مصادره وزارت دادگستری؛ برآورد جدید ذخایر بیت کوین آمریکا

مصادره وزارت دادگستری موجب برآوردهای تازه از ذخایر بیت‌کوین ایالات متحده

در 14 اکتبر 2025، وزارت دادگستری ایالات متحده اعلام کرد که یک اقدام مصادره مهم انجام داده است: 127,271 واحد بیت‌کوین که با یک گروه جنایی مستقر در کامبوج مرتبط بوده و به کار اجباری و کلاهبرداری مالی ارتباط داشته‌اند. این اطلاعیه موجی از پست‌های شبکه‌های اجتماعی و تیترهای خبری را به دنبال داشت که مدعی شدند دولت فدرال اکنون در مجموع حدود 325,000 تا 327,000 بیت‌کوین را در اختیار دارد. اما آیا این ارقام دقیق هستند و این اعداد برای قربانیان، ناظرینِ قوانین و بازار رمزارز چه معنایی دارند؟ در این مقاله تحلیلی و جامع، تلاش می‌کنیم بین داده‌های روی زنجیره، مالکیت قانونی و چارچوب‌های سیاست‌گذاری تفاوت‌گذاری کنیم و نتایج بالقوه برای بازار و بازیگران مختلف را توضیح دهیم.

آنچه وزارت دادگستری واقعاً گفت — «مصادره»، نه «توقیف»

وزارت دادگستری در اطلاعیه رسمی خود بارها از واژه "مصادره" (forfeiture) استفاده کرده است و نه لزوماً "توقیف" (seizure). این تفاوت زبانی اهمیت حقوقی دارد. مصادره به معنی از بین رفتن ادعای مالک بر دارایی و انتقال موقت یا دائمی حق مالکیت به دولت است؛ اما معنای آن این نیست که دولت الزاماً این دارایی‌ها را برای همیشه نگه می‌دارد یا بلافاصله می‌فروشد. وزارت دادگستری این اقدام را در چارچوب تلاش‌های گسترده‌تر برای "حمایت از قربانیان، بازیابی اموال مسروقه" و متلاشی‌سازی عملیات جنایی عنوان کرده است. توجه به تفاوت بین اصطلاحات حقوقی و عملیاتی اهمیت دارد، زیرا وضعیت حقوقی دارایی‌ها بر نحوه برخورد اجرایی و بازگشت احتمالی آنها به قربانیان تاثیر مستقیم می‌گذارد.

چرا انتخاب واژه برای قربانیان و بازارها اهمیت دارد

مصادره می‌تواند درب را برای بازیابی دارایی‌ها توسط قربانیان از طریق بازپرداخت (restitution) یا ابزارهای مدنی باز کند. سابقه نشان می‌دهد که وزارت دادگستری اغلب توصیه به بازگرداندن بیت‌کوین‌های مصادره‌شده به قربانیان کرده است؛ نمونه بارز آن توصیه برای بازگرداندن نزدیک به 94,643 بیت‌کوین مرتبط با حمله به مبادله Bitfinex در سال 2016 است. با این حال، بازگرداندن ارزهای دیجیتال فرآیندی خودکار نیست: روندهای قضایی، فرایندهای تجدیدنظر و انتخاب‌های سیاستی تماماً بر نتیجه نهایی اثرگذار هستند. علاوه بر این، یک دستور اجرایی در مارس 2025 رزرو استراتژیک بیت‌کوین (Strategic Bitcoin Reserve) را ایجاد کرد و فروش BTCهای تحت نگهداری دولت فدرال را محدود نمود که به عدم قطعیت جدیدی در نحوه مدیریت بیت‌کوین‌های مصادره‌شده افزود.

منشأ ارقام 325k–327k بیت‌کوین کجاست

اندکی پس از اطلاعیه وزارت دادگستری، چندین حسابِ تاثیرگذار در حوزه رمزارز و چهره‌های شناخته‌شده، مبلغ تازه مصادره‌شده‌ی 127,271 BTC را با برآوردهای پیشینِ بیت‌کوین‌های تحت کنترل دولت ایالات متحده جمع زدند. محاسبه ساده است: مقدار منابع تازه مصادره‌شده را به برآورد قبلی اضافه کنید تا مجموع بزرگ‌تری حاصل شود. با این حال، جمع‌بندی چنین ارقامی بر فرض‌هایی مبتنی است که همیشه دقیق یا قابل‌پذیرش نیستند؛ از جمله اینکه همه نشانه‌های روی زنجیره معادل مالکیت قانونی و قابل انتقال فوری هستند.

یکی از پست‌هایی که به سرعت پخش شد توسط افراد مطرح صنعت بازنشر شد و همین امر باعث شد عدد 327,000 BTC بیشتر در افکار عمومی دیده شود؛ اما تحلیل دقیق‌تر نشان می‌دهد این روایت ساده‌شده، جنبه‌های پیچیده حقوقی و سیاستی را نادیده می‌گیرد.

تخمین‌های روی زنجیره در برابر مالکیت قانونی

شفافیت دفترکل بیت‌کوین اجازه می‌دهد محققان آدرس‌هایی که به آژانس‌های فدرال، پرونده‌های مصادره و مزایده‌های عمومی مرتبط هستند را شناسایی کنند. شرکت‌های تحلیل داده مانند Arkham Intelligence جریان‌های تراکنشی را دنبال می‌کنند و ارقام محافظه‌کارانه‌ای ارائه می‌دهند. بر اساس تحلیل‌های روی‌زنجیره آرکام، آدرس‌های مرتبط با ایالات متحده در حدود 325,447 بیت‌کوین را تا تاریخ 16 اکتبر 2025 در اختیار داشته‌اند. باید تاکید شود این رقم تخمینی است که مبتنی بر خوشه‌بندی تراکنش‌ها و تخصیص آدرس‌هاست — نه یک ممیزی حقوقی یا سندی که مالکیت قطعی را تایید کند. به عبارت دیگر: داشتن نشانه‌ها روی زنجیره برابر با اثبات قطعی مالکیت قانونی نیست؛ بلکه یک شاخص فنی و اطلاعاتی است که باید با سوابق قضایی و اداری تلفیق شود.

رزرو استراتژیک بیت‌کوین و پیچیدگی‌های سیاستی

یک دستور اجرایی که در مارس 2025 امضا شد، «رزرو استراتژیک بیت‌کوین» را ایجاد نمود. برگه اطلاعات این دستور صراحتاً بر «متمرکز کردن مالکیت، کنترل و مدیریت» دارایی‌های رمزارزی فدرال تاکید دارد و فروش بیت‌کوین توسط نهادهای دولتی را محدود می‌کند. این واقعیت سوالات عملی در مورد دارایی‌هایی که برای بازپرداخت قربانیان در نظر گرفته شده‌اند ایجاد می‌کند: چگونه دولت می‌تواند سکه‌هایی را بازگرداند که از لحاظ قانونی به عنوان بخشی از یک رزرو استراتژیک ثبت شده‌اند و فروختن‌شان ممنوع یا محدود است؟

اظهارات عمومی وزارت دادگستری همچنان بر بازیابی حقوق قربانیان تاکید دارد، اما دستورهای سیاستی و تعیین وضعیت‌های قانونی مفاهیم را پیچیده می‌کنند. هیچ ممیزی جامع عمومی از هر بیت‌کوین فدرال وجود ندارد و وجود یک دستورِ رزرو تنها شکاف بین شفافیت روی‌زنجیره و واقعیت‌های اداری را بزرگ‌تر می‌سازد. در عمل، تصمیم‌گیری درباره فروختن، نگهداری یا بازگردانی بیت‌کوین‌ها نیازمند تعامل میان قوه مجریه، دادگستری و ارکان قضایی است و ممکن است تا ماه‌ها یا سال‌ها بسته به روندهای قضایی ادامه یابد.

نمونه‌هایی که اهمیت دارند: Bitfinex و مأموران Marshals ایالات متحده

دو نقطه داده عینی کمک می‌کنند تا وضعیت بهتر روشن شود. اول اینکه، نزدیک به 94,000 بیت‌کوین مرتبط با هک Bitfinex در سال 2016 برای بازگردانی به قربانیان توصیه شده بود که نشان می‌دهد وزارت دادگستری توانسته درخواست بازپس‌گیری دارایی‌ها توسط شاکیان را دنبال کند. دوم، حدود 29,000 بیت‌کوین که به سرویس مأموران (U.S. Marshals Service) نسبت داده می‌شود، همچنان در تصرف این نهاد است و انتظار نمی‌رود به زودی از کنترل فدرال خارج شود. این نمونه‌ها نشان می‌دهند برخی از سکه‌ها ممکن است به قربانیان برگردانده شوند و برخی دیگر برای دلایل سیاستی، شواهدی یا اجرایی تحت اختیار دولت باقی بمانند.

پس واقعاً ایالات متحده چند بیت‌کوین در اختیار دارد؟

پاسخ به این سوال نیازمند تفکیک سه دسته متفاوت است:

• در اختیار بودن تخمینی روی زنجیره: شرکت‌های تحلیل تخمین می‌زنند حدود 325,000–325,500 BTC قابل ردیابی به آدرس‌ها یا اقدامات مرتبط با دولت ایالات متحده تا اواسط اکتبر 2025 وجود دارد.
• مالکیت قانونی و عنوان حقوقی: مصادره می‌تواند عنوان حقوقی را به دولت منتقل کند، اما ادعاهای قانونی، تعهدات جبرانی و دستورات قضایی می‌توانند مالکیت نهایی را تغییر دهند.
• محدودیت‌های سیاستی و رزروهای تعیین شده: دارایی‌ها ممکن است به‌عنوان تحت مالکیت دولت ثبت شوند اما توسط دستورات اجرایی (مانند رزرو استراتژیک بیت‌کوین) یا دستورات قضایی که فروش یا انتقال را ممنوع می‌کنند، محدود شده باشند.

عدد 327,000 بیت‌کوین که به طور گسترده منتشر شد، به نظر می‌رسد جمع‌بندی ساده‌شده‌ای باشد: احتمالاً مقدار 127,271 بیت‌کوین مصادره‌شده از گروه Prince را به یک برآورد قبلی نزدیک به 200,000 بیت‌کوین افزوده‌اند که اغلب در اظهارنظرهای عمومی ذکر می‌شد. تخمین روی‌زنجیره آرکام به اندازهٔ حدودی ~325,447 BTC جزیی‌تر است و نشان می‌دهد عدد 327,000 تا حدی بیش‌برآورد شده است. با این حال، حتی برآورد آرکام نیز تابع روش‌شناسی تحلیل آدرس‌ها و تخصیص آنهاست و نباید به عنوان سند مالکیت حقوقی تلقی شود.

چرا حسابرسی شفاف هنوز محدود است

دفترکل باز بیت‌کوین امکان پیگیری جریان‌ها را فراهم می‌آورد، اما هرگز جایگزین ممیزی‌های رسمی حقوقی و سوابق اداری نمی‌شود. خوشه‌بندی آدرس‌ها، واسطه‌های نگهداری، ترتیبات مخلوطِ امانت‌گذاری و پرونده‌های قضایی در جریان همگی محاسبه عمومی را پیچیده می‌کنند. نیازمندی‌های داخلی حسابرسی که از دستور اجرایی ناشی می‌شوند هنوز به‌طور عمومی منتشر نشده‌اند و دادستان‌ها ممکن است بر اساس نتایج حقوقی در حال تغییر به بازگرداندن به قربانیان یا انتقال به آژانس‌های دیگر اقدام کنند. بنابراین شکاف بین آنچه تحلیل‌های داده می‌گویند و آنچه اسناد حقوقی اثبات می‌کنند تا زمان صدور آرای قضایی یا ممیزی‌های رسمی پر نمی‌شود.

نتایج و پیامدها برای کاربران رمزارز، قربانیان و ناظران بازار

• به اعداد اعلام‌شده با احتیاط نگاه کنید. پست‌های شبکه‌های اجتماعی که ادعا می‌کنند ایالات متحده حالا "327,000 بیت‌کوین در اختیار دارد" اغلب بین برآوردهای روی‌زنجیره، مصادره حقوقی و تعیینات سیاستی خلط می‌کنند.
• مصادره الزاماً مالکیت دائمی فدرال را تضمین نمی‌کند؛ بازگرداندن به قربانیان ممکن است و دارای سابقه است.
• رزرو استراتژیک بیت‌کوین محدودیت‌های سطح سیاستی ایجاد می‌کند که ممکن است بر توانایی دولت در نقد کردن یا بازگرداندن بیت‌کوین‌های مصادره‌شده اثر بگذارد.
• آمارهای قابل اتکا بر ترکیبی از تحلیل‌های روی‌زنجیره (مثلاً داده‌های Arkham Intelligence) و حسابداری شفاف دولتی مبتنی هستند. تا وقتی ممیزی عمومی یا حکم قضایی، سرنوشت نهایی دارایی‌ها را روشن نسازد، برآوردها متغیر خواهند بود.

برای سرمایه‌گذاران، توسعه‌دهندگان و گزارشگرانی که سیاست‌های بلاک‌چین و رمزارز را دنبال می‌کنند، این پرونده بر تقاطع میان حقوق، شفافیت روی‌زنجیره و سیاست اجرایی تاکید دارد. دفترکل بیت‌کوین به ما کمک می‌کند جریان‌ها را ردیابی کنیم، اما نتایج حقوقی و انتخاب‌های اداری در نهایت تعیین می‌کنند چه کسی عنوان مالکیت (title) را برای این دارایی‌های دیجیتال حفظ خواهد کرد. رصد مستمر پرونده‌های دادگاهی، اطلاعیه‌های رسمی آژانس‌ها و تحلیل‌های دقیق روی‌زنجیره برای درک بهتر تأثیرات بازار و چشم‌انداز بازگشت دارایی‌ها ضروری است.

نکات تکمیلی برای پژوهشگران و تحلیل‌گران داده: ترکیب داده‌های خوشه‌بندی آدرس، سوابق مزایده‌های دولتی، اعلامیه‌های رسمی دادگستری و اسناد قضایی می‌تواند یک نمایه قابل اتکاتری از مالکیت ارائه دهد. همچنین توجه به زمان‌بندی‌های اداری، محدودیت‌های فروش ناشی از دستورات اجرایی و تقاضای بازار در زمان احتمالی فروش می‌تواند سناریوهای متفاوتی را برای تاثیر بر قیمت بیت‌کوین و نقدینگی بازار نشان دهد.