خلاصه بازار: بیت‌کوین پس از کاهش تنش‌ها با ایران بازگشت
قیمت بیت‌کوین در روز جمعه، ۹ اکتبر، بالاتر از ۸۲٬۰۰۰ دلار صعود کرد پس از آن‌که رئیس‌جمهور ایالات متحده دونالد ترامپ رسماً حملات نظامی پیش از انتخابات میان‌دوره‌ای به ایران را منتفی اعلام کرد. این اظهارنظر بخشی از ریسک ژئوپولیتیک فوری را که بیت‌کوین را تا سطوح روزانه نزدیک ۸۰٬۳۰۰ دلار پایین برده بود، حذف کرد و به رمزارزها امکان بازیابی زیان‌ها را داد.
نکات داده‌ای کلیدی
براساس آمار کوین‌گکو (کوین‌گکو)، بیت‌کوین حدود ۸۲٬۳۶۵ دلار معامله می‌شد در آخرین بررسی، با حجم ۲۴ ساعته‌ای حدود ۴۰.۴۳ میلیارد دلار و بازار سرمایه‌ای در حدود ۱.۶۵ تریلیون دلار. با وجود بازگشت، بیت‌کوین طی هفت روز گذشته حدود ۵ درصد پایین‌تر مانده است، زیرا فشار فروش و خروج سرمایه از ای‌تی‌اف‌ها بر بازار سنگینی کرده است.
چرا اعلام ترامپ برای کریپتو اهمیت داشت
رئیس‌جمهور ترامپ در روز ۸ اکتبر در تروث سوشال نوشت: «ما در هیچ زمانی پیش از انتخابات میان‌دوره‌ای که در ایالات متحده در سوم نوامبر برگزار می‌شود، به ایران حمله نخواهیم کرد.» او مذاکرات اخیر با مقامات ایرانی را «سازنده» توصیف کرد و در عین حال اشاره داشت که تحریم‌ها و محاصره‌های موجود همچنان برقرار خواهند ماند.
بازارها اوایل هفته به گزارش‌هایی واکنش نشان داده بودند که پنتاگون احتمالاً در حال آماده‌سازی برای ازسرگیری عملیات علیه ایران است. این گزارش‌ها قیمت‌های آتی نفت خام را بالا برده و ریسک‌گریزی را در بازارهای مالی گسترده‌تر افزایش داد که به دارایی‌های پرریسک از جمله بیت‌کوین فشار آورد. وقتی رئیس‌جمهور صراحتاً حملات جدید پیش از میان‌دوره‌ای را منتفی دانست، قیمت نفت عقب‌نشینی کرد و بیت‌کوین در نزدیکی سطوح حمایت قبلی خرید پیدا کرد.
کاهش قیمت انرژی قابل توجه بود: قراردادهای آتی دبلیو.تی.آی از اوج روزانه حدود ۹۳.۲۰ دلار به حدود ۹۰.۴۰ دلار بازگشت، در حالی که برنت به حدود ۱۰۲.۹۱ دلار رسید. کاهش ریسک نفتی به تخفیف بخشی از فشار بازار عمومی کمک کرد که پیش‌تر فروش بیت‌کوین را تشدید کرده بود.
جریان‌های ای‌تی‌اف و کسب سود همچنان موانع
ای‌تی‌اف‌های نقطه‌ای بیت‌کوین در ایالات متحده در اوج ضعف اخیر همچنان با خروج خالص سرمایه مواجه بودند. داده‌های SoSoValue برای ۸ اکتبر نشان داد حدود ۲۴۴ میلیون دلار از ای‌تی‌اف‌های نقطه‌ای بیت‌کوین خارج شده است که روندی کوتاه از برداشت‌ها را تمدید کرد.
ورود خالص سرمایه به ای‌تی‌اف‌های نقطه‌ای بیت‌کوین در ایالات متحده
این خروج پس از خروج بزرگ‌تر ۴۸۴.۹ میلیون دلاری در ۷ اکتبر رخ داد — بزرگ‌ترین برداشت یک‌روزه از ژوئن تاکنون — که بخشی عمده‌ای از بازخریدها به محصولات بلک‌راک، فیدلیتی و دیگر ای‌تی‌اف‌ها نسبت داده شد. در میان صندوق‌های بزرگ، محصول فرانکلین تمپلتون یعنی فرانکلین بیت‌کوین (ای‌زی‌بی‌سی) به نظر تنها محصولی بود که آن روز ورود خالص سرمایه را ثبت کرد.
محصولات سرمایه‌گذاری اتر نقطه‌ای نیز تحت فشار قرار گرفتند و گزارش شد ای‌تی‌اف‌های نقطه‌ای اتر در ۸ اکتبر حدود ۷۲.۵۴ میلیون دلار خروج خالص تجربه کردند و رکورد باخت خود را به هشت جلسه معاملاتی متوالی رساندند.
فراتر از جریان‌های ای‌تی‌اف، تحلیل‌های زنجیره‌ای نشان‌دهنده کسب سود قابل‌توجه بود. سانتیمِنت گزارش داد دارندگان بیت‌کوین در آخرین خوانش حدود ۱.۰۳ میلیارد دلار سود محقق شده برداشتند — دومین بیشترین سود محقق‌شده یک‌روزه در سال ۲۰۲۶ و نزدیک به اوج سالانه نزدیک به ۱.۰۴ میلیارد دلار. معیار سود محقق‌شده سانتیمِنت حرکت‌های سکه در زنجیره را با حرکت‌های قبلی مقایسه می‌کند و ملاکی معمول برای رفتار کسب سود سرمایه‌گذاران است.
چرا این خروج‌ها اهمیت دارند
جریان‌های نهادی — به‌ویژه آن‌هایی که به داخل و خارج ای‌تی‌اف‌های نقطه‌ای بیت‌کوین ایالات متحده می‌روند — از زمان تصویب ای‌تی‌اف‌ها محرک اصلی روند قیمتی بوده‌اند چرا که انتظارات تقاضای بلندمدت را افزایش دادند. خروج‌های بزرگ روزانه می‌تواند با حذف لایه‌ای از تقاضای خریدار و مجبور کردن برخی صندوق‌ها به تسویه دارایی‌ها یا تعدیل ترازنامه، حمایت قیمتی را تحت فشار قرار دهد که این خود می‌تواند بازار نقدی را تحت فشار بگذارد.
چشم‌انداز تکنیکال: ۸۲٬۵۰۰ دلار گره هفتگی حیاتی
تحلیلگران همچنان روی محدوده ۸۲٬۵۰۰ دلار به‌عنوان سطح حمایت هفتگی تعیین‌کننده برای بیت‌کوین تمرکز دارند. چند ناظر بازار، از جمله رکت کپیتال، اشاره کرده‌اند که بیت‌کوین در بازپس‌گیری و حفظ بازه بالایی که پیش‌تر بین حدود ۸۲٬۵۰۰ تا ۸۶٬۷۰۰ دلار قرار داشت، مشکل داشته است.
اگر بیت‌کوین بتواند به‌صورت هفتگی بالای ۸۲٬۵۰۰ دلار بسته شود، این نشانه‌ای سازنده خواهد بود که محدوده معاملاتی به‌عنوان حمایت حفظ شده است. برعکس، بسته شدن هفتگی زیر این قلمرو می‌تواند بیت‌کوین را در معرض فروش بیشتر و احتمال بازآزمایی از زیر قرار دهد.
تحلیلگر کریپتو کالین تاکس کریپتو به شکل دوه‌کوهی حول ناحیه حدود ۸۷٬۰۰۰ دلار اشاره کرده است پس از شکست‌های مکرر در حفظ روندهای صعودی آنجا. در حالی که یک الگوی دوه‌کوهی می‌تواند نشان‌دهنده سقف محلی و سپس شکست باشد، کالین تأکید کرد که چنین الگوهایی همیشه منجر به کف چرخه جدید نمی‌شوند — ممکن است پیش‌درآمد فازهای اصلاحی باشند که کف‌های بالاتری را قبل از تلاش تازه برای بهبود ایجاد کنند.
باندهای بولینگر، RSI و مقاومت‌های کوتاه‌مدت
شاخص‌های تکنیکال روزانه تصویر متناقضی ترسیم می‌کنند. بیت‌کوین پس از اوج روزانه حدود ۸۲٬۵۳۶ دلار، نزدیک ۸۲٬۴۰۲ دلار معامله شد و همچنان زیر باند میانی بولینگر در ۸۴٬۲۸۱ دلار قرار داشت — که مقاومت میانی فوری محسوب می‌شود. باند پایین‌تر بولینگر نزدیک ۸۱٬۴۱۰ دلار در حال حاضر نزدیک‌ترین حمایت تکنیکال را مشخص می‌کند.
حرکت پایدار بالای باند میانی در ۸۴٬۲۸۱ دلار می‌تواند مومنتوم را به‌طور قابل‌توجهی تغییر دهد و باند بالایی نزدیک ۸۷٬۱۵۱ دلار را به‌عنوان منطقه مقاومت بعدی در کانون توجه قرار دهد. سطوح مقاومت کوتاه‌مدت که باید رصد شوند شامل ۸۲٬۵۶۶ و ۸۳٬۴۶۸ دلار هستند؛ بسته شدن روزانه بالای ۸۳٬۴۶۸ مسیر را به‌سمت حدود ۸۴٬۴۳۲ دلار باز می‌کند.
در سمت پایین، ناحیه ۸۰٬۳۲۸–۸۱٬۶۸۴ از حمایت فوری محافظت می‌کند که شامل کف روز دوشنبه و سطوح بسته اخیر است. بسته شدن روزانه زیر ۸۰٬۳۲۸ می‌تواند هدف ۷۹٬۶۰۰–۸۰٬۰۰۰ را در نظر گرفته و سپس منطقه ۱۸ سپتامبر نزدیک ۷۶٬۲۰۰–۷۷٬۰۰۰ را در معرض قرار دهد.
شاخص قدرت نسبی (RSI) حدود ۴۹.۶۵ قرار داشت، کمی پایین‌تر از میانگین متحرک خود در ۶۰.۷۳ و درست زیر آستانه خنثی ۵۰. این خوانش نشان می‌دهد که مومنتوم خرید پس از عدم توانایی بیت‌کوین در حفظ سطوح نزدیک ۸۷٬۰۰۰ تضعیف شده است، اما هنوز تا ناحیه اشباع فروش (زیر ۳۰) فاصله زیادی دارد و این فضا را برای هم ادامه تثبیت یا ازسرگیری صعودی در صورت بازگشت محرک‌ها باقی می‌گذارد.
نمودار قیمت بیت‌کوین
پیش‌ران‌های کلان و زنجیره‌ای که باید دنبال شوند
چند عامل احتمالاً مسیر کوتاه‌مدت بیت‌کوین را تحت تأثیر قرار خواهند داد:
- جریان‌های ای‌تی‌اف: ادامه خروج خالص از ای‌تی‌اف‌های نقطه‌ای بیت‌کوین ایالات متحده همچنان فشار نزولی غالب خواهد بود. برعکس، ازسرگیری ورود سرمایه می‌تواند به‌سرعت مومنتوم صعودی را بازگرداند.
- ژئوپلیتیک و ریسک کلان: تحولات مرتبط با ایران یا سایر کانون‌های تنش ژئوپلیتیکی می‌تواند حرکات سریع ریسک‌گریز را که بیت‌کوین را تحت تأثیر قرار می‌دهد فعال کند، بنابراین معامله‌گران عناوین خبری را به دقت دنبال خواهند کرد.
- سودهای محقق‌شده و رفتار در زنجیره: سودهای محقق‌شده بالا، همان‌طور که توسط سانتیمِنت اندازه‌گیری می‌شود، می‌تواند نشانه توزیع کوتاه‌مدت و احتمال تثبیت باشد. رصد عرضه در صرافی‌ها و حرکت کیف‌پول‌های بزرگ اهمیت خواهد داشت.
- تأییدهای تکنیکال: بسته شدن‌های روزانه و هفتگی نسبت به ۸۲٬۵۰۰ و میانه ۸۴٬۲۸۱ به تعیین اینکه آیا بازار روند صعودی را از سر می‌گیرد یا وارد تثبیت عمیق‌تری می‌شود کمک خواهد کرد.
معامله‌گران و سرمایه‌گذاران چه مواردی را باید تماشا کنند
معامله‌گران کوتاه‌مدت باید حمایت روزانه در ۸۱٬۴۱۰ و مقاومت نزدیک در ۸۴٬۲۸۱ را زیرنظر داشته باشند. برای سرمایه‌گذاران بلندمدت، بسته شدن‌های هفتگی و جریان‌های تجمعی ای‌تی‌اف‌ها سیگنال‌های مهمی خواهند بود برای اینکه آیا تقاضای نهادی در حال بازگشت است یا خیر.
مدیریت ریسک همچنان حیاتی است. با توجه به نوسانات اخیر و احتمال حرکات هدایت‌شده توسط اخبار، سرمایه‌گذاران باید اندازه موقعیت‌ها، تعیین حد ضرر و امکان نوسانات سریع ناشی از نقدینگی را مد نظر قرار دهند.
نتیجه‌گیری: بازگشت شکننده اما قابل‌اعتنا
بازگشت بیت‌کوین بالای ۸۲٬۰۰۰ دلار پس از اظهارات رئیس‌جمهور ایالات متحده درباره ایران به بازارها مهلتی داد و هم‌زمان با کاهش قیمت نفت رخ داد. با این حال، خروج‌های ای‌تی‌اف و سودهای محقق‌شده قابل‌توجه نشان می‌دهند که فشارهای توزیع همچنان فعال‌اند. حمایت هفتگی ۸۲٬۵۰۰ دلار و بازیابی روزانه بالای ۸۴٬۲۸۱ دلار تأییدهای فنی مهمی برای ادامه مومنتوم صعودی خواهند بود. تا زمانی که آن سطوح به‌صورت قاطع پس گرفته نشوند، فعالان بازار باید انتظار نوسان ادامه‌دار را داشته باشند و جریان‌های ای‌تی‌اف، معیارهای زنجیره‌ای و عناوین کلان را که می‌توانند به‌سرعت در احساسات سرمایه‌گذاران تغییر ایجاد کنند، به‌دقت رصد کنند.
نظر بگذارید
نظرات
هنوز نظری ثبت نشده. اولین نفر باشید.