بازارها متمرکز بر فدرال رزرو و بانک ژاپن؛ بیت کوین نزدیک ۶۴٬۰۰۰

بازارها روی فدرال رزرو و بانک ژاپن متمرکزند در حالی که بیت‌کوین حوالی ۶۴٬۰۰۰ دلار نوسان می‌کند

بازارهای جهانی رمزارز برای دو اعلامیه مهم از سوی بانک‌های مرکزی در هفته آینده آماده می‌شوند: فدرال رزرو ایالات متحده و بانک ژاپن. با معامله بیت‌کوین در حوالی ۶۴٬۰۰۰ دلار، سرمایه‌گذاران با دقت تصمیمات نرخ بهره و بیانیه‌های سیاستی این نهادها را برای یافتن نشانه‌هایی که می‌تواند حرکت کوتاه‌مدت قیمت بیت‌کوین و بازارهای گسترده‌تر رمزارز را تحت تأثیر قرار دهد، رصد می‌کنند.

چشم‌انداز فدرال رزرو: تورم، نفت و احتمال‌های تغییر نرخ

در حال حاضر بازارها پیش‌بینی می‌کنند هر دو بانک مرکزی نرخ‌ها را ثابت نگه دارند، اما ابهام وجود دارد، به‌ویژه درباره فدرال رزرو. داده‌های سی‌ام‌ای فِدواَچ نشان داد احتمال افزایش نرخ در ژوئیه تا ۳۸٪ بالا رفته است و سپس تا حدود ۳۴٪ کاهش یافته است. محرک اصلی این تغییر بازگشت قیمت نفت است: نفت برنت اخیراً بالای ۱۰۰ دلار برای هر بشکه صعود کرد که نگرانی‌ها درباره بازگشت فشارهای تورمی را احیا کرده است.

اگر قیمت‌های بالاتر انرژی تورم را دوباره بالا ببرد، فدرال رزرو ممکن است در ماه‌های آینده موضع پولی سخت‌تری اتخاذ کند. این چشم‌انداز معمولاً دلار آمریکا را تقویت و اشتیاق به ریسک را کاهش می‌دهد که اغلب به فشار نزولی بر دارایی‌های پرریسک از جمله بیت‌کوین و آلت‌کوین‌های اصلی منجر می‌شود.

بانک ژاپن، ین و خطرات آربیتراژ نرخ بهره

در ژاپن هم انتظار می‌رود بانک ژاپن نرخ سیاستی را نزدیک ۱٪ نگه دارد، اما تحلیلگران تأکید دارند وضعیت ین ممکن است از نرخ اسمی تأثیرگذارتر باشد. ین به پایین‌ترین سطح چنددهه‌ای تضعیف شده و خطر دخالت دولتی یا تعدیلات آتی نرخ را افزایش داده است.

یک ین قوی‌تر یا نشانه‌هایی از دخالت می‌تواند معاملات آربیتراژ نرخ بهره را واژگون کند. این استراتژی‌ها شامل قرض‌گرفتن ین کم‌هزینه برای خرید دارایی‌های با بازده یا ریسک بالاتر، از جمله رمزارزها، است. اگر این معاملات کاهش یابند، نقدینگی جریان‌یافته به بیت‌کوین و سایر دارایی‌های دیجیتال ممکن است عقب بنشیند و فشار فروش را تشدید کند.

معامله‌گران باید چه مواردی را رصد کنند

معامله‌گران و سرمایه‌گذاران نهادی تنها تصمیمات رسمی را بررسی نخواهند کرد، بلکه راهنمایی پیشرو، لحن و هرگونه اشاره به تشدید پولی آینده را نیز با دقت مطالعه می‌کنند. شاخص‌های کلیدی که باید رصد شوند شامل به‌روزرسانی‌های تورم، نوسان‌های قیمت نفت، نشانه‌های دخالت ارزی از توکیو و تغییرات احتمالی در احتمالات ابزار سی‌ام‌ای فِدواَچ است.

با همگرایی دینامیک‌های نرخ بهره، بازارهای نفت و تحرکات ارزی، مسیر بیت‌کوین در روزهای آتی تا حد زیادی به ارتباطات بانک‌های مرکزی وابسته خواهد بود. نوسان کوتاه‌مدت محتمل است؛ سرمایه‌گذاران باید برای فشار نزولی احتمالی در صورت رخداد شگفتی‌های سیاستی با گرایش سخت‌گیرانه یا معکوس شدن معاملات آربیتراژ آماده باشند.