4 دقیقه
آیا XRP در معرض سقوط در سپتامبر قرار دارد؟
بازگشت اخیر قیمت XRP باعث شده معاملهگران و سرمایهگذاران با دقت بیشتری وضعیت را زیر نظر بگیرند، زیرا آگوست با زیان‌ها به پایان می‌رسد. اگر XRP نتواند حمایت کلیدی نزدیک $2.80 را حفظ کند، شاخص‌های تکنیکال و دادههای on-chain نشان میدهند که در سپتامبر ممکن است اصلاح شدیدی رخ دهد و قیمت‌ها به سمت $2 یا پایین‌تر حرکت کنند. در ادامه، توزیع هزینه در زنجیره (cost-basis clusters)، شاخص‌های هفتگی مانند MACD و میانگینهای متحرک نمایی (EMA) و سطوح فیبوناچی که معاملهگران برای نقشه‌برداری از ریسک نزولی از آن‌ها استفاده می‌کنند را بررسی می‌کنیم.
XRP XRP $2.80 در ماه گذشته بیش از 22.30% کاهش داشته است، پس از آنکه در سقف نزدیک $3.66 رشد کرده بود و این موضوع آگوست را در مسیر بسته شدن با زیان قرار داده است.
دادههای on-chain: نقشه توزیع هزینه نشاندهنده یک بازه عرضه حیاتی
توزیع cost-basis در Glassnode یک خوشه متراکم از عرضه XRP را بین $2.81 و $2.82 برجسته می‌کند که در آن حدود 1.71 میلیارد توکن خریداری شدهاند. تا زمانی که قیمت بالای آن منطقه باقی بماند، فشار فروش ممکن است محدود بماند. اما یک بسته روزانه قاطع زیر $2.80 می‌تواند باعث فعال شدن استاپ‌لاس‌ها و سودگیری از سوی آن گروه شود که شتاب نزولی را تشدید خواهد کرد.
بنابراین، سقوط از لایه عرضه $2.81–$2.82 می‌تواند یک فروش آبشاری را راه‌اندازی کند. در آن صورت، حمایت معنی‌دار بعدی نزدیک به بازگشت 0.5 فیبوناچی یعنی $1.73 قرار دارد، سطحی که در اوایل 2025 به‌عنوان کف قابل اتکایی عمل کرده است.
تحلیل تکنیکال: الگوی MACD هشداری برای کاهش تقریبی ~25%
شاخص‌های مومنتوم هفتگی در حال ارسال علامت احتیاط هستند. شاخص واگرایی میانگین متحرک (MACD) در چارت هفتگی به یک قطع نزولی نزدیک می‌شود: هنگامی که خط سریع‌تر زیر خط سیگنال کندتر قرار می‌گیرد، معمولاً نشاندهنده از دست رفتن مومنتوم صعودی است و معمولاً پیشدرآمد اصلاحات بزرگتر است.
سابقه تاریخی
قطع‌های نزولی هفتگی MACD برای XRP در گذشته — به‌ویژه در می 2021، سپتامبر 2021 و مارس 2025 — با بازگشت‌های قابل‌توجهی هم‌زمان بودند که میانگین متحرک نمایی 50 هفته‌ای (50-week EMA) را تست کردند. اگر یک فراکتال مشابه اکنون تکرار شود، XRP می‌تواند به سمت 50-week EMA نزدیک $2.17 حرکت کند که تقریباً معادل کاهش 25% نسبت به سطوح اخیر است.
سناریوی نزولی عمیق‌تر
اگر قیمت 50-week EMA را بشکند و سپس زیر بازگشت 0.5 فیبوناچی در $1.73 قرار گیرد، ساختار تکنیکال نشاندهنده بازاری نزولی خواهد بود. در این حالت، میانگین متحرک نمایی 200 هفته‌ای — تقریباً $1.19 — به‌عنوان هدف نزولی بعدی مطرح می‌شود. این سطح با قیمت تحقق‌یافته (realized price یا متوسط هزینه خرید) دارندگان فعلی طبق Glassnode هم‌راستا است، که این امر ریسک افزایش فروش شتاب‌دار در صورت عمیق‌تر شدن زیان‌ها را بالا می‌برد.
آنچه معاملهگران باید زیر نظر داشته باشند
سطوح و شاخص‌های کلیدی برای XRP در سپتامبر:
- حمایت فوری: $2.80–$2.82 (خوشه cost-basis در Glassnode)
- اولین کف مهم: 50-week EMA (~$2.17)
- حمایت حیاتی فیبوناچی: بازگشت 0.5 نزدیک $1.73
- هدف بازار نزولی در صورت شکست ساختار: 200-week EMA (~$1.19)
پایش رفتار MACD هفتگی، توزیع قیمت تحقق‌یافته و فعالیت انتقال در زنجیره به ارزیابی اینکه آیا این اصلاح یک تصحیح عادی است یا آغازی برای یک افت عمیق‌تر کمک خواهد کرد.
چشم‌انداز: متعادل اما محتاطانه
در حالی که چندین نشانه تکنیکال در صورت از دست رفتن $2.80 به ریسک نزولی اشاره دارند، نیروهای صعودی نیز باقی مانده‌اند — از جمله حجم بزرگی از دارندگان که در حال حاضر در سود هستند و تحلیلگرانی که هنوز هدف‌های بالاتری برای XRP در اواخر چرخه پیش‌بینی می‌کنند. معاملهگران کوتاهمدت باید ریسک را حول باندهای حمایتی برجسته مدیریت کنند و سرمایهگذاران بلندمدت قبل از افزودن به موقعیتها به دنبال تأییدهایی باشند که نشان دهد فشار فروش کاهش یافته است.
منبع: cointelegraph
نظرات