شیفت ضمنی به تسویه صادراتی با رمزارزها در ایران و پیامدها

تغییری ضمنی به‌سوی تسویه‌های رمزارزی

گزارش‌ها حاکی است بانک مرکزی ایران مقررات کنترل ارز را تسهیل کرده و نسبت به برخی تسویه‌های صادراتی مبتنی بر رمزارز چشم‌پوشی کرده است، در حالی که کسب‌وکارها دنبال جایگزین‌هایی برای کانال‌های بانکی سنتی تحت محدودیت‌های تحریمی آمریکا هستند. منابعی که فایننشال تایمز به آنها استناد کرده می‌گویند صادرکنندگان به‌طور فزاینده‌ای از استیبل‌کوین‌ها و دارایی‌های دیجیتال دیگر برای دریافت پرداخت‌های برون‌مرزی استفاده می‌کنند، که یو‌اس‌دی‌تی (تتر) پرکاربردترین توکن است.

این رویه در حال توسعه به‌عنوان یک تغییر در اجرای مقررات توصیف می‌شود نه یک تغییر رسمی قانونی: هیچ دستورالعمل عمومی از سوی بانک مرکزی ایران به‌طور رسمی تسویه با رمزارز را برای همه صادرکنندگان قانونی نکرده است. این تمایز به شرکت‌ها انعطاف‌پذیری عملی می‌دهد اما قطعیت حقوقی کامل را فراهم نمی‌کند.

صادرات‌کنندگان چگونه از رمزارز برای تجارت استفاده می‌کنند

الگوریتم‌های عملیاتی

گزارش‌ها نشان می‌دهد صادرکنندگان ارزهای خارجی را با هدایت دریافتی‌ها از طریق صرافی‌های رمزارزی داخلی، تبدیل دارایی‌ها در بازارهای آزاد یا استفاده مستقیم از درآمدهای صادراتی برای خرید واردات بازگردانده‌اند. این راهکارها وابستگی به سامانه ارزی تحت کنترل دولت را کاهش می‌دهد که سابقاً بازگرداندن ارز را از مسیرهای تحت نظارت لازم می‌دانست و اغلب با نرخ‌های رسمی کمتر مطلوب نسبت به نرخ‌های بازار موازی همراه بود.

چند مسیر متفاوت در عمل وجود دارد:

• استیبل‌کوین‌هایی مانند یو‌اس‌دی‌تی ارزش متصل به دلار را بدون نیاز به حساب بانکی دلاری فراهم می‌کنند.
• بیت‌کوین و سایر رمزارزها به‌عنوان شبکه تسویه جایگزین برای برخی طرف‌های معامله عمل می‌کنند.
• صرافی‌های داخلی و میزهای OTC تبدیل به ریال یا تأمین مالی واردات را تسهیل می‌کنند.

یک مدیر در شرکت وابسته به دولت به فایننشال تایمز گفته قبول پرداخت‌های صادراتی به‌صورت رمزارز برای برخی شرکت‌ها عملاً عادی شده است، هرچند منبع نامشخص بود و بانک مرکزی هنگام تماس برای اظهار نظر این ادعاها را تأیید نکرد.

شبکه‌ها و هزینه‌ها

یو‌اس‌دی‌تی مبتنی بر ترون به‌خاطر کارمزدهای تراکنش پایین و نقدینگی گسترده معمولاً برای انتقالات برون‌مرزی ایرانی‌ها به کار می‌رود. سرعت و برنامه‌پذیری استیبل‌کوین‌ها آنها را برای تسویه تجاری جذاب می‌کند، به‌ویژه زمانی که روابط correspondent banking سنتی محدود یا به‌واسطه تحریم‌ها مسدود شده باشد.

حجم‌های زنجیره‌ای و یافته‌های TRM Labs

شرکت تحلیل بلاک‌چین TRM Labs فعالیت‌های رمزارزی مرتبط با خدمات و نهادهای مرتبط با ایران در سال 2025 را حدود 9.9 میلیارد دلار تخمین زد. این برآورد که جریان‌های ورودی و خروجی را شامل می‌شود از حدود 11.4 میلیارد دلار مرتبط با ایران در 2024 کمتر بود، اما همچنان قابل‌توجه است. TRM این حجم پایدار را بازتاب‌دهنده تقاضای ساختاری برای راه‌حل‌های پرداخت و نقدینگی دانست تا صرفاً معاملات سفته‌بازی.

تحلیلگران هشدار می‌دهند که نسبت‌دهی در بلاک‌چین یک برآورد است که با شناسایی آدرس‌های بیشتر یا اصلاح پیوندها می‌تواند تغییر کند. با این حال، ارقام نشان می‌دهد دارایی‌های دیجیتال هم‌اکنون توسط افراد و شرکت‌های ایرانی برای پس‌انداز، معامله، تسویه و انتقالات برون‌مرزی استفاده می‌شوند.

استخراج بیت‌کوین نیز کانال مرتبطی باقی مانده است: برآوردهای تاریخی شرکت الیپتیک نشان می‌داد ایران در سال 2021 حدود 4.5 درصد از نرخ هش جهانی را به خود اختصاص داده بود. اگرچه تاریخی است، این رقم گستره فعالیت‌های مرتبط با رمزارز در کشور را فراتر از انتقال‌های استیبل‌کوین نشان می‌دهد.

حتی با نزدیک به 10 میلیارد دلار جریان روی زنجیره، رمزارزها نسبت به کل تجارت و اقتصاد گسترده ایران نسبتا کوچک باقی می‌مانند. دارایی‌های دیجیتال می‌توانند دسترسی به مسیرهای تسویه را بهبود دهند، اما جایگزین کامل روابط بانکی، تسهیلات تامین مالی تجارت یا بازارهای بزرگ ارز خارجی مورد نیاز برای عملیات‌های عمده واردات و صادرات نیستند.

در معرض تحریم و ریسک‌های اجرایی

محدودیت‌های آمریکا و بین‌المللی

تحمل داخلی نسبت به رمزارز، تحریم‌های خارجی را به‌طور خودکار خنثی نمی‌کند. وزارت خزانه‌داری آمریکا صرافی‌های دارایی دیجیتال ایرانی را به‌عنوان مؤسسات مالی تلقی می‌کند که در صورت قرار گرفتن تحت حوزه قضایی آمریکا ممکن است مشمول بلوک شوند. دفتر کنترل دارایی‌های خارجی (OFAC) هشدار داده است که افراد و نهادهای آمریکایی معمولاً بدون مجوز مجاز به معامله با پلتفرم‌های رمزارزی مشخص‌شده ایرانی نیستند و نهادهای غیرآمریکایی هم ممکن است برای حمایت مادی از این صرافی‌ها مشمول تحریم ثانویه شوند.

در ژوئن، مقامات آمریکایی چند صرافی ایرانی از جمله نوبیتکس، والکس، بیت‌پین و رمزینکس را تعیین کردند و ادعا کردند این پلتفرم‌ها در بخش مالی ایران فعالیت می‌کرده و تسهیل‌کننده فعالیت‌های مرتبط با نهادهای تحریم‌شده بوده‌اند. TRM برآورد کرد که این چهار پلتفرم حدود 7.7 میلیارد دلار، یعنی 78 درصد از حجم زنجیره‌ای منتسب به ایران در 2025 را پردازش کردند، که نوبیتکس ظاهراً بیش از نیمی از ورودی‌ها را مدیریت کرده بود.

کنترل استیبل‌کوین‌ها و انسداد دارایی

استیبل‌کوین‌ها تسویه را تسهیل می‌کنند اما کنترل‌های متمرکزی نیز دارند. شرکت تِتر، ناشر یو‌اس‌دی‌تی، می‌تواند آدرس‌ها و موجودی توکن‌ها را زمانی که ملزم به اجرای قانون یا تعهدات تطبیقی است، مسدود کند. در آوریل 2026، تتر حدود 344 میلیون دلار یو‌اس‌دی‌تی را در دو آدرس ترون که مقامات آمریکایی به شبکه‌های دولتی و نظامی ایران نسبت داده بودند، مسدود کرد، بر اساس اطلاعیه‌های اجرایی.

این انسداد نکته‌ای مهم را نشان داد: انتقال‌های بلاک‌چینی به‌طور خودکار وجوه را فراتر از دامنه اجرای تحریم‌ها قرار نمی‌دهد. صادرکنندگان متمرکز، واسطه‌های مطیع قوانین و صرافی‌های دارای مقررات همچنان توانایی مسدود یا محدود کردن دارایی‌ها را در صورت شناسایی فعالیت ممنوعه دارند.

پیامدها برای صادرکنندگان و طرف‌های خارجی

گزارش فایننشال تایمز نشان‌دهنده یک تغییر عملیاتی است که به صادرکنندگان ایرانی کمک می‌کند به نقدینگی ارزی دسترسی پیدا کرده و پرداخت‌ها را مستقیم‌تر مسیر دهند. با این حال، نبود تغییر قانونی رسمی به این معناست که شرکت‌ها همچنان با ابهام حقوقی و تطبیق داخلی مواجه‌اند. تراکنش‌ها ممکن است مشمول گزارش‌دهی داخلی، مالیات و الزامات ارزی باقی بمانند.

برای صادرکنندگان، صرافی‌ها و ارائه‌دهندگان پرداخت خارجی، ریسک‌ها متفاوت و اغلب جدی‌تر است. حتی اگر ایران در داخل با تسویه‌های رمزارزی مدارا کند، طرف‌های خارجی باید به‌طور مستقل مواجهه با رژیم‌های تحریمی آمریکا و اروپا، ریسک انسداد دارایی‌ها و احتمال تحریم‌های ثانویه را ارزیابی کنند. شرکت‌ها باید بررسی‌های دقیق بر طرف‌های معامله انجام دهند، ردپای زنجیره‌ای را اعتبارسنجی کنند و پیش از مشارکت در تجارت با بازیگران مرتبط با ایران، مجوزهای لازم را مدنظر قرار دهند.

چه نکاتی را دنبال کنیم

توسعه‌های کلیدی کوتاه‌مدت به این بستگی دارد که آیا بانک مرکزی ایران راهنمایی رسمی صادر خواهد کرد تا یا کانال‌های مجاز را قانونمند کند، قواعد گزارش‌دهی را تعیین کند یا پلتفرم‌های داخلی مشخصی را برای تسویه مجاز سازد. یک دستورالعمل عمومی ابهام حقوقی صادرکنندگان را کاهش می‌دهد، اما می‌تواند موجب تشدید اجرای بین‌المللی یا تحریم‌های جدید علیه مسیرهای ورودی و خروجی مشخص شود.

سیاست‌گذاران و فعالان بازار اجراهای آتی، واکنش ناشران استیبل‌کوین و تغییرات در نسبت‌دهی زنجیره‌ای توسط شرکت‌های تحلیلی را زیر نظر خواهند داشت. ترکیب در حال تحولِ تحمل غیررسمی داخلی و تحریم‌های خارجی، ایران را به آزمونی برای نحوه کمک رمزارزها به تجارت در شرایط محدودیت‌های مالی سنتی تبدیل کرده و نشان می‌دهد پاسخ‌های قانونی و اجرایی تا چه حد می‌تواند این گزینه‌ها را محدود کند.

تا زمان انتشار قواعد رسمی، ادعاها درباره عادی‌سازی کامل پرداخت‌های رمزارزی باید با احتیاط تلقی شوند. این ادعاها بر اساس شهادت‌های صنعتی و منابع ناشناس است نه اصلاح حقوقی تاییدشده. کسب‌وکارهایی که با جریان‌های دارایی دیجیتال مرتبط با ایران فعالیت می‌کنند باید رعایت مقررات را در اولویت قرار دهند و نیازهای عملیاتی را در برابر ریسک‌های تحریم و اجرای قوانین متوازن کنند.