فعال، در مجموع ۱۴۷٬۶۲۳ سهم اسپیس‌ایکس را در آن جلسه خریدند. صندوق نوآوری آرک بیشترین خرید را انجام داد و ۹۵٬۱۲۹ سهم اضافه کرد که معادل حدود ۱۱.۸ میلیون دلار در قیمت بسته شدن روز جمعه بود. صندوق فناوری و رباتیک خودران آرک ۳۰٬۴۶۴ سهم به‌ارزش تقریباً ۳.۷۸ میلیون دلار خرید، در حالی که صندوق اکتشاف و نوآوری فضایی آرک ۱۲٬۶۱۱ سهم (حدود ۱.۵۶ میلیون دلار) اضافه کرد. صندوق اینترنت نسل بعد آرک با خرید ۹٬۴۱۹ سهم، تقریباً ۱.۱۷ میلیون دلار به تخصیص افزود.

زمینه: میزان تجمعی در معرض ریسک آرک و خریدهای اخیر

اضافات ۱۷ ژوئیه ادامه فعالیت‌های قبلی آرک را نشان می‌دهد که از زمان فهرست عمومی به‌سرعت موقعیت اسپیس‌ایکس خود را افزایش داده است. در هفته منتهی به ۱۰ ژوئیه، صندوق‌های آرک حدود ۵۲.۱ میلیون دلار سهام اسپیس‌ایکس در صندوق‌های نوآوری، فناوری، اینترنت نسل بعد و اکتشاف فضایی خریدند. داده‌های ردیاب سرمایه‌گذاری آرک نشان می‌دهد مجموع سرمایه‌گذاری این شرکت از زمان عرضه اولیه در ژوئن اکنون بیش از ۴۷۵ میلیون دلار است. ردیاب همچنین اشاره کرد آرک حدود ۴۴۴ میلیون دلار سهام اسپیس‌ایکس را نزدیک به عرضه بازار در ۱۲ ژوئن خریداری کرده بود، بنابراین خریدهای اخیر نوعی تکمیل موقعیت در میانه عقب‌نشینی قیمت به‌شمار می‌رود.

حرکت‌های دیگر پرتفوی: کاهش مواجهه با رابینهود

در حالی که وزن‌دهی خود در اسپیس‌ایکس را افزایش داد، آرک در همان افشا میزان سهام خود در رابینهود مارکتس را کاهش داد. صندوق اینترنت نسل بعد آرک ۲۰٬۰۸۹ سهم رابینهود را فروخت و صندوق نوآوری آرک نیز ۵٬۹۱۳ سهم را واگذار کرد تا مجموع فروش به ۲۶٬۰۰۲ سهم برسد. رابینهود جلسه را در قیمت ۹۹.۹۶ دلار به پایان رساند که افت ۵.۷۲ درصدی در آن روز داشت. در افشا به دلایل پشت این فروش‌ها اشاره‌ای نشده است.

این فعالیت معاملاتی همچنین با اکوسیستم گسترده‌تر کریپتو در تلاقی است: رابینهود درگاه خرده‌فروشی مهمی برای کریپتو بوده و اخیراً در چرخه‌های بازار مم‌کوین نقش داشته است، از جمله جهشی قابل‌توجه مرتبط با مم‌کوین نوکسا در زنجیره رابینهود که برای مدت کوتاهی توجه بازار چند میلیارد دلاری را جلب کرد.

مکث عملیاتی: تأخیر استارشِیپ فشار بر سهام وارد کرد

افت سهام اسپیس‌ایکس پس از لغو پرواز ۱۳ استارشِیپ درست پیش از بلند شدن رخ داد. آزمایش‌های پیش از پرواز نشان داد حداقل دو موتور رپتور در بوستر سوپر هِوی دچار نقص شده‌اند و این موضوع باعث توقف و کنسل کردن پرتاب چند دقیقه پیش از آغاز شد. ایلان ماسک اعلام کرد اسپیس‌ایکس موتورها را تعویض خواهد کرد و پرواز ۱۳ را برای ۲۰ ژوئیه ساعت ۱۸:۴۵ به وقت شرقی برنامه‌ریزی مجدد کرد.

اظهارنظرهای بازار متنوع بود. دانشمند شناختی گری مارکوس پیشنهاد داد ضعف بازار بازتابی از افزایش تردیدها نسبت به اجرای رهبری است و پیش‌بینی کرد احتمال کاهش تدریجی بیشتر از سقوط ناگهانی شدید باشد. در مقابل، سرمایه‌گذار تسلا سویر مرتیت استدلال کرد بازار به یک تأخیر عملیاتی کوتاه بیش از اندازه واکنش نشان داده و این تعویق را مسئله‌ای قابل‌مدیریت دانست نه مشکلی ساختاری برای مسیر بلندمدت اسپیس‌ایکس.

این برای سرمایه‌گذاران و بازار کریپتو چه معنایی دارد

برای سرمایه‌گذاران سهامی و متمرکز بر کریپتو، اقدام آرک نشان‌دهنده تمایل نهادی مداوم به سهم‌های با رشد بالا در عرصه هوافضا و فناوری فضایی است حتی در میانه مشکلات عملیاتی. با توجه به نقش مرکزی اسپیس‌ایکس در اینترنت ماهواره‌ای و موارد استفاده بالقوه زیرساختی برای کریپتو، نوسان در سهام آن می‌تواند به احساس کلی سرمایه‌گذاران در صندوق‌های قابل‌معامله مرتبط و بازی‌های پیرامون وب۳ سرایت کند.

معامله‌گران کوتاه‌مدت باید انتظار حساسیت بیشتر نسبت به برنامه‌های پرتاب و به‌روزرسانی‌های فنی را داشته باشند، در حالی که سرمایه‌گذاران بلندمدت که عملکرد آرک را دنبال می‌کنند ممکن است این افت‌ها را به‌عنوان فرصت جمع‌آوری ببینند. همان‌طور که همیشه مطرح است، موقعیت‌گیری در نمادهای با بتای بالا مانند اسپیس‌ایکس و سهام در معرض کریپتو باید با توجه به تحمل ریسک و تنوع‌بخشی پورتفوی اندازه‌گیری شود.

در مجموع، خریدهای هدفمند آرک استراتژی کاثی وود را تقویت می‌کند: خرید در زمان ضعف در شرکت‌هایی که این گروه معتقد است می‌توانند رشد تغییر‌دهنده و چنددهه‌ای در حوزه فضا، فناوری خودران و اکوسیستم‌های اینترنت نسل بعدی ارائه دهند.