6 دقیقه
بیتکوین بالای ۱۱۲٬۰۰۰ دلار پس از لیکوییدهای سنگین
بیتکوین موفق شد سطح ۱۱۲٬۰۰۰ دلار را پس بگیرد و در لحظات نگارش این گزارش در محدودهٔ نزدیک به ۱۱۳٬۰۰۰ دلار معامله میشود؛ تحرکی که پس از موجی از لیکوییدیشن‌های جمعی رخ داد و قیمت را موقتاً تا زیر ۱۱۰٬۰۰۰ دلار هدایت کرد. این رویداد انفجاری که حدود ۱.۵ میلیارد دلار لیکویید اجباری را به همراه داشت، تقریباً ۱۱۰ میلیارد دلار از ارزش بازار را پاک کرد و قیمت را تا محدودهٔ پایین ۱۱۱٬۹۹۸ دلار کاهش داد قبل از اینکه بازار بخش‌هایی از افت را جبران کند. هرچند بازگشت رخ داده است، اما شتاب کوتاه‌مدت هنوز شکننده به نظر می‌رسد و معاملهگران با دقت سطوح فنی کلیدی را زیر نظر دارند تا نشانه‌های تثبیت یا ضعف بیشتر را شناسایی کنند. در این میان توجه به نحوهٔ واکنش بازارهای مشتقه، نرخ فاندینگ و سفارشات معلق (stop-loss) در صرافیها میتواند به درک بهتر دامنهٔ نوسانات کمک کند؛ زیرا موجهای لیکویید معمولاً با تمرکز نقدینگی در نقاط قیمتی مشخص همراه هستند و میتوانند بازگشت‌ها یا تشدید روند را شتاب دهند.
حمایت‌ها و مقاومت‌های کلیدی بازار
شرکت تحقیقاتی زنجیرهای Matrixport، نقطهٔ حمایتی فوری را در حوالی ۱۰۹٬۰۰۰ دلار شناسایی کرده و هشدار می‌دهد که میانگین متحرک ۲۱ هفتهای — که در حال حاضر تقریباً در ۱۰۹٬۸۹۹ دلار قرار دارد — به‌عنوان مرز حساس بین ساختار صعودی و نزولی عمل میکند. این میانگین متحرک بلندمدت برای تحلیلگران نوسانات چرخه‌ای اهمیت بالایی دارد؛ چرا که حفظ قیمت بالای آن معمولاً به عنوان نشانه‌ای از تداوم ساختار صعودی گسترده تلقی میشود. از سوی دیگر، شکست قاطع و پایدار زیر این خط میتواند درِ اصلاح عمیق‌تر را باز کند و زمینهٔ بازگشت قیمت به نواحی حمایتی پایین‌تر را فراهم سازد. بهطور کلی معاملهگران باید به رفتار قیمت نسبت به این میانگین متحرک و حجم معاملات در هنگام برخوردها دقت کنند، زیرا برخورد با حجم بالا یا پایین میتواند پیام‌های متفاوتی دربارهٔ کیفیت حمایت بدهد.
برای وقوع یک تغییر جهت صعودی روشن، بیتکوین نیاز دارد تا ناحیهٔ مقاومت ۱۱۴٬۰۰۰ تا ۱۱۵٬۰۰۰ دلار را بشکند و بالای آن تثبیت کند. یک شکست موفق و بسته شدن قیمت بالای این محدوده میتواند شتاب خرید را افزایش داده و مسیر را برای تلاش جهت بازآزمایی سطح ۱۱۷٬۰۰۰ دلار باز کند. این سناریو در صورت همراهی با افزایش حجم معاملات، رشد جریان‌های خالص خرید در ETFهای مبتنی بر بیتکوین (در صورت وجود) و بهبود معیارهای درونزنجیرهای، اعتبار بیشتری پیدا خواهد کرد. در مقابل، اگر بیتکوین نتواند سطح ۱۱۴٬۰۰۰ دلار را دوباره به دست آورد، محتمل است که قیمت در یک محدودهٔ نوسانی بین ۱۱۱٬۰۰۰ و ۱۱۳٬۰۰۰ دلار تثبیت شود؛ وضعیتی که ریسک افت بیشتر را افزایش می‌دهد و معاملهگران کوتاه‌مدت را محتاط‌تر میکند. همچنین باید توجه داشت که نوسانات ناگهانی ممکن است فرصت‌هایی برای موقعیت‌گیری تدریجی فراهم کند، اما مدیریت ریسک و تعیین نقطه خروج واضح در این شرایط اهمیت بالاتری می‌یابد.
شاخص‌ها و احساسات بازار
میانگین متحرک دورهٔ ۳۰ در نزدیکی ۱۱۲٬۵۲۴ دلار قرار دارد و فعلاً به‌عنوان مقاومت کوتاه‌مدت عمل میکند؛ سطحی که عبور پایدار از آن میتواند سیگنالی برای بهبود موقت روند کوتاه‌مدت باشد. شاخص قدرت نسبی (RSI) اخیراً از ناحیهٔ اشباع فروش خارج شده و به سمت سطح میانی ۵۰ حرکت میکند؛ این نشان می‌دهد که فشار فروش کاهش یافته و خریداران با احتیاط در حال بازگشت هستند. با این حال، تا زمانی که RSI موفق به تولید یک واگرایی صعودی معتبر یا تداوم حرکت بالاتر از ۶۰ نشود، نمی‌توان بهطور قاطع مدعی آغاز یک روند صعودی پایدار شد. عبور و تثبیت RSI بالای ۶۰ معمولاً به‌عنوان نشانهٔ تقویت مومنتوم و افزایش احتمال صعود گسترده‌تر تفسیر میشود.
Matrixport همچنین به ساختار غیرمعمول بازار اشاره میکند: وجود سه مینی-بازار صعودی همزمان در دل چرخهٔ بزرگ‌تر — الگویی که آخرین بار در روند صعودی ۲۰۲۰–۲۰۲۱ دیده شد، اما با فازهای صعودی همزمان کمتر. این هم‌زمانی فازها میتواند پیامدهایی برای انتقال نقدینگی بین افق‌های زمانی مختلف داشته باشد و رصد شاخص‌های درونزنجیرهای مانند آدرسهای فعال، جریان ورودی/خروجی صرافیها، نرخ تأمین مالی قراردادهای آتی و تراکم موقعیت‌های لانگ/شورت را ضروری می‌سازد. معاملهگران باید این داده‌ها را همراه با میانگینهای متحرک و الگوهای قیمتی سنتی تحلیل کنند تا تمایز بین یک «ریلیف رالی» موقتی و آغاز یک روند صعودی پایدار را بهتر درک کنند. از منظر احساسات، بازار فعلاً در محدودهٔ خوش‌بینی محتاطانه قرار دارد؛ سرمایه‌گذاران نهادی و خرده‌فروش‌ها هر دو علائمی از بازگشت علاقه نشان می‌دهند اما حجم‌ها و همگرایی شاخص‌ها هنوز بهطور کامل شرایط تأییدی برای یک روند جدید را فراهم نکرده‌اند.
نمودار قیمت بیتکوین که رشد آهسته‌ای را نشان می‌دهد و میتواند منجر به یک رالی شود
در مجموع، بیتکوین فضای لازم برای یک رالی تسکینی کوتاه‌مدت را حفظ کرده است، اما تأیید این حرکت بستگی به بازپس‌گیری و حفظ سطوح بالای ۱۱۴٬۰۰۰ دلار و نیز نگه داشتن حمایت حیاتی حوالی ۱۰۹٬۸۹۹ دلار دارد. تا زمان تأیید چنین شرایطی، روند غالب بازار به سمت خوش‌بینی محتاطانه گرایش دارد تا اعلام یک بازگشت صعودی قطعی. برای سرمایه‌گذاران منطقی است که سناریوهای متفاوت را برنامه‌ریزی کنند: آماده‌باش برای نوسانات شدید و استفاده از استراتژی‌هایی مانند پلهای خرید کردن (dollar-cost averaging)، تعیین سطوح خروج و توجه به همبستگی با بازارهای سنتی و شاخص‌های کلان. همچنین توصیه میشود معاملهگران موقعیت‌های اهرمی را با دقت مدیریت کنند، چرا که موجهای لیکویید قبلی نشان دادند اهرم‌های سنگین میتوانند به سرعت شرایط بازار را تشدید کنند. در نهایت، پایش داده‌های زنجیرهای، جریان صندوق‌ها و رفتار بازار مشتقه کلید درک جهت حرکتی آتی بیتکوین خواهد بود.
منبع: crypto
نظرات