4 دقیقه
بازار سهام در معاملات روز دوشنبه 3 شهریور 1404 با فشار عرضه آغاز شد و شاخص کل بورس با کاهش 23 هزار و 51 واحدی (معادل کاهش 0.93 درصد) در سطح 2,447,915 واحد قرار گرفت. در همین راستا، شاخص کل هم‌وزن که تصویر واقعی‌تری از وضعیت عمومی نمادها ارائه می‌کند، 2,811 واحد معادل 0.37 درصد افت کرده و به 765,718 واحد رسیده است. این آمار نشان‌دهنده حاکمیت جو منفی و تسلط عرضه بر تقاضا در بازار سرمایه است.
فشار فروش و خروج پول حقیقی
در ساعات اولیه معاملات، ارزش سفارشات خرید توسط سهامداران حقیقی حدود 533 میلیارد تومان بود، اما در مقابل ارزش سفارشات فروش آن‌ها بیش از 4 هزار و 98 میلیارد تومان ثبت شد؛ اختلافی چشمگیر که نمایانگر شدت فشار فروش و شروع روند خروج نقدینگی از بورس تهران است. خالص تغییر مالکیت حقیقی‌ها در پایان این بازه زمانی به منفی 349 میلیارد تومان رسید. علاوه بر این، ورودی پول به صندوقهای درآمد ثابت نیز منفی 518 میلیارد تومان بود که حاکی از کاهش تمایل سرمایهگذاران حتی به ابزارهای کم‌ریسک است.
دلیل اهمیت خروج پول حقیقی
خروج سرمایه خرد از بازار سهام معمولا به افت قیمتها و کاهش نقدشوندگی منجر می‌شود و میتواند زمینه‌ساز تشدید نوسان‌ها و افزایش ریسک برای سایر سهامداران شود. در شرایط فعلی، ترکیب خروج پول و افزایش صفهای فروش باعث شده بازار در وضعیت شکننده‌ای قرار گیرد.
کاهش قدرت خرید و افت حجم معاملات
سرانه خرید هر کد حقیقی در معاملات امروز 24.5 میلیون تومان و سرانه فروش 40.4 میلیون تومان محاسبه شد. نسبت این ارقام به -1.65 رسید که نشان‌دهنده برتری محسوس فروشندگان نسبت به خریداران است. همچنین ارزش کل معاملات به حدود 1,744 میلیارد تومان و حجم معاملات به 7.4 میلیارد سهم کاهش یافته است؛ آماری که حکایت از رکود نسبی و کم‌رمقی تقاضا در بازار سهام دارد.
غلبه نمادهای منفی و رشد صفهای فروش
براساس ترکیب نمادها، امروز تنها 105 نماد در محدوده مثبت معامله شدند، در حالی که 592 نماد افت قیمت داشتند. تعداد صفهای فروش به 320 نماد رسید و تنها 18 نماد با صف خرید همراه بودند. گسترش صفهای فروش باعث کاهش شدید نقدشوندگی و قفل شدن فشار عرضه در بخش اعظمی از بازار شده و فرصت‌های خرید را محدود می‌کند.
پیامدهای روانی و تکنیکی
ترکیب این عوامل — افت همزمان شاخص کل و هم‌وزن، خروج سنگین پول حقیقی، کاهش قدرت خرید سرمایهگذاران خرد و افزایش صفهای فروش — نشان می‌دهد بازار در حال تجربه یک روز معاملاتی نامساعد است. از دید تحلیلگران تکنیکی و بنیادی، ادامه این روند ممکن است به تشدید نوسان‌ها و افزایش ریسک سیستماتیک منجر شود مگر اینکه عوامل بنیادی یا ورود پول جدید جو بازار را تغییر دهند.
چشم‌انداز کوتاهمدت و توصیه برای سرمایهگذاران
در شرایط کنونی توصیه می‌شود سرمایهگذاران خرد با احتیاط بیشتری عمل کنند، استراتژی‌های مدیریت ریسک را اجرا نمایند و در تصمیم‌گیری‌ها به نقدینگی، عمق بازار و ترکیب پرتفوی توجه ویژه‌ای داشته باشند.
مجموعه آمار و اطلاعات معاملات امروز نشان می‌دهد بورس تهران در سومین روز شهریورماه با یکی از چالش‌برانگیزترین روزهای اخیر مواجه بوده است. فعالان بازار سرمایه، تحلیلگران و نهادهای ناظر در روزهای آینده نقش مهمی در بازگرداندن تعادل و اطمینان به بازار خواهند داشت.
ارسال نظر