3 دقیقه
آزمایش میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای بیتکوین
بیتکوین (BTC) اخیراً در دو هفته گذشته دو بار بهطور موقتی زیر میانگین متحرک ساده ۲۰۰ هفتهای بلندمدت (SMA) سقوط کرد، سپس بهبودی یافت و دوباره کمی بالاتر از آن سطح معامله شد. توماس پرفومو، اقتصاددان ارشد صرافی ارز دیجیتال کراکن، این الگو را بهعنوان نشانهای تاریخی بااهمیت برای سرمایهگذارانی که بهدنبال نقاط ورود قوی در بازارهای پرنوسان هستند، برجسته کرد.
چه چیزی میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای را نشان میدهد
میانگین متحرک ساده ۲۰۰ هفتهای نوسانات کوتاهمدت را هموار میکند تا روند غالب تقریباً چهار سال قیمت را آشکار سازد. برای معاملهگران بلندمدت رمزارز و سرمایهگذاران نهادی، این شاخص بهعنوان معیاری برای سنجش اینکه آیا بیتکوین نسبت به زمینه تاریخی خود در سطح ارزش عمیق است یا با پریمیوم معامله میشود، عمل میکند. طبق آخرین دادهها، BTC در حوالی $63,900 معامله میشد که اندکی بالاتر از میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای به ارزش $62,358 بود.
نزولهای نادر اما از نظر تاریخی ارزشمند
پرفومو اشاره کرد که بسته شدن قیمتها زیر میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای غیرمعمول است و تنها در حدود ۱۰٪ از روزهای معاملاتی از اواسط ۲۰۱۷ مشاهده شده است. با این حال، زمانی که این اتفاق رخ میدهد، اغلب فرصتی جذاب برای خرید فراهم میآورد. طبق تحلیل کراکن، خریدهایی که زیر این میانگین انجام شدهاند نتایج تاریخی قویای داشتهاند: بازده میانه بیش از ۱۱۳٪ طی ۱۲ ماه بعد و حدود ۳۱۳٪ طی دو سال.
معیارهای ریسک و تجربه سرمایهگذار
فراتر از بازدههای کلی، دادهها نشان میدهند سرمایهگذارانی که در این سطوح تجمع میکنند نسبتاً احساس راحتی داشتهاند. زمان میانه لازم برای رسیدن به نقطه سربهسر پس از خرید زیر میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای تنها دو روز بوده است که نشاندهنده بهبود سریع در بسیاری از موارد است. کاهش حداکثر میانه طی سال بعد حدود ۹٪ بود که نشان میدهد ضرر برای کسانی که در این نزولها خرید کردند اغلب محدود بوده است.
میانه در مقابل میانگین: چرا اهمیت دارد
کراکن برای جلوگیری از تحریف ناشی از مقادیر دور از معیار، بر بازدههای میانه تأکید میکند. میانه نشاندهنده نتیجه میانی است اگر همه نتایج را از بدترین تا بهترین رتبهبندی کنید، بنابراین بیش از نیمی از خریداران بازدهای بالاتر از میانه گزارششده تجربه کردهاند. این انتخاب آماری تصویر روشنتری از تجربه یک سرمایهگذار معمول هنگام خرید نزدیک به میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای ارائه میدهد.
زمینه و احتیاط برای سرمایهگذاران رمزارز
با اینکه الگوهای تاریخی پیرامون میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای جذاب هستند، پرفومو و کراکن تأکید میکنند که عملکرد گذشته تضمینی برای نتایج آینده نیست. ساختار بازار، شرایط اقتصاد کلان، تحولات نظارتی و دینامیکهای درون زنجیرهای همگی میتوانند نسبت ریسک-پاداش بیتکوین را تغییر دهند. سرمایهگذاران باید سیگنالهای تکنیکال مانند میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای را با تحلیل بنیادی، مدیریت ریسک و اندازهگیری مناسب موقعیت ترکیب کنند قبل از تخصیص سرمایه.
برای معاملهگران و دارندگان بلندمدت که در جستجوی فرصتهای خرید هستند، میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای همچنان سطح تکنیکالی است که بهطور گسترده دنبال میشود و تاریخاً با بازدههای جذاب بیتکوین همزمان بوده است. با این حال، سرمایهگذاری محتاطانه در رمزارز نیازمند استراتژی روشن و آگاهی از نوسانات بازار است.
منبع: coindesk
ارسال نظر