اسپیس اکس وارد هفته ای پرنوسان می شود؛ گزارش و آزادسازی سهام

اسپیس‌اکس وارد هفته‌ای پرنوسان می‌شود؛ گزارش و آزادسازی سهام

سهام اسپیس‌اکس در نزدیکی پایین‌ترین سطوح ثبت‌شده معامله شدند در حالی که سرمایه‌گذاران برای اولین گزارش فصلی شرکت پس از عرضه عمومی و تاریخ پایان محدودیت‌های انتقال روی ۹۱۱.۵ میلیون سهم داخلی موقعیت‌گیری کردند. بازار عملکرد عملیاتی، میزان فروش استقراضی و احتمال افزایش ناگهانی عرضه را می‌سنجد که همه این عوامل می‌توانند نوسانات شدید روزانه برای SPCX ایجاد کنند.

نکات کلیدی

• SPCX در ۳۱ ژوئیه با قیمت ۱۰۸ دلار بسته شد که حدود ۳۶٪ کمتر از قیمت ۱۷۱ دلار در ۱ ژوئیه و تقریباً ۵۰٪ کمتر از بالاترین رکورد ۱۶ ژوئن به قیمت ۲۲۵ دلار است.
• اسپیس‌اکس در ۴ اوت گزارش فصلی خود را منتشر خواهد کرد؛ حدود ۹۱۱.۵ میلیون سهم داخلی در ۶ اوت واجد شرایط فروش می‌شوند.
• حمایت تکنیکی فوری در نمودار یک‌ساعته در سطح ۱۰۷.۱۰ دلار قرار دارد؛ مقاومت از حوالی ۱۲۱.۰۹ دلار آغاز می‌شود.
• میزان فروش استقراضی همچنان بالاست: تقریباً ۲۱۹.۳ میلیون سهم در پوزیشن فروش قرار دارند که معادل حدود ۳۹٪ از شناوری عمومی طبق گزارش S3 Partners است.

حرکت اخیر قیمت و کاهش پس از عرضه اولیه

پس از بسته شدن در ۱۰۸ دلار در ۳۱ ژوئیه، سهام اسپیس‌اکس نزول تند پس از عرضه اولیه را که اوایل ماه آغاز شده بود ادامه داد. این نماد بیش از یک‌سوم ارزش خود را در ماه ژوئیه از دست داده و نزدیک به پایین‌ترین قیمت بسته شدن از زمان عرضه اولیه در ۱۲ ژوئن قرار گرفته است. این حرکت SPCX را به سطوح تکنیکی حساس نزدیک کرده و نگرانی‌ها را افزایش داده است که فروش ممکن است در صورت انتشار گزارش ناامیدکننده یا ورود بلوک بزرگی از سهام داخلی به بازار تسریع شود.

انتظارات از گزارش سود: درآمد، استارلینک و به‌روزرسانی‌های مراکز داده

مدل‌های وال‌استریت پیش‌بینی می‌کنند درآمد فصلی اسپیس‌اکس بین ۶.۷۲ میلیارد تا ۶.۹ میلیارد دلار باشد. اعلام رقمی فراتر از این بازه می‌تواند نگرانی‌های ارزیابی را کاهش داده و خریداران را پس از هفته‌ها فروش بازگرداند. سرمایه‌گذاران به‌ویژه به اظهارنظر مدیریت در مورد رشد مشترکان استارلینک و نحوه درآمدزایی آن، تناوب پرتاب‌ها برای کسب‌وکارهای تجاری و دولتی و پیشرفت در عملیات نوظهور مراکز داده و خدمات ابری توجه خواهند داشت؛ حوزه‌هایی که ممکن است برای سرمایه‌گذاران نهادی و حتی فراهم‌کنندگان زیرساخت کریپتو که به دنبال اتصال کم‌تاخیر هستند، اهمیت داشته باشد.

تحلیلگران دیدگاه‌های متفاوتی دارند اما در مجموع به‌طور محتاطانه خوش‌بین هستند: برنشتاین پس از جدیدترین آزمایش استارشِیپ رتبه outperform را حفظ و هدف قیمتی ۲۳۹ دلار را اعلام کرد، در حالی که ویلیام بلر گزارش شده است که برآورد سود تعدیل‌شده هر سهم را از ۸.۲۰ دلار به ۸.۶۰ دلار افزایش داده و به احتمال افزایش از ابتکارات مراکز داده شرکت اشاره کرده است.

آزادسازی سهام: ریسک شوک عرضه

پایان محدودیت‌ها در ۶ اوت برای حدود ۹۱۱.۵ میلیون سهم داخلی مهم‌ترین ریسک نزولی کوتاه‌مدت را نشان می‌دهد. با قیمت معاملاتی اخیر حدود ۱۰۸ دلار، ارزش تجمعی این سهام نزدیک به ۹۸.۴ میلیارد دلار خواهد بود. واجد شرایط شدن به معنی فروش فوری نیست، اما مقیاس عظیم این آزادسازی می‌تواند بر احساسات بازار فشار وارد کند و خریداران را پیش از تاریخ مذکور محتاط سازد.

مدیر تحقیقات S3 Partners، سم پیِرسون، هشدار داده است که عرضه اضافی می‌تواند تکانه مثبت حاصل از گزارش سود را خنثی کند. خروج واقعی به نیت سهامداران داخلی، نقدشوندگی بازار و دینامیک قیمت بستگی دارد؛ با این حال، چشم‌انداز افزایش قابل‌توجه سهام قابل‌عرضه اغلب باعث می‌شود برخی بازیگران بازار دست به احتیاط بزنند تا وضوح بیشتری حاصل شود.

میزان فروش استقراضی فشار نزولی را تشدید می‌کند

فروشندگان استقراضی پوزیشن قابل توجهی در SPCX تشکیل داده‌اند: حدود ۲۱۹.۳ میلیون سهم به فروش استقراضی اختصاص یافته که برابر با تقریباً ۳۹٪ از شناوری قابل‌معامله طبق S3 Partners است. این تمرکز می‌تواند کاهش‌ها را تشدید کند زیرا فروشندگان هنگام افت قیمت سود می‌برند. از سوی دیگر، گزارش سود مثبت می‌تواند باعث پوشش سریع پوزیشن‌ها شود و منجر به فشار خرید کوتاه‌مدت و جهش تیز اما کوتاه‌مدت قیمت گردد.

چشم‌انداز تکنیکی: ۱۰۷.۱۰ دلار خط قرمز

در نمودار یک‌ساعته، SPCX داخل یک کانال نزولی گسترده معامله می‌شود و در حال حاضر سطح اصلاح فیبوناچی ۱۰۷.۱۰ دلار را، که نزدیک‌ترین حمایت تکنیکی معنادار است، آزمایش می‌کند. شکست قطعی زیر این سطح آخرین تکیه‌گاه اصلی اصلاحی را از بین برده و هدف روانی ۱۰۰ دلار را به عنوان مقصد بعدی محتمل مطرح می‌کند، در حالی که مرز پایینی کانال نزدیک به ۹۷ دلار به‌عنوان هدف نزولی اضافی عمل خواهد کرد.

قیمت SPCX بالاتر از کانال نزولی در نمودار یک‌ساعته شکسته است 

شاخص‌های مومنتوم همچنان به نفع فروشندگان تمایل دارند. شاخص آرون پایین حدود ۹۲.۸۶٪ و آرون بالا نزدیک ۷.۱۴٪ قرار دارد که نشان می‌دهد کف‌های اخیر نسبت به قله‌ها مکررتر شکل می‌گیرند. اندیکاتور Awesome منفی است و میله‌های نمودار آن قرمز هستند که نمایانگر مومنتوم نزولی پایدار است چرا که سهم نزدیک به کف محدوده اخیر خود معامله می‌شود.

سطوح مقاومتی مهم برای رصد

نخستین مقاومت معنادار در سطح اصلاح فیبوناچی ۷۸.۶٪ حوالی ۱۲۱.۰۹ دلار قرار دارد؛ بازپس‌گیری این سطح می‌تواند استدلال تکنیکی نزولی فوری را کمرنگ کند اما به‌تنهایی روند نزولی کلی را معکوس نخواهد کرد. خوشه‌های مقاومتی بعدی در حوالی ۱۳۲.۰۸ دلار (اصلاح ۶۱.۸٪) و ۱۳۹.۸۰ دلار (سطح ۵۰٪) ظاهر می‌شوند. برای نشان دادن نشانه‌های بهبود پایدار، SPCX نیاز دارد از کانال نزولی خارج شود و سطوح متعدد اصلاحی را حفظ کند.

پیامدها برای بازارهای رمزنگاری و سرمایه‌گذاران

برای سرمایه‌گذاران و فعالان حوزه کریپتو و بلاک‌چین، جاه‌طلبی‌های اسپیس‌اکس در زمینه مراکز داده و توسعه شبکه استارلینک اهمیت ویژه‌ای دارد. اتصال جهانی کم‌تاخیر و زیرساخت لبه‌ای داده به‌طور فزاینده‌ای برای برنامه‌های غیرمتمرکز، استقرار نودها در نقاط مختلف و حتی عملیات استخراج کریپتو که به مسیرهای شبکه کارآمد و راهکارهای میزبانی نوآورانه نیاز دارند، مرتبط می‌شود. هر به‌روزرسانی قابل‌توجه در برنامه‌های زیرساختی اسپیس‌اکس می‌تواند در گفت‌وگوی گسترده‌تر درباره زیرساخت کریپتو تأثیر بگذارد، حتی اگر امروز شرکت به‌طور مستقیم خدمات بلاک‌چینی ارائه نکند.

آنچه معامله‌گران این هفته باید زیر نظر داشته باشند

• ۴ اوت، انتشار گزارش سود: درآمد، معیارهای استارلینک و راهنمایی مراکز داده.
• ۶ اوت، آزادسازی سهام: تصمیمات فروش داخلی و توان بازار برای جذب عرضه.
• تغییرات میزان فروش استقراضی: اینکه فروشندگان کوتاه پوزیشن‌ها را افزایش دهند یا در مواجهه با رشد قیمت شروع به پوشش کنند.
• پاسخ‌های تکنیکی حول سطوح حمایت ۱۰۷.۱۰ دلار و مقاومت ۱۲۱.۰۹ دلار.

با هم‌زمانی گزارش سود و آزادسازی سهام در یک هفته معاملاتی، احتمال افزایش نوسان بالا است. معامله‌گران باید خود را برای دامنه‌های وسیع‌تر نوسان درون‌روزی و قیمت‌های اجرای کمتر قابل پیش‌بینی آماده کنند. تا زمانی که اسپیس‌اکس نتواند مقاومت‌های نزدیک را پس بگیرد و مومنتوم پایداری بالای کانال نزولی نشان دهد، سیگنال‌های تکنیکی به نفع فروشندگان است. از طرف دیگر، گزارش درآمد بالاتر از انتظار همراه با فروش محدود سهام داخلی می‌تواند SPCX را تثبیت کرده و مجدداً به جذب خرید کمک کند.