7 دقیقه
چشم‌انداز فنی XRP: حمایت‌ها زیر فشار
XRP در حوالی ۲.۷۵ دلار معامله میشود و هم‌اکنون در انتهای یک مثلث نزولی قرار دارد — الگویی ادامه‌دهندهٔ نزولی که فشار قابل‌توجهی بر حرکت قیمتی کوتاهمدت وارد میکند. با ادامۀ تسلط فروشندگان، بازار در معرض اصلاحی ۸–۱۰ درصدی قرار دارد که میتواند قیمت را به محدودهٔ ۲.۶۵–۲.۴۵ دلار بکشاند؛ احتمال لمس نقطهٔ محوری حدود ۲.۵۰ دلار قبل از ورود خریداران محتمل است. اگر قیمت بتواند با بسته‌شدن روزانه و حجم قابل‌توجه، سطوح بالای ۲.۹۰ دلار را تثبیت کند، سناریوی نزولی فعلی بی‌اعتبار میشود؛ با این حال شواهد فعلی مومنتوم را به سمت یک فشار نزولی دیگر و بازدید از نواحی دارای نقدینگی بیشتر می‌برد. معامله‌گران باید منتظر رفتار قیمت در نزدیکی حمایت‌های کلیدی و واکنش بازیگران بازار به هر برخورد با منطقهٔ نقدینگی باشند، زیرا این نقاط معمولا محل تصمیم‌گیری بازیگران بزرگ است و میتواند جهت حرکت بعدی را رقم بزند.
تحلیل نمودار روزانه XRP
اندیکاتورهای آن‌چین نشان‌دهنده تجمع خریداران حوالی ۲.۴۵–۲.۵۵ دلار
آمارهای آن‌چین روایت تکنیکی را تقویت می‌کنند. توزیع قیمت تحقق‌یافته (URPD) گلس‌نود برای XRP نشان‌دهندهٔ تراکم زیادی از دارندگانی است که پایه هزینهٔ خود را در بازهٔ تقریباً ۲.۴۵ تا ۲.۵۵ دلار ثبت کرده‌اند. این ناحیه به‌مثابه یک آهن‌ربا برای نقدینگی عمل میکند؛ اگر قیمت دوباره به این پاکت بازگردد، احتمال دارد خریدهای دفاعی و منطقی بتوانند فشار فروش را جذب کنند و پایه‌ای برای برگشت فراهم سازند. اهمیت این محدوده با همپوشانی آن با یک شکاف ارزش منصفانهٔ روزانه (FVG) و سطوح بازگشتی فیبوناچی بین ۰.۵۰ و ۰.۶۱۸ افزایش می‌یابد، که برای معامله‌گرانی که از تلفیق آن‌چین و تحلیل تکنیکال کلاسیک استفاده می‌کنند سیگنالی پرمعنی است.
برای مثال، اگر قیمت به این ناحیه برسد و حجم خرید با کیفیت (taker buy) افزایش یابد، احتمال وقوع یک بازگشت تکنیکی قوی‌تر بیشتر خواهد شد. از سوی دیگر، اگر این ورود قیمت با خروج یا توزیع از سوی نهنگ‌ها همراه شود، ناحیه میتواند صرفاً محل تجمع استاپ‌ها و ادامهٔ کاهش باشد. بنابراین بررسی همزمان شاخصهایی مانند حجم تیکر، جریان وجوه اسپات و توزیع UTXO برای تأیید واکنش بازار ضروری است.
توزیع قیمت تحقق‌یافته UTXO برای XRP
فشردگی نقدینگی و رفتار فراکتالی قیمت
ساختار بازار الگوهای فراکتالی تکرارشونده‌ای را از فصل‌های Q1 و Q3 نشان می‌دهد. XRP قبلاً ناحیهٔ ۲.۶۵ دلار را دو بار آزمایش کرده است؛ ساختار تاریخی نشان می‌دهد احتمال دارد ابتدا یک «سوئیپ» یا نفوذ موقت به زیر این سطح رخ دهد تا نقدینگی استاپ‌ها در FVG شکار شود و سپس یک رالی پایدارتر شکل بگیرد. این الگوی شکار استاپ که در ادبیات مارکت‌میکروستراکتچر بهعنوان جمع‌آوری نقدینگی شناخته میشود، اغلب پیش‌درآمد بازگشت‌های شارپی است.
فشردگی موجود در دفتر سفارش طی حدود ده هفتهٔ گذشته باعث فشرده‌شدن دامنه‌های روزانه و ایجاد گپ‌های قابل‌توجه بین سطوح قیمتی شده است. فازهای فشردگی معمولاً پیش‌درآمدی برای دوره‌هایی از گسترش نوسانات هستند، زمانی که نقدینگی آزاد میشود و قیمت به‌سرعت حرکت میکند. بنابراین معامله‌گران باید برای حرکت‌های ناگهانی آماده باشند و استراتژی‌هایی برای مدیریت ریسک — از جمله تعیین استاپ‌های منطقی و اندازهٔ موقعیت محافظتی — در نظر بگیرند.
علاوه بر این، شناخت نوع سفارش‌هایی که منجر به فشردگی شده‌اند (مثلاً سفارش‌های حدی در مقابل سفارش‌های مارکت) میتواند به پیشبینی جهت حرکت پس از بازشدن فشردگی کمک کند. اگر فشردگی ناشی از حضور سفارش‌های حدی خرید در سطوح پایین‌تر باشد، احتمال برگشت افزایشی پس از نفوذ وجود دارد؛ اما اگر عرضهٔ پنهان و سفارش‌های فروش بزرگ وجود داشته باشد، هر نفوذ میتواند به تسریع روند نزولی کمک کند.
تحلیل فراکتال قیمت XRP در Q1 و Q3
محرک‌های ETF، جریانهای اسپات و احساسات بازار
تحولات مرتبط با ETF همچنان بهعنوان یکی از محرک‌های کلانِ بازار عمل می‌کنند. تصمیم فرانکلین تمپلتون در مورد ETF XRP به تاریخ ۱۴ نوامبر موکول شده است، در حالی که محصولات جدید مثل REX/Osprey’s XRPR با حدود ۳۸ میلیون دلار حجم معاملات روز نخست راه‌اندازی شدند — که نشان‌دهندهٔ تقاضای اولیهٔ قوی برای در معرض اسپات XRP قرار گرفتن است. با این حال تحلیلگران هشدار می‌دهند که بخشی از این خوش‌بینی ممکن است از پیش در قیمت منعکس شده باشد و ریسک واکنش «فروش روی خبر» (sell the news) هنگام اعلام تصویب یا رد، افزایش یابد.
جریانهای بازار اسپات و CVDِ تیکر ۹۰ روزه نشان می‌دهند فروشندگان علی‌رغم دوره‌های قوت‌گیری مقطعی خریداران در ابتدای سال کنترل اوضاع را تا حد زیادی حفظ کرده‌اند. برای اینکه حرکت صعودی پایدار شود، نیاز به تغییر واضحی در ترکیب حجم معاملات به سمت اجرای تهاجمی خرید (aggressive buy-side execution) است. تا زمانی که خریداران از نظر حجمی برتری پیدا نکرده‌اند، ساختارهای تکنیکی و پاکت‌های نقدینگی آن‌چین احتمالاً بیشتر مورد آزمایش قرار می‌گیرند تا اینکه فوراً موجب یک شکست صعودی شوند.
در عمل، معامله‌گران خرد و نهادها باید به ترکیبی از سیگنال‌ها نگاه کنند: جریانهای ورودی به محصولات اسپات، جابجایی‌های نهنگ‌ها بین کیف‌پول‌ها، و تغییرات در نسبت سفارشات مارکت به سفارشات لیمیت. افزایش ناگهانی جریانهای ورودی به ETFها یا محصولات اسپات میتواند نقطهٔ عطفی برای جذب خریداران جدید باشد؛ اما تأیید این روند معمولاً به تداوم حجم خرید و تثبیت قیمتی بالاتر از مقاومت‌های کلیدی وابسته است.
تحلیل ساختار فشردگی XRP توسط Sistine Research
نکاتی که معامله‌گران باید دنبال کنند
- نوار حمایت کلیدی: ۲.۴۵–۲.۵۵ دلار (تجمع خریداران در URPD گلس‌نود و همپوشانی با FVG).
- ریسک فوری: اصلاح ۸–۱۰٪ تا محدودهٔ حدود ۲.۵۰ دلار در صورت از دست رفتن نقاط ۲.۷۵ و ۲.۶۵ دلار.
- بی‌اعتباری نزولی: بسته شدن روزانه همراه با حجم پایدار بالاتر از ۲.۹۰ دلار.
- محرک‌های کلان: تصمیمات ETF، جریانهای ورودی به محصولات اسپات جدید و تغییرات در حجم CVD.
خلاصه اینکه XRP در شرایط فشرده‌ای قرار دارد و آمادهٔ دوره‌ای از نوسانات است. تجمع خریداران در زنجیره و شکاف‌های FVG محدودهٔ خرید ساختاری را در صورت افت قیمت نشان می‌دهند، اما محرک‌های کلان و فشردگی دفتر سفارش میتواند باعث حرکات تند و سریع شود. معامله‌گران باید مدیریت ریسک را جدی بگیرند، شاخص‌های مبتنی بر حجم را زیر نظر داشته باشند، و اخبار مرتبط با ETF را به‌دقت دنبال کنند زیرا این عنوان‌ها می‌توانند محرک جهت‌دار بعدی بازار باشند. علاوه بر این، داشتن سناریوهای مشخص (مثلاً سناریوی پایه، سناریوی بدبینانه و سناریوی خوشبینانه) و نقاط ورود و خروج از پیش تعیین‌شده میتواند به کنترل احساسات و کاهش خطای تصمیم‌گیری کمک کند.
در نهایت، ترکیب تحلیل آن‌چین، ساختار سفارشات در دفتر، و سیگنال‌های حجمی بهترین راهنمای معامله‌گران برای تعیین کیفیت هر حرکت قیمتی خواهد بود. چه در حال بررسی فرصت‌های ورود کوتاهمدت باشید و چه مدیریت پوزیشن بلندمدت، رعایت اصول مدیریت سرمایه و توجه به جریانهای کلی بازار (از جمله رفتار بیت‌کوین و سایر آلت‌کوین‌های بزرگ) اهمیت زیادی دارد چرا که همبستگی‌های بین بازاری میتواند شدت و جهت حرکت XRP را تقویت یا تضعیف کند.
منبع: cointelegraph
نظرات