6 دقیقه
تقاطع طلایی MACD بیتکوین امیدهای صعودی را احیا کرد
بیتکوین یک سیگنال تکنیکال کلاسیک را نشان داد که معاملهگران می‌گویند میتواند پیش‌درآمد یک جهش بزرگ باشد. در نمودار روزانه، خط واگرایی/همگرایی میانگین‌های متحرک (MACD) بیتکوین از بالای خط سیگنال عبور کرد — ترکیبی که بسیاری «تقاطع طلایی» می‌نامند — و این اولین بار است که این الگو از اوایل آوریل پدیدار شده است. آن سیگنال قبلی منجر به افزایش سریع قیمت حدود 40٪ در عرض یک ماه شد، و اگر تاریخ تکرار شود، BTC ممکن است از سطوح کنونی هدفی حدود $160,000 را دنبال کند.
چه اتفاقی روی نمودار افتاد
شاخص MACD با مقایسه میانگین‌های متحرک ساده کوتاه‌مدت و بلندمدت شتاب را اندازه می‌گیرد و اختلاف آن‌ها را به‌عنوان خط MACD نمایش میدهد. معاملهگران معمولاً میانگین نمایی 9 دوره‌ای (EMA) آن خط MACD را به‌عنوان خط سیگنال پیگیری میکنند. در 5 سپتامبر، خط MACD در بازه زمانی روزانه بیتکوین دوباره بالای EMA 9 دوره‌ای خط سیگنال قرار گرفت — یک تقاطع صعودی.
BTC/USDT one-day chart with MACD data. Source: BitBull/X
اهمیت این تقاطع اخیر به این خاطر است که هنگام رخداد، مقادیر MACD هنوز زیر صفر بودند. خوانش‌های منفی MACD اغلب شرایط روند نزولی محلی را منعکس میکنند، بنابراین یک تقاطع صعودی زیر خط صفر میتواند نشاندهنده بازگشت تازه‌ای در شتاب باشد تا ادامه یک روند صعودی بالغ. معامله‌گر محبوب BitBull به این نکته اشاره کرد و گفت آخرین باری که BTC این ترکیب — تقاطع صعودی MACD زیر صفر — را تجربه کرد، شتاب به‌سرعت تقویت شد و بیتکوین در یک ماه حدود 40٪ رشد کرد.
چرا معاملهگران آن را «تقاطع طلایی» می‌نامند
اصطلاح «تقاطع طلایی» در تحلیل تکنیکال به‌طور معمول برای توصیف یک تقاطع صعودی میان میانگین‌های متحرک یا خطوط شتاب به‌کار می‌رود که نشاندهنده جابه‌جایی شتاب به نفع خریداران است. در زمینه MACD، تقاطع طلایی زمانی رخ میدهد که خط MACD بالاتر از خط سیگنال حرکت کند. از آن‌جا که MACD اطلاعاتی از SMAها و EMAها را جمع‌بندی میکند، میتواند تغییرات شتاب را که پیش از حرکات قیمتی بزرگ رخ می‌دهند، هشدار دهد. برای بسیاری از معاملهگران ارز دیجیتال، تقاطع طلایی روزانه MACD یک سیگنال خرید قابل‌توجه است — به‌ویژه وقتی با شرایط کلان حمایتی همراه باشد.
از سیگنال نمودار تا هدف قیمتی: سناریوی $160K
اگر بیتکوین عملکرد بعد از تقاطع فصل بهار را تکرار کند، افزایش حدود 40٪ از قیمت‌های کنونی BTC را در محدوده $160,000 قرار میدهد. این پیش‌بینی با برخی برآوردهای بازار همخوانی دارد و با دید گسترده‌تری که می‌گوید یک تغییر قاطع در شتاب میتواند تقاضای سرمایه‌گذاران در بازار نقدی، مشتقات و جریانهای درونزنجیرهای را تسریع کند، مطابقت دارد.
در حالی که الگوهای تکنیکال تضمین نیستند، به چارچوب‌بندی سناریوهای احتمالاتی کمک میکنند. ترکیب سیگنال MACD با دیگر شاخص‌های درونزنجیرهای و بازار میتواند تصویر کامل‌تری ارائه کند. بسیاری از معاملهگران در حال حاضر برای تأیید این‌که نقدینگی دوباره به داراییهای پرریسک مانند بیتکوین بازمی‌گردد، به علاقه باز مشتقات، جریان ورودی استیبلکوینها و ترازهای صرافی‌ها نگاه میکنند.
زمینه کلان: خوانش‌های تورم و انتظارات فدرال
خوش‌بینی تکنیکال در کنار تغییرات دادههای کلان رشد کرده است. دینامیک‌های اخیر تورم در آمریکا به حمایت از داراییهای ریسک‌پذیر و طلای امن کمک کرده‌اند و بازارها به‌طور فزاینده‌ای بازگشت به سیاست‌های تسهیلی فدرال رزرو را قیمت‌گذاری میکنند. معاملهگران مشتاقانه در انتظار انتشار شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) ماه اوت هستند؛ یک CPI نرمتر از حد انتظار میتواند بر شانس کاهش نرخ‌ها تقویت بخشد و واکنش گسترده‌ای به ریسک‌پذیری ایجاد کند که به نفع رمزارزها باشد.
چرا CPI برای بیتکوین اهمیت دارد
قیمت بیتکوین به انتظارات درباره نرخهای بهره واقعی و نقدینگی حساس است. کاهش تورم — یا نتیجه CPI که انتظارات تسهیل فدرال را تثبیت کند — معمولاً نرخ بازده اوراق را پایین می‌آورد و جذابیت داراییهای جستجوی بازده را افزایش میدهد. معاملهگران و تحلیلگران محبوب گفته‌اند که انتشار CPI مساعد میتواند چرخش فدرال را تأیید کند و باعث جهش در سهام و بازارهای رمزارز شود. همان‌طور که معامله‌گر Jelle پیش از انتشار CPI در شبکه‌های اجتماعی خلاصه کرد، چاپی که از کاهش نرخ پشتیبانی کند «کاهش نرخ را اواخر این ماه تأیید خواهد کرد و بازارها واکنش مثبتی نشان خواهند داد.»
معاملهگران باید به چه نکاتی توجه کنند
سیگنال‌های تکنیکال مانند تقاطع طلایی MACD وقتی با تأیید از دیگر شاخص‌های بازار همراه شوند مفیدترند. موارد اصلی که معاملهگران اکنون زیر نظر دارند عبارتند از:
- CPI و دیگر آمارهای کلان آمریکا: یک شگفتی متمایل به سیاست تسهیلی (dovish) احتمالاً شتاب صعودی بیتکوین را تقویت میکند.
- پیامرسانی فدرال و شانس‌های CME FedWatch: احتمال‌های مشتق‌شده بازار برای کاهش نرخ به‌سرعت ریسک‌پذیری را تحت تأثیر قرار می‌دهند.
- جریانهای درونزنجیرهای: دینامیک عرضه استیبلکوینها، واریز/برداشت‌های صرافی و الگوهای فروش ماینرها فشار سمت عرضه را تحت‌تأثیر قرار خواهند داد.
- شاخص‌های مشتقات: نرخهای تامین مالی فیوچرز، علاقه باز و لیکوئیدیشن‌ها می‌توانند هم حرکت‌ها را تشدید و هم معکوس کنند.
- حجم و گستردگی بازار: حرکت‌های قیمتی با حجم ضعیف یا گستردگی در حال تنگ شدن ممکن است کمتر قانع‌کننده باشند نسبت به حرکات پشتیبانی‌شده توسط مشارکت گسترده.
مدیریت ریسک و واقع‌گرایی
هیچ سیگنال تکنیکالی نباید بدون کنترل‌های ریسک معامله شود. تقاطع‌های طلایی گاهی سیگنال‌های غلط تولید میکنند و شگفتیهای کلان می‌توانند بلافاصله سناریوهای صعودی را باطل کنند. معاملهگران باید معیارهای ورود روشن، سطوح حد ضرر و قوانین اندازه پوزیشن را متناسب با افق زمانی و تحمل ریسک خود تعیین کنند. علاوه بر این، بازار رمزارز همچنان پرنوسان است: هرچند چیدمان MACD به سناریوی صعودی قدرتمندی اشاره دارد، همیشه احتمال تثبیت، رد در مقاومت بالاسری یا شوک‌های کلان که شتاب را کند میکنند، وجود دارد.
جمع‌بندی
یک تقاطع طلایی روزانه MACD — به‌ویژه اگر در زیر خط صفر شکل گرفته باشد — روایت‌های صعودی درباره بیتکوین را روشن کرده و توجه‌ها را به هدف قیمتی $160,000 بازگردانده است، اگر شتاب مشابه رفتار آوریل عمل کند. این تحول تکنیکال در زمانی رخ میدهد که شرایط کلان، به‌ویژه دادههای تورم آمریکا و انتظارات سیاست فدرال، می‌توانند یا دلیل بر تایید یا عامل نقض سناریوی صعودی باشند. برای معاملهگران و سرمایه‌گذاران، راه محتاطانه ترکیب سیگنال‌های نموداری با معیارهای درونزنجیرهای و تحلیل کلان، مدیریت فعال ریسک و انتظار برای تأیید از چندین شاخص بازار پیش از مفروض دانستن شکست پایدار است.
منبع: cointelegraph
نظرات