6 دقیقه
صعود بیتکوین بالای ۷۶٬۰۰۰ دلار با افزایش تقاضای ایتیافها
بیتکوین در ۲۱ اوت به بازگشتی سریع ادامه داد و برای اولین بار از اواخر ماه مه بالاتر از ۷۶٬۰۰۰ دلار معامله شد، که ترکیبی از ورود قابلتوجه سرمایه به ایتیافهای اسپات، بستن پوزیشنهای شورت و بهبود چشمانداز نقدینگی در ایالات متحده این حرکت را تقویت کرد. قیمت بیتکوین حدود ۹ درصد در ۲۴ ساعت و نزدیک به ۱۹ درصد در هفت روز گذشته افزایش یافت که در ظرف تقریباً دو روز بیش از ۱۱٬۰۰۰ دلار به قیمت اضافه کرد.
نکات کلیدی
- بیتکوین پس از جهشی در حدود ۱۸ درصد در مدت کوتاه، دوباره سطح ۷۵٬۰۰۰ دلار را پس گرفت.
- ایتیافهای اسپات بیتکوین در ایالات متحده حدود ۶۰۶ میلیون دلار جریان خالص ورودی در ۲۰ اوت ثبت کردند، پس از حدود ۵۱۷ میلیون دلار در ۱۹ اوت.
- شاخصهای مومنتوم بازار بهوضوح صعودی شدند: آوسام اسیلاتور روزانه وارد ناحیه مثبت شد و شاخص مومنتوم چاند تا حدود ۹۱.۱۳ صعود کرد.
- وزارت خزانهداری ایالات متحده حداقل از ۹ سپتامبر سقف بازخرید اوراق دولتی بلندمدت را به ۴ میلیارد دلار در هر عملیات افزایش خواهد داد که این موضوع بازدهی و دلار آمریکا را تضعیف کرد.
- بازه ۷۰٬۰۰۰ تا ۷۲٬۰۰۰ دلار اکنون بهعنوان محدوده حمایت اصلی عمل میکند؛ از دست دادن این محدوده میتواند منجر به اصلاح عمیقتر شود.
چگونگی گسترش روند صعودی
روند صعودی پس از بازگشت بیتکوین از محدوده ۶۲٬۰۰۰ تا ۶۳٬۰۰۰ دلار و عبور از مقاومت نزدیک ۶۵٬۰۰۰ دلار تسریع شد. وقتی قیمت بیتکوین از ۷۰٬۰۰۰ دلار گذشت و بهطور موقت حول ۷۲٬۰۰۰ دلار تثبیت شد، مومنتوم تشدید شد و قیمت از مرز ۷۵٬۰۰۰ دلار عبور کرد.
حرکت تند روزانه باعث شد بسیاری از پوزیشنهای شورت اهرمی بسته شوند: تحلیلگران با استناد به دادههای کوینگلس نشان دادند که تقریباً ۳ میلیارد دلار لیکوئیدیشن هنگام عبور قیمت از مرز ۷۰٬۰۰۰ دلار رخ داد و اغلب آن مربوط به خروجهای اجباری پوزیشنهای شورت بود. بستن شورتها فشار خرید را تشدید کرد، اما این موضوع بهتنهایی توضیحدهنده تقاضای پایدار نیست.
جریانهای ایتیاف نشاندهنده مشارکت نهادی
ایتیافهای اسپات بیتکوین در ایالات متحده حدود ۶۰۶ میلیون دلار جریان خالص ورودی در ۲۰ اوت ثبت کردند، براساس دادههای سوسووالیو، پس از حدود ۵۱۷ میلیون دلار در ۱۹ اوت. این دو جلسه مجموعاً بیش از ۱.۱ میلیارد دلار خرید خالص تولید کردند که نشانهای روشن از آن است که سرمایه نهادی در حرکت افزایشی نقش داشته است و صرفاً به فشارهای ناشی از لیکوئیدیشن مشتقات محدود نبوده است.
جریان خالص ورودی ایتیاف اسپات بیتکوین
صندوقهای اسپات اتر نیز جریانهای قابلتوجهی داشتند، با حدود ۲۲۱ میلیون دلار در ۲۰ اوت، در حالی که محصولات مرتبط با ایکسآرپی و سولانا بهترتیب حدود ۱۳ میلیون و ۱۵ میلیون دلار جذب کردند. تحلیلگران تأکید میکنند که ادامه تقاضا برای ایتیافها و بازار اسپات برای شکلگیری حمایتی پایدار بالای ۷۰٬۰۰۰ دلار حیاتی خواهد بود. بستن پوزیشنهای شورت افزایش موقتی را فراهم میکند، در حالی که ورود سرمایه به اسپات نشاندهنده تخصیص جذاب و بادوامتر از سوی نهادهاست.
چرا گزارشهای بعدی جریان ایتیاف اهمیت دارند
معاملهگران و مدیران پرتفو بهطور دقیق گزارشهای روزانه جریان ایتیاف را دنبال خواهند کرد. ادامه ورودیهای قابلتوجه در هفته آتی روایت افزایشی را تقویت میکند که نشان میدهد سرمایهگذاران نهادی پس از شکست مقاومت، در حال افزودن موقعیت هستند. برعکس، کاهش سریع جریانها باعث میشود روند صعودی بیشتر متکی به معاملات مومنتومی باشد و احتمال اصلاح مجدد افزایش یابد.
اقدام خزانهداری آمریکا نگرانیهای مربوط به نقدینگی را کاهش داد
در ۱۹ اوت وزارت خزانهداری ایالات متحده اعلام کرد حداقل سقف بازخریدهای حمایتی برای اوراق بلندمدت دولتی را دو برابر خواهد کرد و از ۲ میلیارد دلار به حداقل ۴ میلیارد دلار در هر عملیات افزایش میدهد. این برنامه از ۹ سپتامبر آغاز شده و تا ۴ نوامبر اجرا خواهد شد.
این اعلامیه بازده اوراق بلندمدت را کاهش داد و دلار آمریکا را تضعیف کرد که زمینه کلان بهتری برای داراییهای پرریسک از جمله رمزارزها فراهم کرد. اگرچه بازخریدهای خزانهداری با هدف بهبود نقدینگی در بازار اوراق دولتی بلندمدت طراحی شدهاند و محرک مستقیمی برای بیتکوین محسوب نمیشوند، اما بازده پایینتر اوراق، داراییهای حساس به بازده و نوسانی را نسبتا جذابتر میکند.
تحولات سیاسی نیز در احساسات بازار تأثیر داشت. در رویدادی در کاخ سفید در ۱۹ اوت، رئیسجمهور دونالد ترامپ از کنگره خواست نسخهای «عادلانه» از قانون شفافیت بازار داراییهای دیجیتال را تصویب کند و درباره احتمال افزایش داراییهای بیتکوین ایالات متحده صحبت کرد، اگرچه هیچ طرح خرید، مکانیزم تأمین مالی یا جدول زمانی مشخصی اعلام نشد.
نمای فنی: مومنتوم قوی اما پرحرارت
حجم معاملات از شکست مقاومت پشتیبانی کرد، با فعالیت معاملاتی نزدیک به ۱۳٬۶۱۰ بیتکوین که بالاتر از چند جلسه اخیر بود. قرائتهای مومنتوم کوتاهمدت کاملاً صعودی شدند: آوسام اسیلاتور وارد ناحیه مثبت نزدیک به ۳٬۴۴۸ شد که نشان میدهد مومنتوم اخیر از دوره جانبی قبلی فراتر رفته است. شاخص مومنتوم چاند تا حدود ۹۱.۱۳ بالا آمد، عددی بالا که فشار خرید قوی را نشان میدهد اما همچنین ممکن است بازار پس از این جهش سریع موقتا بیشگرم شده باشد.
نمودار قیمت بیتکوین
شکست قبلی توجه را به باند ۶۵٬۰۰۰ تا ۶۷٬۰۰۰ دلار بهعنوان ناحیهای برای تستهای عمیقتر جلب کرد. بهطور فوریتر، بازه ۷۰٬۰۰۰ تا ۷۲٬۰۰۰ دلار اکنون مرزبندی بین شکست و یک اصلاح بزرگتر را تشکیل میدهد. حفظ قیمت بالای این محدوده حمایتی ساختار صعودی فعلی را حفظ کرده و شانس ادامه مسیر به سمت مقاومت اصلی بعدی در محدوده ۸۰٬۰۰۰ تا ۸۲٬۰۰۰ دلار را افزایش میدهد، جایی که فروشهای قبلی ظاهر شده بودند.
نکاتی که معاملهگران باید دنبال کنند
- بسته شدن هفتگی بالای ۷۵٬۰۰۰ دلار: تثبیت هفتگی بالای این سطح جدیتر از ثبت ساعتی یا روزانه خواهد بود.
- تداوم جریان ایتیاف: ادامه ورودی خالص به ایتیافهای اسپات بیتکوین نشانهای کلیدی است که تقاضای نهادی از روند پشتیبانی میکند.
- آزمونهای حمایتی: عدم حفظ ۷۰٬۰۰۰ دلار میتواند پس از جهش ۱۸ درصدی اخیر در دو روز منجر به اصلاح عمیقتر شود.
- دادههای کلان و عملیات خزانهداری: نوسانات در بازده بلندمدت و دلار در آستانه آغاز برنامه بازخرید خزانه ممکن است اشتهای ریسک در بازارهای رمزارز را تحت تأثیر قرار دهد.
نتیجهگیری
حرکت بیتکوین بالای ۷۶٬۰۰۰ دلار نتیجه ترکیبی از بستن پوزیشنهای شورت فنی، تخصیصهای معنادار ایتیاف اسپات و فضای نقدینگی مطلوبتر ناشی از اقدامات خزانهداری ایالات متحده است. در حالی که شاخصهای مومنتوم صعودی هستند، قرائتهای بالا و افزایش متمرکز طی دورهای کوتاه اهمیت رصد سطوح حمایتی و جریانهای ایتیاف را افزایش میدهد. تقاضای نهادی پایدار و دفاع موفق از محدوده ۷۰٬۰۰۰ تا ۷۲٬۰۰۰ دلار برای تأیید یک موج صعودی پایدار برای بیتکوین کلیدی خواهد بود، در حالی که از دست رفتن این حمایت میتواند موجب اصلاح شدیدتری شود.
برای معاملهگران و سرمایهگذاران بلندمدت، روزهای پیشِ رو شامل دادههای جریان ایتیاف، تیترهای کلان و عملکرد هفتگی قیمت مشخص میکند که آیا این صعود به تغییر ساختاری در تخصیص نهادی تبدیل میشود یا همچنان یک افزایش سریع مبتنی بر مومنتوم باقی میماند.
.avif)
نظر بگذارید
نظرات (2)
خبر خوبه ولی سوالی دارم، اگر محدوده ۷۰k از دست بره، کی جبران میکنه؟ گزارشهای ETF رو هر روز چک میکنم، نکنه همش هیجان باشه
وااای، ۷۶k؟! فشار شورتها و ETFها واقعا نقش داشت، اما کاش ببینیم این پول نهادی میمونه یا قلق مومنتوم تموم میشه... خیلی سریع، نفسگیر