افت چشمگیر قیمت بیت کوین و عبور از سطوح کلیدی حمایتی

کاهش شدید قیمت بیت‌کوین و شکسته شدن حمایت‌های حیاتی

در روزهای اخیر، بازار ارزهای دیجیتال با ریزش شدیدی مواجه شد و قیمت بیت‌کوین (BTC) پس از مدت‌ها از یک سطح حمایت کلیدی عبور کرد. این سقوط ناگهانی نگرانی سرمایه‌گذاران را برانگیخته و پرسش‌هایی درباره احتمال اصلاح عمیق‌تر بیت‌کوین به وجود آورده است.

بر اساس داده‌های پلتفرم تحلیلی CryptoQuant، سقوط قیمت بیت‌کوین به زیر حمایت مهم 115,000 دلاری باعث نوسانات قابل توجهی در بازار مشتقات شد. قراردادهای باز (Open Interest) معاملات آتی بیت‌کوین در صرافی بایننس از 14 میلیارد دلار به کمتر از 13.5 میلیارد دلار کاهش یافت که به معنای افت 500 میلیون دلاری است. چنین کاهش ناگهانی‌ای نشان‌دهنده تسویه اجباری موقعیت‌های اهرمی و خروج سریع معامله‌گران کوتاه‌مدت است.

همچنین گزارش CoinGlass نشان می‌دهد، ارزش کل لیکوئیدیشن‌ها در صرافی‌های رمزارز طی 24 ساعت گذشته به حدود 760 میلیون دلار می‌رسد که بیش از 183 هزار پوزیشن را تحت تاثیر قرار داده است. این حجم از تسویه اجباری نه تنها نوسانات قیمت بیت‌کوین را افزایش می‌دهد، بلکه حکایت از هراس گسترده سرمایه‌گذاران در پی عبور بیت‌کوین از سطوح حمایت معتبر دارد.

داده‌های مشتقات از فشار فروش گسترده خبر می‌دهند

شاخص مهم دیگری در این شرایط، حجم خالص معاملات تیکر (Net Taker Volume) در صرافی بایننس است که به منفی 160 میلیون دلار رسیده است. منفی شدن محسوس این شاخص بیانگر برتری سفارش‌های فروش بر خرید و تشدید فشار نزولی بر قیمت بیت‌کوین است. این روند نشان می‌دهد بسیاری از معامله‌گران مشتقه دست به فروش زده‌اند و نسبت به سقوط بیشتر بازار نگران هستند.

این تنها معامله‌گران کوتاه‌مدت نیستند که تحت فشار قرار گرفته‌اند. داده‌های درون‌زنجیره‌ای Swissblock حاکی از افزایش میل به نقد کردن سود در بازار اسپات است. در حالی‌که حدود 96 درصد از کل عرضه بیت‌کوین اکنون در سود هستند، تعداد بیشتری از دارندگان BTC ترجیح می‌دهند در هر نوسان صعودی، سود خود را ثبت کنند؛ پدیده‌ای که اغلب در اواخر روندهای گاوی مشاهده می‌شود. تحلیل‌گران Swissblock هشدار می‌دهند که هر جهش قیمتی با موج جدیدی از فروش سودگیری همراه خواهد شد و روند بازیابی کوتاه‌مدت قیمت را دشوارتر می‌سازد.

سیگنال‌های آن‌چین از تشدید فشار فروش حکایت دارند

سایر شاخص‌های آن‌چین نیز چشم‌انداز محتاطانه‌ای برای قیمت بیت‌کوین ترسیم می‌کنند. رشد شبکه کاهش یافته و این موضوع، کند شدن ورود کاربران جدید به بلاکچین بیت‌کوین را نشان می‌دهد. همزمان، ذخایر بیت‌کوین در صرافی‌ها در حال افزایش است؛ رخدادی که معمولاً پیش‌درآمد افزایش فشار فروش و انتقال بیت‌کوین‌ها برای نقد شدن در صرافی‌هاست.

گرچه Swissblock معتقد است فشار فروش هنوز به اوج نرسیده، اما بازار بیت‌کوین آشکارا وارد فاز اصلاحی شده است. برای بازگشت روند صعودی، احیای تقاضا و تقویت خرید در بازار اسپات ضروری است.

چشم‌انداز تکنیکال: سطوح کلیدی قیمت بیت‌کوین

در بخش تحلیل تکنیکال، بیت‌کوین جهت حرکت خود به زیر حمایت کلیدی 115,000 دلار در تایم‌فریم ۴ ساعته ادامه داده و اکنون حول 113,500 دلار در نوسان است. این منطقه به عنوان حمایت فوری قیمت مطرح است. در صورتی که این سطح نیز شکسته شود، هدف بعدی می‌تواند محدوده 110,000 دلار باشد و در صورت تداوم فشار فروش، سطوح 105,000 تا 98,000 دلار نیز در دسترس است.

شاخص‌هایی مانند RSI به محدوده اشباع فروش نزدیک شده‌اند و این می‌تواند نشانه‌ای از احتمال برگشت مقطعی باشد؛ با این حال هنوز هیچ علامت قطعی از قدرت خریداران یا تغییر روند دیده نمی‌شود. احیای سناریوی صعودی تنها در صورت بازپس‌گیری سطح 118,000 دلار و تثبیت بالای 120,000 دلار می‌تواند نشانگر بازگشت اعتماد به بازار رمزارزها و بیت‌کوین باشد.

در شرایط فعلی، حجم پایین معاملات و کاهش تقاضا نشان می‌دهد که بیت‌کوین احتمالاً تا بازگشت اعتماد و نقدینگی قوی در بازار رمزارزها، همچنان در یک بازه محدود حرکت خواهد کرد یا در معرض ریزش بیشتر قرار دارد.

جمع‌بندی: بیت‌کوین بر سر دو راهی فشار فروش و حمایت‌ها

بررسی داده‌های بنیادین و تکنیکال نشان می‌دهد که بیت‌کوین در یکی از مهم‌ترین مقاطع چرخه قیمتی خود قرار دارد. افزایش روند سودگیری، تداوم فشار فروش در بازار مشتقات و تضعیف حمایت‌های قیمتی، همگی بازتاب‌دهنده کاهش قدرت خریداران و خطر نزول بیشتر برای قیمت بیت‌کوین هستند.

با وجود این ریسک‌ها، چشم‌انداز صعودی بلندمدت بیت‌کوین هنوز بی‌اعتبار نشده است. اگر حمایت 110,000 دلاری حفظ شود و نقدینگی به تدریج به بازار بازگردد، امکان بازگشت کوتاه‌مدت قیمت وجود دارد. اما تا زمانی که فشار فروش و تمایل به ثبت سودهای گذشته ادامه یابد، بازار بیت‌کوین همچنان پرنوسان و پرریسک باقی خواهد ماند و این امر اهمیت رصد دقیق داده‌های آن‌چین و سیگنال‌های تکنیکال پیش از هرگونه تصمیم‌گیری معاملاتی را برجسته می‌سازد.