نگاهی به بازار: زد‌ای‌سی زیر ۱۰۰۰ دلار قرار گرفت
زدکش (زد‌ای‌سی) در ۱۲ نوامبر افت تندی را تجربه کرد و زیر مرز ۱۰۰۰ دلار معامله شد، زیرا فشار فروش و تسویه موقعیت‌های اهرمی بر این توکن متمرکز بر حفظ حریم خصوصی تأثیر گذاشت. بر اساس داده‌های بازار گزارش‌شده توسط کریپتو.نیوز، زد‌ای‌سی حوالی ۹۷۹ دلار معامله شد، حدود ۳.۷٪ کاهش نسبت به روز قبل و بیش از ۲۵٪ افت در هفتۀ گذشته، و در بازه جلسه‌ای بین ۹۵۰ تا ۱۰۲۰ دلار نوسان داشت در حالی که بیت‌کوین نسبتاً ثابت در حوالی ۷۳,۷۰۰ دلار ایستاده بود.
چه عواملی باعث افت قیمت شده‌اند؟
خروج سرمایه از گری‌اسکیل و وعده تأمین مالی ۱ میلیون دلاری
بخش از ضعف زد‌ای‌سی همزمان با برداشت‌های خالص از محصول معامله‌شدۀ زدکش گری‌اسکیل بوده است که با نماد زد‌سی‌اِس‌اچ در ان‌وای‌اس‌ای آریکا معامله می‌شود. طبق داده‌های SoSoValue، این صندوق تا ۱۱ نوامبر نزدیک به ۳۰ میلیون دلار خروج خالص ثبت کرد، پس از حدود ۴۶.۲۵ میلیون دلار خروج در ماه اکتبر. این بازخریدها فشار نزولی را افزایش داده‌اند، هرچند گری‌اسکیل طرحی یک میلیون دلاری برای حمایت از توسعۀ اکوسیستم زدکش، فناوری حفظ حریم خصوصی، پروژه‌های جامعه و آموزش اعلام کرده است.
گری‌اسکیل اعلام کرده که ۱۰۰٪ از هزینه‌های اسپانسر جمع‌آوری‌شده از زد‌سی‌اِس‌اچ را برای اعطای کمک‌ها و فعالیت‌های ترویجی به مدت حداکثر یک سال اختصاص خواهد داد. این شرکت تاکنون ۴۰۰,۰۰۰ دلار را تخصیص داده که به‌طور مساوی بین چهار دریافت‌کننده تقسیم شده: بنیاد زدکش، شیلدد لبز، پروژه تاچیون و پریتی گود پالیسی برای زدکش. گری‌اسکیل همچنین کمپین آموزشی سرمایه‌گذار را با برجسته‌سازی ویژگی‌های حفظ حریم خصوصی زدکش راه‌اندازی کرد. با این حال، این تعهد مربوط به نحوه صرف درآمد صندوق است و به معنی خرید مستقیم توکن‌های زد‌ای‌سی نیست، و تا کنون مانع از ادامه افت اخیر قیمت نشده است.
فشار در بازار مشتقات و تسویه‌های اهرمی
فعالیت در بازار مشتقات شدت فروش را تشدید کرد. داده‌های کوین‌گلس نشان داد در بازۀ ۲۴ ساعته حدود ۱۸ میلیون دلار تسویه پوزیشن در زد‌ای‌سی رخ داده که موقعیت‌های لانگ حدود ۷۲٪ از آن را تشکیل می‌دادند. ارزش باز قراردادهای مشتقه زد‌ای‌سی نزدیک به ۲.۱۲ میلیارد دلار بود در حالی که نرخ فاندینگ مثبت و در حدود ۰.۰۰۵۶٪ باقی ماند، که نشان‌دهندۀ وجود برخی تعهدات لانگ ماندگار با وجود روند نزولی است.
فعالیت گیرندگان بازار به سمت فروشنده‌ها گرایش داشت و نسبت خرید به فروش ۰.۹۶ بود؛ خوانشی کمتر از ۱ نشان می‌دهد سفارشات بازار فروش نسبت به خرید بیشتر بوده‌اند. کوین‌گلس همچنین گزارش داد که در ۱۲ نوامبر حدود ۳.۷۴ میلیون دلار جریان خالص وارد بازار فیوچرز و ۱۱.۳۲ میلیون دلار جریان خالص وارد بازار اسپات شده است که نشان‌دهندۀ چرخش دوره‌ای سرمایه به سوی زد‌ای‌سی است اما هنوز بهبودی پایدار را نشان نمی‌دهد. الگوی کلی خروج پی‌درپی از فیوچرز در اکتبر و اوایل نوامبر نشان می‌دهد جریان‌های واردشده اخیر ممکن است موقتی باشند.
چشم‌انداز تکنیکال: زد‌ای‌سی کجا می‌تواند حمایت بیابد؟
حمایت فوری و میانگین‌های متحرک
در چارت روزانه، معامله زد‌ای‌سی حوالی ۹۷۹ دلار، کوین را پایین‌تر از میانگین متحرک ۲۰ روزه به‌میزان ۱,۲۰۶.۸۲ دلار قرار داده و تحت باند پایین بولینگر در سطح ۱,۰۰۵.۱۱ دلار است. شاخص‌های تکنیکال حمایت نزدیک‌مدت را بین ۹۶۰ تا ۹۸۰ دلار نشان می‌دهند و سطح روانی ۹۰۰ دلار زیر این محدوده قرار دارد. اگر فشار فروش ادامه یابد و ۹۰۰ دلار شکسته شود، تحلیل‌گران می‌گویند ناحیۀ حمایتی معنادار بعدی می‌تواند حوالی ۸۰۰ دلار باشد.
باندها، RSI و آنچه برای بازیابی لازم است
شاخص درصد باند بولینگر زدکش افت طولانی‌مدتی را ثبت کرده و شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (RSI) در حوالی ۳۴ قرار داشت که به آستانۀ معمول بیش‌فروش ۳۰ نزدیک می‌شود اما هنوز تأییدی بر بازگشت روند نمی‌دهد. برای یک بازگشت معنادار، زد‌ای‌سی ابتدا باید تقریباً ۱,۰۰۵ دلار را بازپس گیرد تا بتواند دوباره داخل باندهای بولینگر معامله شود. بازیابی میانگین متحرک ۲۰ روزه در حوالی ۱,۲۰۷ دلار مانعی فنی مهم بعدی خواهد بود و نشانه‌ای از کاهش شتاب فروش تلقی می‌شود.
نمودار قیمت زدکش
دیدگاه تحلیل‌گران و سناریوهای نزولی
طیف دیدگاه‌ها از معامله‌گران
ناظران بازار دیدگاه‌های متنوعی ارائه کرده‌اند. تحلیل‌گر آلت‌کوین شرپا (Altcoin Sherpa) پیش‌بینی کرده زد‌ای‌سی ممکن است بین ۸۰۰ تا ۹۰۰ دلار کف قیمتی پیدا کند قبل از اینکه تلاش برای بازیابی کند؛ محدوده‌ای که به‌طور قابل‌توجهی پایین‌تر از قیمت اخیر توکن است. تحلیل‌گر دیگر، کریپتو پاتل (Crypto Patel)، سناریوی بدبینانه‌تری مطرح کرده و به معامله‌گران توصیه کرده بخشی از سود را برداشت کنند و از دستورات توقف ضرر استفاده نمایند، در حالی که محدوده نزولی فرضی بسیار کوتاه‌مدت را تا ۵۰۰–۲۰۰ دلار در شرایط افراطی مطرح کرده است. این پیش‌بینی‌ها فرضی هستند و بازتاب رویکردهای مدیریت ریسک در مواجهه با نوسان بالا و تسویه‌ها می‌باشند.
محرک‌های زنجیره‌ای و پروتکل
ارتقای NU7 و تامین مالی جامعه
نقشه راه فنی زدکش پیشرفت‌هایی را تجربه کرده است: پروتکل در ۶ نوامبر ارتقای NU7 را تکمیل کرد که فاصلۀ هدف بلاک را از ۷۵ ثانیه به ۲۵ ثانیه کاهش داد و محدودیت‌های تراکنش‌های محافظت‌شده را تنظیم کرد. اگرچه این بهبودهای پروتکلی هدفشان افزایش عملکرد و قابلیت‌های حفظ حریم خصوصی است، اما نتوانسته‌اند توکن را از فشار بازار در کوتاه‌مدت مصون کنند.
جامعه زدکش همچنین با زمان‌بندی‌های حاکمیتی مواجه است که می‌تواند بر احساسات بازار تأثیر بگذارد. پنجرۀ پیشنهادات تامین مالی جامعه در ۱۳ نوامبر بسته می‌شود و رأی‌گیری برای برنامۀ اعطای فعلی در تاریخ‌های ۱۷ تا ۲۹ دسامبر برنامه‌ریزی شده است. این تصمیمات می‌توانند جریان‌های مالی اکوسیستم و فعالیت توسعه‌دهندگان را در ماه‌های آتی تحت تأثیر قرار دهند.
معامله‌گران باید چه چیزهایی را رصد کنند
شاخص‌های کلیدی زنجیره‌ای و بازاری که باید تحت نظر باشند شامل جریان‌های ETF برای زد‌سی‌اِس‌اچ، ارزش باز در مشتقات و نرخ‌های فاندینگ، جریان سرمایه در فیوچرز و اسپات، و سطوح تکنیکال حول ۹۶۰–۹۸۰ دلار، ۹۰۰ دلار و ۸۰۰ دلار است. بازپس‌گیری ۱,۰۰۵ دلار و میانگین متحرک ۲۰ روزه نشانه‌های اولیه تثبیت فنی خواهند بود. بالعکس، خروج‌های مداوم سرمایه و ادامه تسویه پوزیشن‌های لانگ احتمالا زد‌ای‌سی را به سمت سطوح حمایتی پایین‌تر سوق داده و نوسان را تشدید می‌کند.
برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گرانی که روی کوین‌های حفظ حریم خصوصی و زیرساخت بلاکچین تمرکز دارند، حرکت زد‌ای‌سی نشان‌دهندۀ این است که چگونه جریان‌های ETF، موقعیت‌های مشتقه و ارتقاهای پروتکل می‌توانند در تعامل با هم حرکت قیمت کوتاه‌مدت را شکل دهند. مدیریت ریسک و توجه به جریان سفارش‌ها در این محیط ضروری باقی می‌ماند.
نظر بگذارید
نظرات (1)
این خروج سرمایه از گری‌اسکیل و تسویه‌های اهرمی خیلی سنگینه، واقعا بازار زدکش اینقد حساسه؟ ۹۰۰ بشکنه یا نه، خطر جدیه...