افزایش حجم معاملات NFT با وجود افت بازار رمزارزها

Market snapshot: NFT volume climbs despite broader crypto pullback

حجم فروش هفتگی NFT طبق داده‌های CryptoSlam با افزایش ۵.۹۸ درصدی به ۱۶۱.۷ میلیون دلار رسید. بازار توکن‌های غیرقابل معاوضه (NFT) در این بازه شاهد رشد قابل توجهی در مشارکت بوده است: خریداران با جهشی ۱۲۶.۵۹ درصدی به ۳۸۲٬۸۴۶ رسیدند و تعداد فروشندگان با ۱۲۴.۱۵ درصد افزایش به ۳۴۱٬۲۹۰ نفر بالغ شد. مجموع تراکنش‌های NFT نیز ۲.۴۸ درصد رشد کرد و به ۱٬۷۰۳٬۴۳۶ رسید که نشانه بازگشت توجه و تقاضا نسبت به توکن‌های غیرقابل معاوضه است، حتی زمانی که بازار کلی رمزارزی کاهش داشته است.

Key metrics

- Total NFT sales: $161.7M (+5.98%) 
- Buyers: 382,846 (+126.59%) 
- Sellers: 341,290 (+124.15%) 
- Transactions: 1,703,436 (+2.48%)

Top collections: 45.com leads, Pudgy Penguins surges

در سطح مجموعه‌ها، 45.com روی شبکه اتریوم در صدر فروش هفتگی قرار گرفت و ۳۱٫۲۸ میلیون دلار فروش را در ۹٬۶۰۷ تراکنش به ثبت رساند. این مجموعه ۴٬۹۸۰ خریدار ثبت کرده اما تنها پنج فروشنده رسمی نشان داده شد که باعث شده رشد هفتگی آن نسبت به هفته قبل نسبتاً ثابت به نظر برسد. در مقابل، Pudgy Penguins به‌عنوان مجموعه پیشتاز در تغییرات هفتگی ظاهر شد: فروش این مجموعه ۱۶۵.۳۸ درصد افزایش یافت و از ۶٫۶۳ میلیون دلار هفته قبل به ۱۵٫۶۱ میلیون دلار رسید و به مقام دوم منتقل شد.

Other notable collections

- LilPudgys: $4.60M (seventh place), +27.24%. 
- DX Terminal (Base): $9.99M, down 23.84% from $13.03M; reported activity included 553,255 transactions with 106,605 buyers and 105,740 sellers. 
- DMarket: $8.07M, +4.78% with 215,010 transactions. 
- Bored Ape Yacht Club (BAYC): $5.47M, +2.78% with 127 transactions, 73 buyers and 76 sellers. 
- Moonbirds: $5.32M, -20.23% with 481 transactions.

فهرست بالا نشان‌دهنده تنوع فعالیت در بازار NFT است؛ از مجموعه‌های کوچک‌تر با رشد نسبی گرفته تا پروژه‌های بزرگ و شناخته‌شده که بسته به تقاضای بازار، نوسان را تجربه می‌کنند. برای تحلیل‌گران بازار NFT، تمرکز بر آمار خریداران یکتا، توزیع فروشندگان و حجم تراکنش‌ها در هر مجموعه نقش کلیدی در ارزیابی نقدینگی و عمق بازار ثانویه دارد. همچنین باید توجه داشت که ارقام اعلام‌شده بدون تعدیل ممکن است شامل فعالیت‌های درونی یا "wash trading" باشند که تحلیل صحیح را دشوار می‌سازد. تحلیل بر اساس داده‌های on-chain و ابزارهایی که فعالیت‌های مشکوک را شناسایی می‌کنند، می‌تواند دید دقیق‌تری نسبت به سلامت بازار و کیفیت تقاضا ارائه دهد.

Blockchain rankings: Ethereum reclaims dominance

اتریوم بار دیگر به عنوان بلاک‌چین پیشرو از نظر فروش NFT بازگشت و با ثبت ۱۰۲٫۶۷ میلیون دلار فروش، افزایش ۲۳٫۴۵ درصدی نسبت به هفته قبل را نشان داد. در این شبکه حدود ۱۲٫۵۴ میلیون دلار از حجم گزارش‌شده به عنوان معاملات مشکوک شستشویی (wash trading) شناسایی شد که پس از تعدیل، رقم نهایی به ۱۱۵٫۲۱ میلیون دلار رسید. شمار خریداران در اتریوم نیز ۷۱٫۴۷ درصد افزایش یافت و به ۳۳٬۵۳۵ نفر رسید. این بازگشت موقعیت اتریوم نسبت به سایر زنجیره‌ها نشان‌دهنده ماندگاری نقش اتریوم در اکوسیستم NFT، به‌ویژه در بازار blue-chip و پروژه‌های سطح بالا است.

Other chains by NFT sales

- Base: $13.20M, -13.73%; included $5.03M in wash trading and a 138.32% surge in buyers to 226,471. 
- Bitcoin: $10.11M, -27.76%; buyers increased 163.11% to 8,388. 
- Mythos Chain: $8.23M, +5.10%; buyers up 147.15% to 23,647. 
- BNB Chain: $6.51M, -6.75%; buyers rose 234.68% to 21,523. 
- Solana: $5.40M, -24.56%; buyers up 129.10% to 21,884.

نگاهی دقیق‌تر به رتبه‌بندی بلاک‌چین‌ها نشان می‌دهد که انتقال حجم معاملات بین شبکه‌ها می‌تواند تحت تأثیر کارمزد تراکنش، تجربه کاربری بازارها، و نیز تبلیغات و رویدادهای مربوط به پروژه‌ها باشد. برای مثال، رشد شدید تعداد خریداران در Base با وجود کاهش کل حجم نشان می‌دهد که پذیرش و فعالیت کاربران خرد در شبکه‌هایی با کارمزد پایین‌تر افزایش یافته است. در مقابل، کاهش نسبی در سولانا و BNB ممکن است ناشی از نوسانات نقدینگی یا تمرکز تقاضا بر مجموعه‌های خاص باشد. تحلیلگران باید علاوه بر حجم، شاخص‌هایی مانند میانگین قیمت فروش، تعداد فروشندگان فعال، و درصد تراکنش‌های بزرگ را بررسی کنند تا پویایی واقعی هر شبکه را بهتر درک نمایند.

Big-ticket NFT sales and blue-chip activity

فروش‌های تکی با قیمت بالا همچنان توجه بازار و رسانه‌ها را جلب می‌کنند. Bored Ape Yacht Club شمارهٔ ۱۸۷۸ در صدر معاملات تک‌موردی قرار گرفت و با فروش ۱٫۶۵ میلیون دلاری (۴۰۰ ETH) که شش روز پیش گزارش شد، به برجسته‌ترین مورد تبدیل شد. مجموعه CryptoPunks نیز در طول هفته چند فروش بزرگ را ثبت کرد که نشان‌دهنده تداوم تقاضا برای آثار کلاسیک و blue-chip در بازار NFT است:

- CryptoPunks #854: $195,823.70 (47.46 ETH) 
- CryptoPunks #5054: $194,037.84 (47 ETH) 
- CryptoPunks #8746: $193,859.75 (46.69 ETH) 
- CryptoPunks #9537: $192,416.83 (46 ETH)

این معاملات بزرگ معمولاً از سوی خریداران نهادی، کلکسیونرهای سطح بالا یا سرمایه‌گذاران سوداگر انجام می‌شوند و می‌توانند تأثیر روانی قابل توجهی بر بازار داشته باشند. همچنین فروش‌های تک‌موردی بالا اغلب به‌عنوان شاخصی برای سلامت بخش آثاری که به‌عنوان "blue-chip NFT" شناخته می‌شوند، تعبیر می‌شوند؛ گرچه سرمایه‌گذاران باید توجه کنند که قیمت‌های منفرد ممکن است نوسان داشته و همیشه نمایانگر روند عمومی بازار نباشند. بررسی عمق دفترچه سفارشات، تاریخچه مالکیت، و نقدشوندگی آثار مشابه از جمله تحلیل‌های تکمیلی است که برای ارزیابی ریسک سرمایه‌گذاری در آثار گران‌قیمت ضروری است.

Macro context: crypto market cap contracts but NFT demand recovers

سرمایه کل بازار رمزارزها از ۳٫۷۸ تریلیون دلار در هفته قبل به ۳٫۶۲ تریلیون دلار کاهش یافت. قیمت بیت‌کوین و اتریوم نیز در همین بازه کمی تضعیف شدند؛ گزارش‌ها نشان می‌دادند که بیت‌کوین در حوالی سطح ۱۰۶٬۰۰۰ دلار قرار داشته و اتریوم در حدود ۳٬۸۰۰ دلار معامله می‌شد. با وجود این کاهش‌های قیمتی، بخش NFT مقاومت نشان داده و تقاضا در آن بازیابی شده است؛ افزایش شمار خریداران و جهش‌های مجموعه‌ای مانند Pudgy Penguins نمونه‌هایی از این بازیابی تقاضا هستند.

What this means for collectors and investors

افزایش شمار خریداران و گسترش فعالیت تراکنش‌ها نشانه‌های مثبتی برای نقدشوندگی و عمق بازار ثانویه NFT محسوب می‌شوند. با این حال، فروشندگان و سرمایه‌گذاران باید به پرچم‌های احتمالی معاملات شستشو (wash trading) و ویژگی‌های زنجیره‌ای توجه ویژه‌ای داشته باشند، به‌خصوص در شبکه‌های با حجم بالا که ممکن است داده‌ها را مخدوش کنند. برای سرمایه‌گذاران خرد و کلکسیونرها، فرصت‌هایی در مجموعه‌هایی که در حال احیا هستند یا آثار blue-chip که همچنان فروش‌های تک‌مورد بزرگ را تجربه می‌کنند، وجود دارد؛ اما تحلیل ریسک و زمان‌بندی ورود به بازار اهمیت زیادی دارد.

با تکامل بازارهای NFT و فناوری‌های زیرساختی بلاک‌چین، رصد دقیق معیارهای on-chain از جمله حجم فروش، خریداران یکتا، توزیع فروشندگان و تخمین معاملات شستشو برای ارزیابی شتاب کوتاه‌مدت و پایداری بلندمدت بازار ضروری باقی می‌ماند. علاوه بر این، درک عوامل بنیادین مانند توسعه اکوسیستم، به‌روزرسانی‌های پروتکل بلاک‌چین، پذیرش نهادی و تغییرات در مقررات می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا تصمیمات آگاهانه‌تری در بازار NFT اتخاذ کنند.

در پایان، ترکیب تحلیل داده‌های زنجیره‌ای (on-chain analytics)، بررسی فاندامنتال مجموعه‌ها و در نظر گرفتن شرایط کلان بازار رمزارزها بهترین رویکرد برای دنبال کردن فرصت‌ها و مدیریت ریسک در فضای پویا و در حال تحول NFT است. استفاده از ابزارهای تحلیلی معتبر، پایش بازارهای ثانویه و پیگیری اخبار پروژه‌ها از جمله اقداماتی است که می‌تواند به ارتقای شفافیت و تصمیم‌گیری بهتر کمک کند.