تحلیل تکنیکال و بنیادی HBAR؛ چشم اندازی برای رشد با ثبت ETF هدارا توسط گری اسکیل

رمزارز هدارا (HBAR) در آستانه یک حرکت صعودی قابل توجه قرار گرفته است. این ارز پس از مدتی تثبیت در یک الگوی ادامه‌دهنده صعودی (پنالتی)، با خبر ثبت ETF هدارا توسط گری‌اسکیل، توجه معامله‌گران را به خود جلب کرده است. کارشناسان بازار معتقدند که شکست مقاومتی بالای این الگو می‌تواند قیمت HBAR را به سطوح مهم بعدی هدایت کند.

نگاهی به تحلیل تکنیکال HBAR:

در ابتدا، با عبور از سطح مقاومتی سقف دوقلو و تثبیت بالای خط گردن در محدوده ۰.۲۳ دلار، رمزارز هدارا وارد روند صعودی شد و طی دو نوبت موفق به لمس مقاومت ۰.۳۰ دلار شد اما نتوانست بالای آن تثبیت شود. پس از این تلاش‌ها، شاهد اصلاح نسبی تا محدوده قبلی بودیم، اما قیمت مجدداً در سطح ۰.۲۳ دلار حمایت شد و ساختار صعودی حفظ شد.

حرکات اخیر قیمت HBAR در یک الگوی پنالتی (Pennant) صعودی قرار گرفته است؛ الگویی که معمولاً در روندهای قوی، نشانه ادامه صعود است. فشار عرضه و تقاضا در بازه‌ای محدود افزایش یافته و میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (EMA 20) به بالای میانگین ساده ۵۰ روزه (SMA 50) صعود کرده است که نوید تقویت روند مثبت را می‌دهد. کاهش حجم معاملات پس از اصلاح اخیر و افزایش تدریجی همزمان با برخورد قیمت به مقاومت بالایی الگو، با ویژگی‌های کلاسیک پنالتی هم‌خوانی دارد.

سطوح کلیدی:

• حمایت کلیدی: ۰.۲۳ دلار
• مقاومت فوری: ۰.۳۰ دلار
• هدف تکنیکال: محدوده ۰.۳۷ دلار با توجه به ارتفاع میله الگو؛ برخی تحلیل‌گران هدف بزرگ‌تر را تا ۰.۴۰ دلار در صورت شتاب حرکت در نظر گرفته‌اند.

طبق داده‌های آنچین و صرافی‌ها، حجم معاملات اندکی بیش از ۳۰ درصد در ۲۴ ساعت گذشته افزایش یافته که می‌تواند نشانه‌ای از احتمال شکست قریب‌الوقوع باشد، به‌خصوص با نزدیک شدن خطوط روند به نقطه تقاطع. در صورت عبور و تثبیت HBAR بالای خط مقاومتی پنالتی همراه با حجم بیشتر، هدف بعدی در محدوده ۰.۳۷ دلار و در صورت تداوم شتاب تا ۰.۴۰ دلار محتمل است. با این‌حال، بازگشت موقت و حفظ حمایت پایینی الگو، سناریوی صعودی را همچنان معتبر نگه می‌دارد.

نگاهی به عوامل بنیادی:

در جنبه بنیادی، اقدام گری‌اسکیل در ثبت ETF هدارا (Grayscale Hedera Trust) در ایالت دلاور در تاریخ ۱۲ اوت، انگیزه‌ای مثبت برای بازار ایجاد کرده است. این ثبت اغلب مقدمه ارائه رسمی S-1 به SEC است و نشانه‌ای از رشد علاقه نهادهای مالی به دارایی‌های رمزنگاری‌شده به‌شکل قانونی و تحت نظارت به شمار می‌رود. علاوه بر هدارا، گری‌اسکیل ثبت ETF کاردانو را نیز انجام داده که حاکی از ورود جدی‌تر آن‌ها به حوزه ETFهای رمزارزهای لایه یک است.

برخی تحلیل‌گران پیش‌بینی می‌کنند دیگر شرکت‌های مدیریت دارایی مانند بلک‌راک نیز به دنبال ارائه ETF هدارا خواهند بود. احتمال عرضه ETF جدید برای بازارهای رمزارز، به‌ویژه در بازاری که هنوز به تأییدهای ETF اسپات نیاز دارد، بارها به‌عنوان عامل محرک تقاضای سرمایه‌گذاران خرد و نهادی مطرح شده است.

موارد مهم برای پیگیری در آینده:

• رفتار قیمت در محدوده ۰.۳۰ دلار و سطح بالایی الگوی پنالتی؛ شکست قطعی با حجم مناسب، تاییدگر هدف تکنیکال خواهد بود.
• حمایت ۰.۲۳ دلار؛ شکست این سطح، سناریوی صعودی را باطل می‌کند و احتمال اصلاح بیشتر افزایش می‌یابد.
• اخبار مرتبط با ثبت ETF؛ اعلام ثبت‌های جدید توسط گری‌اسکیل یا سایر نهادها می‌تواند محرک تقاضای مجدد باشد.

جمع‌بندی:

چیدمان فعلی HBAR تلفیقی از یک الگوی صعودی معتبر (پنالتی)، بهبود حجم معاملات و عبور میانگین‌های متحرک است؛ در حالی که ثبت ETF هدارا توسط گری‌اسکیل به چشم‌انداز بنیادی مثبت رمزارز افزوده است. معامله‌گران باید منتظر شکست پرحجم بالای مقاومت پنالتی برای تایید حرکت به سوی محدوده ۰.۳۷ تا ۰.۴۰ دلار باشند و در عین حال، حمایت ۰.۲۳ دلار را به‌عنوان حد باطل شدن سناریو در نظر بگیرند.