چرا بهبود بیت کوین هنوز شکننده مانده و معیارهای کلیدی لازم

چرا بهبود بیت‌کوین هنوز شکننده مانده است

بیت‌کوین بیش از ۱۰٪ پس از کاهش اخیر به زیر ۵۸٬۰۰۰ دلار جهش کرده، اما بسیاری از تحلیل‌گران هشدار می‌دهند که بازار همچنان تحت کنترل نزولی است. برای بازگشت روند با اطمینان، سه شاخص کلیدی مرتبط با آن‌چین و ماینرها باید هم‌زمان بهبود یابند. تا آن زمان فشار فروش ممکن است ادامه یابد و رشد قیمت بیت‌کوین را محدود کند.

سه مانع آن‌چین که باید رصد شوند

1. ای‌اس‌اوپی‌آر: اندازه‌گیری سود و زیان تحقق‌یافته

نسبت خرج‌شده سود تعدیل‌شده، معروف به ای‌اس‌اوپی‌آر، نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران به‌طور میانگین بیت‌کوین را با سود یا زیان می‌فروشند. وقتی ای‌اس‌اوپی‌آر زیر ۱ باقی بماند، علامت می‌دهد که سکه‌ها با زیان فروخته می‌شوند و احساس بازار ضعیف است. عبور پایدار بالای ۱ نشانه اولیه کاهش فشار فروش و اعتماد دارندگان برای تحقق سود خواهد بود.

2. پویل مالتی‌پل: سودآوری ماینرها تحت فشار

پویل مالتی‌پل درآمد و سودآوری ماینرها را می‌سنجد. اگر ماینرها با فشار مالی پیوسته مواجه باشند، ممکن است ذخایر خود را بفروشند تا هزینه‌ها را پوشش دهند که این افزایش عرضه می‌تواند به محدود شدن بهبود قیمت منجر شود. بهبود درآمد ماینرها که در پویل مالتی‌پل سالم‌تر منعکس می‌شود، فروش اجباری را کاهش و از قدرت قیمت بیت‌کوین پشتیبانی خواهد کرد.

3. ریسک ذخیره: اطمینان دارندگان بلندمدت

ریسک ذخیره نسبت اطمینان دارندگان بلندمدت به قیمت بازار را مقایسه می‌کند. افزایش ریسک ذخیره نشان‌دهنده افزایش اعتقاد دارندگان بلندمدت نسبت به قیمت است که معمولاً پیش‌درآمد فازهای گاوی پایدار است. هماهنگی ای‌اس‌اوپی‌آر، پویل مالتی‌پل و ریسک ذخیره تأیید قوی‌تری برای آغاز موج صعودی جدید ارائه می‌دهد.

سطوح تکنیکال برای تأیید تغییر بازار

از منظر تکنیکال، بیت‌کوین باید میانگین متحرک ۲۱ هفته‌ای نزدیک ۷۵٬۰۰۰ دلار را پس بگیرد تا آغاز بازیابی پایدار را نشان دهد. خوشه مقاومت بزرگ بعدی حدود ۸۲٬۰۰۰ دلار و میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای قرار دارد؛ عبور از آن منطقه ساختار نزولی فعلی را به چالش می‌کشد و می‌تواند نشان‌دهنده تغییر روند باشد.

چشم‌انداز کلان و همبستگی با بازار سهام

تحلیل‌گر تد پیلوز هشدار می‌دهد که ممکن است هم بیت‌کوین و هم شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ در ماه‌های آینده افت‌های بیشتری را تجربه کنند. با این حال، بسیاری انتظار دارند پس از پایان اصلاح، بیت‌کوین نسبت به سهام عملکرد بهتری داشته باشد که ناشی از بهبود معیارهای آن‌چین و کاهش ریسک فروش اجباری ماینرها است. معامله‌گران باید قبل از در نظر گرفتن یک شکست قاطع، ای‌اس‌اوپی‌آر، پویل مالتی‌پل، ریسک ذخیره و میانگین‌های متحرک هفتگی را برای سیگنال‌های واضح‌تر زیر نظر داشته باشند.