7 دقیقه
رالی قیمت زیکش پس از حفظ حمایت ۴۰۰ دلاری
زیکش (ZEC) این هفته پس از آنکه خریدها وارد بازار شده و ناحیه حمایتی ۴۰۰ دلاری را دفاع کردند، یک بازگشت قابلتوجه را تجربه کرد. این توکن متمرکز بر حریم خصوصی پس از یک بازیابی تقریبی ۱۰ درصدی در طول ۲۴ ساعت، به طور محسوسی بالاتر معامله میشود و بخش بزرگی از افت اخیر از سقف روزهای آغاز هفته را جبران کرده است. هرچند قیمت ZEC هنوز زیر بالاترین سطح سال تاکنون که در نوامبر ثبت شده قرار دارد، اما مومنتوم در حال شکلگیری است و چیدمانهای تکنیکال نشان میدهد در صورت ادامه فشار خریداران، حرکت صعودی ممکن است ادامه یابد. در این گزارش به تحلیل تکنیکال، محرکهای فاندامنتال، فعالیتهای درونزنجیرهای و سناریوهای احتمالی پیشرو میپردازیم تا معاملهگران و سرمایهگذاران بتوانند با دید بازتری ریسک و فرصتها را بسنجند.
چیدمان تکنیکال: مثلث صعودی در چارچوب ۴ ساعته
در نمودار ۴ ساعته، ZEC یک الگوی مثلث صعودی ساخته است؛ الگویی ادامهدهنده که با کفهای صعودی و یک خط مقاومت افقی مشخص میشود. خط مقاومت کلیدی یا همان «یقه» الگو در محدوده نزدیک به ۴۷۵ دلار قرار دارد. معاملهگران حرفهای معمولاً شکست قطعی بالای این سطح را بهعنوان سیگنال خرید در نظر میگیرند و اهداف اندازهگیریشده را با استفاده از ارتفاع عمودی مثلث از نقطه شکست محاسبه میکنند. توضیح بیشتر اینکه تحلیلگرانی که به دنبال تأیید هستند به دنبال حجم معاملاتی بالاتر در زمان شکست، همراستا بودن سایر اندیکاتورها و نشانههای تقاضای جدید در صرافیها خواهند بود تا احتمال شکست کاذب کاهش یابد.
قیمت زیکش یک الگوی مثلث صعودی در نمودار ۴ ساعته شکل داده است — ۲۵ دسامبر
اهداف و اندازه حرکت هدفگذاریشده
در صورت عبور ZEC از ۴۷۵ دلار همراه با افزایش حجم و مومنتوم، برآوردهای تکنیکال حاکی از هدف صعودی در حوالی ۶۴۸ دلار است که تقریباً ۴۵ درصد بالاتر از سطوح فعلی خواهد بود. این هدف با افزودن ارتفاع عمودی مثلث به نقطه شکست محاسبه میشود و رویکردی رایج در تحلیل کلاسیک چارت به حساب میآید. اما باید توجه داشت که دستیابی به این هدف مشروط به تأییدهای بعدی است؛ از جمله پیوستگی حجم معاملاتی پس از شکست، افزایش فعالیت در زنجیره (on-chain) و ورود نقدینگی تازه به کتابهای سفارش صرافیها. معاملهگران باید همچنین معیارهای مدیریت ریسک مثل تعیین استاپلاس و اندازهگیری اهرم را در نظر بگیرند تا در مواجهه با نوسانهای شدید زیکش که میتواند ناشی از اخبار یا تغییرات ناگهانی در احساس بازار باشد، محافظت شوند.
عوامل بنیادی که از بازگشت حمایت کردهاند
چندین عامل بنیادی از بازگشت اخیر زیکش حمایت کردهاند. ابتدا، روایات مربوط به حریم خصوصی در پیشبینیهای بازار رمزارزها برای سال ۲۰۲۶ و فراتر از آن دوباره برجسته شدهاند؛ مدیران دارایی و بازیگران بزرگ بازار مانند Grayscale حریم خصوصی را بهعنوان یک تم بزرگ قابل رصد معرفی کردهاند. این تمرکز مجدد بر حریم خصوصی باعث شده تا دیگر کوینهای حریم خصوصی مانند Monero، Dash و Horizen نیز در همین هفته رشدهایی ثبت کنند که نشاندهنده افزایش علاقه سرمایهگذاران به کل بخش حریم خصوصی است. از منظر سرمایهگذاری کلان، افزایش توجه به محرکهای قانونی، حاکمیتی و راهکارهای فناوری حفظ حریم خصوصی میتواند تقاضای بلندمدت برای داراییهایی مانند ZEC ایجاد کند.
افزایش استفاده از تراکنشهای شیلد شده
شاخصهای درونزنجیرهای نشاندهنده رشد پذیرش ویژگیهای حفظ حریم خصوصی در زیکش هستند. داشبورد رسمی زیکش نشان میدهد که تراکنشهای شیلد شده اکنون تقریباً ۳۰.۶ درصد از کل فعالیتها را به خود اختصاص دادهاند و نزدیک به ۲.۲۴ میلیارد دلار معادل ZEC بهصورت شیلد شده نگهداری میشود. افزایش سهم حجم شیلد شده حاکی از آن است که کاربران و نهادها بهطور فزایندهای از امکانات حریم خصوصی پلتفرم استفاده میکنند؛ این روند میتواند تقاضای بلندمدت از سوی کاربران و مؤسساتی که به محافظت از حریم معاملاتی یا افشاگریهای کمتر حساس هستند، جذب کند. تحولات فنی در لایههای پروتکل و بهبود تجربه کاربری در استفاده از تراکنشهای شیلد نیز میتواند نرخ پذیرش را تسریع کند، مخصوصاً اگر پیچیدگیهای فعالسازی و هزینههای تراکنش مدیریت شود.
نسیم نهادی: امیدها برای صندوق ETF ZEC توسط Grayscale
جامعه زیکش همچنین نسبت به ورود جریان سرمایه نهادی در صورت تایید یک ETF ZEC توسط Grayscale خوشبین است. تصویب یک ETF میتواند دسترسی به ZEC را برای سرمایهگذاران نهادی و صندوقهایی که نیازمند محصولات تحت نظارت و دارای مقررات هستند تسهیل کند و بهتدریج از کشف قیمت و نقدینگی پشتیبانی نماید. اگرچه چنین اقدامی میتواند محرکی مهم برای ورود سرمایههای بزرگ باشد، باید تأکید کرد که نتایج رگولاتوری نامطمئن باقی میمانند و تصمیمات نهادهای ناظر میتواند تاثیر چشمگیری بر جریانهای آینده و نوسان قیمت داشته باشد. علاوه بر این، متن و ساختار ETF—از جمله نگهداری شیلد شده یا فرمت وامدهی داراییها—میتواند در میزان جذب سرمایه و واکنش بازار نقش داشته باشد.
اندیکاتورهای تکنیکال تصویر صعودی ترسیم میکنند
اندیکاتورهای مومنتومی هم از سناریوی صعودی پشتیبانی میکنند. MACD یک تقاطع صعودی را نشان داده که حاکی از افزایش قدرت خریداران نسبت به فروشندگان است. همزمان، اندیکاتور سوپرتِرند (Supertrend) نیز به سیگنال خرید تغییر وضعیت داده و قیمت را زیر خط اندیکاتور دنبال میکند. ترکیب این ابزارها در کوتاهمدت به نفع خریداران است، با این حال معاملهگران باید به مدیریت استاپها و اندازه موقعیتها بهدلیل نوسان ذاتی ZEC توجه کنند. علاوه بر این، بررسی سایر نماگرها مثل RSI برای تعیین سطوح اشباع خرید/فروش، میانگینهای متحرک برای تعریف ساختار روند و تحلیل حجم برای تایید شکستها میتواند به بهبود کیفیت تصمیمگیری کمک کند.
سطوح کلیدی برای نظارت
مقاومت فوری که باید پاک شود سطح ۴۷۵ دلار است. یک شکست قطعی بالاتر از این منطقه بههمراه حجم معاملاتی بالا میتواند راه را برای صعود تا محدوده ۶۴۰–۶۵۰ دلار باز کند. در مقابل، ناکامی در حفظ حمایت ۴۰۰ دلار میتواند ریسک حرکت نزولی را دوباره باز کند و الگوی صعودی را بیاعتبار سازد. معاملهگران محتاط باید تأییدهای تکنیکال را با شاخصهای درونزنجیرهای (مانند جریان خالص به/از صرافیها، آدرسهای فعال شیلد و میزان شیلد شده) و دادههای کلان (مانند تحولات رگولاتوری و بازارهای نرخ بهره) ترکیب کنند تا قبل از افزایش پوزیشنها تصمیمگیری کنند. در سبدگردانی حرفهای، تنوع دارایی، تعیین اندازه موقعیت بر اساس ریسک حساب و استفاده از نقاط خروج شرطی از اجزای حیاتی برای مدیریت سقوطهای ناگهانی بازار هستند.
در مجموع، مثلث صعودی زیکش و بهبود شاخصهای درونزنجیرهای یک چیدمان سازنده فراهم میآورند؛ اما تایید قطعی در ناحیه یقه ۴۷۵ دلار برای اینکه سناریوی ۴۵ درصد صعودی محتمل بماند، ضروری است. سرمایهگذاران و معاملهگران باید مراقب تکانههای خبری، تغییرات در تقاضای نهادی و معیارهای تکنیکی باشند و برنامه مدیریت ریسک روشن و منعطفی را اجرا کنند تا در هر سناریوی احتمالی، ضایعات سرمایه محدود بماند و فرصتهای سودده به شکل نظاممند پیگیری شوند.
منبع: crypto
ارسال نظر