6 دقیقه
بیتکوین در واکنش به اخبار ژئوپلیتیک تا سطح ۹۳ هزار دلار پیشروی کرد
بیتکوین روز دوشنبه در واکنش به اظهارنظرهای رئیسجمهور آمریکا و افزایش عدمقطعیت ژئوپلیتیک در آمریکای لاتین به سمت سطح ۹۳٬۰۰۰ دلار حرکت کرد. بازارها به بیاناتی واکنش نشان دادند که احتمال اقدامات قاطعتر در برابر کلمبیا و مکزیک را پس از یک عملیات آمریکایی در ونزوئلا در پایان هفته افزایش میداد. این تکانه نشاندهنده حساسیت بالای بازار رمزارزها نسبت به رویدادهای سیاسی و نظامی بینالمللی است؛ بهویژه زمانی که این رویدادها میتوانند جریانهای پول، دسترسی به انرژی یا مقررات تجاری منطقهای را تغییر دهند.
اظهارات ترامپ و پیامدهای منطقهای
روز یکشنبه، دونالد ترامپ بهنقل از گزارش رویترز کلمبیا را بهدلیل اتهامات مربوط به دخالت در قاچاق کوکائین مورد انتقاد قرار داد و گفت که یک عملیات نظامی جدید آمریکا که تمرکز آن بر کلمبیا باشد «برای من خوب به نظر میرسد». او همچنین هشدار داد که «باید کاری در مورد» مکزیک انجام شود، هرچند روابط دولت او با رئیسجمهور مکزیک، کلودیا شینباوم، در سطحی دوستانه توصیف شده است و او درخواستهای آمریکا برای کمک در مقابله با کارتلها را رد کرده است. این نوع اظهارنظرها میتواند بر انتظارات سرمایهگذاران تأثیر بگذارد و نگرانیهایی در مورد گسترش دامنه تنشها و پیامدهای اقتصادی میانمدت و بلندمدت بهوجود آورد.
واکنش بازار: سودهای محدود با وجود ریسک ژئوپلیتیک
دادههای CoinGecko نشان داد که بیتکوین (BTC) در محدوده حدود ۹۲٬۶۶۹ دلار معامله میشد و دارایی پس از عملیات ونزوئلا تقریباً ۳.۳۵٪ افزایش یافته و از حدود ۸۹٬۹۹۰ دلار تا نزدیکی ۹۳٬۰۰۰ دلار بالا آمده است. این حرکت نشاندهنده دو نکته است: نخست، بازار رمزنگاری به شوکهای ژئوپلیتیک حساس است؛ و دوم، علیرغم افزایش ناگهانی عدمقطعیت، بازار توانست خبر را جذب کند بدون آنکه فوراً به یک وحشت گسترده تبدیل شود که معمولاً به فروشهای شدید و خروج نقدینگی از صرافیها منجر میشود. این رفتار قیمت میتواند ناشی از ترکیبی از عوامل باشد، از جمله عمق بازار، نقدینگی موجود در دفتر سفارشات (order book)، نرخ فاندینگ در بازارهای فیوچرز و جریانهای ورودی/خروجی استیبلکوینها.
تحلیلگر بازار Crypto Rover اشاره کرده است که دستگیری نیکلاس مادورو بهقدری سریع انجام شده که عدمقطعیت زمان کافی برای گسترش گسترده نداشته — موضوعی که با برخی درگیریهای گذشته که موجهای فروش طولانیمدت را در بازارهای رمزارز برانگیخت، تفاوت دارد. از منظر تحلیل تکنیکال و آنچین، چنین سناریوهایی معمولاً با افزایش ناگهانی در شاخصهای اسپایکگونه مانند حجم معاملات، جابجایی بزرگ بین کیفپولها و افزایش ورود سفارشهای لانگ یا شورت در قراردادهای فیوچرز همراه هستند؛ مواردی که معاملهگران باید برای تشخیص پایداری حرکت قیمتی دنبال کنند.
نقاط حساس استراتژیک گستردهتر: کوبا و گرینلند
ترامپ همچنین به کوبا اشاره کرد — کشوری که روابط نزدیکی با ونزوئلا دارد — و آن را کشوری رو به افول خواند که اکنون از نفت ونزوئلا قطع شده است. جدا از آن، او مجدداً علاقهمندی آمریکا به گرینلند را مطرح کرد و قلمروی غنی از معادن را بخشی از امنیت ملی آمریکا دانست. مقامهای دانمارک و نروژ بارها پاسخ دادهاند که گرینلند قابل خرید نیست و از آمریکا خواستهاند که تهدیدات را متوقف کند. این نوع تنشها میتوانند به تغییر در توازن ژئوپلیتیک و نیز به تغییر انتظارات در مورد دسترسی به منابع طبیعی و خطوط تامین منجر شوند؛ مواردی که بهنوبه خود میتوانند ریسکهای کلان را افزایش دهند و بر رفتار سرمایهگذاران بازارهای پرریسک مانند رمزارزها اثر بگذارند.
چه نکاتی را معاملهگران رمزارز باید دنبال کنند
معاملهگران و سرمایهگذاران باید تحولات را در چند جبهه زیر نظر داشته باشند: هرگونه تشدید تنش در کلمبیا یا مکزیک و پیامدهای مرتبط برای جریانهای تجاری و انرژی منطقهای؛ واکنش احتمالی کوبا به تغییر مسیرهای نفتی؛ و همچنین تغییرات در احساس کلی بازار از حالت ریسکپذیر (risk-on) به ریسکگریز (risk-off) که معمولاً نوسان بیتکوین را تشدید میکند. شاخصهای کلیدی آنچین مانند جریان صرافیها (exchange inflows/outflows)، تجمع در کیفپولهای نهنگ، نسبتها و شاخصهای MVRV و SOPR، دفتر سفارشات BTC، نرخهای فاندینگ فیوچرز، میزان باز شدن قراردادها (open interest) و بهروزرسانیهای قیمتی CoinGecko و سایر منابع تحلیلی همگی ابزارهای مهمی برای سنجش این هستند که آیا این سروصداهای ژئوپلیتیک به یک مومنتوم قیمتی پایدار تبدیل خواهند شد یا صرفاً باعث یک جهش کوتاهمدت میشوند.
در کوتاهمدت، توجه ویژه به نرخ فاندینگ در بازارهای فیوچرز مهم است: فاندینگ مثبت طولانیمدت میتواند نشانه هیجان بیش از حد برای پوزیشنهای لانگ باشد و احتمال اصلاح را افزایش دهد، درحالیکه فاندینگ منفی شدید میتواند نشانه تجمع شورتها باشد که با بازگشت ناگهانی قیمت میتواند به فشرده شدن شورتها (short squeeze) منجر شود. دفتر سفارشات عمق تقاضا و عرضه را نشان میدهد و میتواند سطوح کلیدی را شفاف کند؛ تحلیلگران باید نوسانات اسپرد و لغزش بالقوه (slippage) را نیز در نظر بگیرند، بهویژه در شرایطی که نقدینگی ممکن است بهسرعت کاهش یابد.
از منظر بنیادی، سرمایهگذاران بلندمدت باید تحولات تنظیمی و احتمالی تغییر در سیاستهای پولی که میتواند اقدام کشورهای منطقهای و فرامنطقهای را تحت تأثیر قرار دهد، دنبال کنند. همچنین مسیر جریان سرمایه بهسمت استیبلکوینها یا خروج سرمایه از صرافیها برای نگهداری سرد (cold storage) میتواند نشاندهنده تغییر در ترجیحات ریسک سرمایهگذاران باشد. در نهایت، ترکیبی از تحلیل تکنیکال (سطوح حمایت/مقاومت، میانگینهای متحرک، شاخصهای مومنتوم) و تحلیل آنچین (جریان صرافی، تراکنشهای بزرگ، توزیع دارایی) بهعنوان چارچوبی ترکیبی برای ارزیابی صحت ادامه روند یا احتمال برگشت قیمت پیشنهاد میشود.
همیشه توصیه میشود که فعالان بازار کریپتو ریسک ژئوپلیتیک را با مدیریت ریسک جدی ترکیب کنند: موقعیتها را متنوع کنند، از تعیین حد ضرر (stop-loss) مناسب و اندازهگیری حجم موقعیت بهاندازهای که با تحمل ریسک آنها سازگار است استفاده کنند و در زمان بروز اخبار بزرگ نقدینگی و شرایط دفتر سفارشات را از نزدیک پایش کنند تا خطر اجرای سفارشات در شرایط کمنقدینگی کاهش یابد. برای معاملهگران حرفهای، استفاده از استراتژیهای هجینگ با قراردادهای اختیاری (options) یا معاملات آتی میتواند راهی برای کاهش ریسک در برابر نوسانات ناگهانی باشد.
منبع: cointelegraph
ارسال نظر