6 دقیقه
هایپ با یک آزمون حمایتی کلیدی پس از اصلاح تند مواجه است
توکن هایپ شرکت هایپرلیکویید حدود ۲۲ درصد از سقف تاریخی نزدیک به ۷۵ دلار کاهش یافته است، که باعث شد رونق امسال تحت فشار قرار گیرد همزمان با کاهش مشارکت در بازار مشتقات. عقبنشینی قیمت به محدوده ۵۰ تا ۵۴ دلار نخستین آزمون روند عمده از ژانویه به بعد است و احتمالاً تعیین میکند آیا هایپ میتواند بالای ۶۰ دلار روند صعودی خود را از سر گیرد یا خیر.
فشار فروش اسپات کاهش یافته، اما تجمیع محدود مانده است
هایپ پس از ناکامی در بازپسگیری مقاومت نزدیک به ۷۶ دلار زیر ۶۰ دلار معامله شد و قیمت را به میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه نزدیک کرد، سطحی که از مارس از روند صعودی حمایت کرده است. اصلاح کنونی مشابه تثبیت هایپ در مه ۲۰۲۵ است، زمانی که توکن تا حوالی ۴۰ دلار بالا آمد و سپس وارد وقفه چند هفتهای شد که شتاب را خنک کرد بدون اینکه شکستی روزانه به سمت نزولی را فعال کند.
مقایسه قیمت هایپ، ژوئیه ۲۰۲۶ و مه ۲۰۲۵.
شاخصهای درونزنجیرهای تصویر ترکیبی نشان میدهند. شاخص قدرت نسبی یا آر.اس.آی از ناحیه بیشخرید برگشته اما همچنان بالاتر از آستانههای کلاسیک بازگشت است، که نشان میدهد شتاب کاهش یافته اما به طور قاطع معکوس نشده است. دلتا حجم تجمعی اسپات، که خرید و فروش خالص در بازارهای اسپات را دنبال میکند، از کف اصلاح بهبود یافته و نشان میدهد فشار فروش اسپات در حال کاهش است. با این وجود، دلتا حجم تجمعی اسپات همچنان به شدت منفی و در حدود ۹۵ میلیون دلار است که نشاندهنده فروش خالص تاریخی در طول نزول اخیر است.
قیمت هایپ، معاملات باز، دلتا حجم تجمعی اسپات و آتی، نرخ فاندینگ.
شواهد نشان میدهد خریداران در قیمتهای فعلی شروع به جذب عرضه کردهاند، اما تقاضا نسبت به حدود ۱۱۰ میلیون دلار فروش اسپات ثبتشده در طول افت از ۷۶ دلار اوایل ژوئن، متواضع بوده است. خلاصه: فشار فروش رو به کاهش است، اما تجمع تهاجمی هنوز مشاهده نمیشود.
مشارکت در مشتقات کاهش یافته، معاملات باز کاهش مییابد
فعالیت مبتنی بر اهرم کاهش یافته است. معاملات باز از ۲.۲ میلیارد دلار به حدود ۱.۷۳ میلیارد دلار سقوط کرده است، زیرا معاملهگران به جای تشکیل پوزیشن لانگ جدید به نظر میرسد در حال کاهش اکسپوژر خود هستند. دلتا حجم تجمعی مشتقات نیز نزولی بوده و در حوالی منفی ۳۸۹ میلیون دلار قرار دارد که نسبت به منفی ۴۰۰ میلیون دلار اوایل ژوئن کاهش یافته است. نرخهای فاندینگ و جریانهای آتی با بازاری سازگارند که در حال خنک شدن است و نه تبدیل شدن به یک رژیم خرید روشن.
باند حمایتی حیاتی ۵۰ تا ۵۴ دلار
منطقه ۵۰ تا ۵۴ دلار اکنون مهمترین خوشه حمایتی است. این محدوده با میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه صعودی و یک گپ ارزش منصفانه روزانه پرنشده نزدیک به ۴۹ دلار همتراز است که سطوح حمایتی لایهای را ایجاد میکند. حفظ این ناحیه توالی سقفها و کفهای بالاتر هایپ را که از ژانویه شکل گرفته، حفظ کرده و اصلاح را در چارچوب یک روند صعودی ادامهدار نگه میدارد.
هایپ/تتر، نمودار یک روزه.
یک بسته شدن روزانه قاطع زیر تقریباً ۵۳ دلار اولین تغییر نزولی معنادار در نمودار روزانه امسال را نشان خواهد داد. در صورت وقوع چنین سناریویی، میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه حوالی ۵۱.۶ دلار تبدیل به سطح دفاعی نزدیکمدت میشود و پس از آن لبه پایین گپ ارزش منصفانه در حدود ۴۹ دلار قرار دارد. زیر این سطوح، حمایت مهم بعدی نزدیک به ۳۸ دلار واقع است.
چه چیزهایی را باید بعدی زیرنظر داشت: جریانهای اسپات در برابر بازارهای اهرمی
سیگنال اصلی که باید دنبال شود اختلاف بین بهبود جریانهای اسپات و کاهش مشارکت در مشتقات اهرمی است. اگر تقاضای اسپات در حوالی ۵۰ تا ۵۴ دلار تقویت شود، که با بهبود دلتا حجم تجمعی اسپات و افزایش حجمهای سمت خریدار قابل مشاهده است، اصلاح ممکن است به پایان نزدیک شود و زمینه را برای تلاش مجدد بالای ۶۰ دلار فراهم سازد. برعکس، اگر معاملات باز و دلتا مشتقات به کاهش خود ادامه دهند در حالی که خریداران اسپات ضعیف بمانند، ریسک یک عقبنشینی عمیقتر بالاتر خواهد رفت.
صداهای بازار پیشاپیش درباره سطوح تجمیع اظهار نظر کردهاند. یکی از معاملهگران کریپتو با نام آلتکوین شرپا گفت: "هایپ، از نظر من هر جای محدوده ۵۵ تا ۶۴ مکان نسبتاً خوبی برای تجمیع این توکن است. شخصا فکر میکنم تا اواخر سال به ۱۰۰ دلار میرسد و هنوز بهترین آلتکوین است... اما تا حد زیادی هم به جهت حرکت بیتکوین بستگی دارد، به نظر من."
جمع بندی برای معاملهگران و سرمایهگذاران
برای معاملهگران، محدوده ۵۰ تا ۵۴ دلار، دلتا حجم تجمعی اسپات و معاملات باز را برای نشانههای قاطع بازگشت تقاضا زیرنظر داشته باشید. برای سرمایهگذاران بلندمدت، پیروی از یک برنامه تجمع تدریجی متمرکز روی محدوده ۵۵ تا ۶۴ دلار در حالی که جهت کلی بیتکوین را رصد میکنید میتواند رویکردی محتاطانه باشد. در هر صورت، توازن بین خرید اسپات و کاهش مشارکت در مشتقات احتمالاً تعیین خواهد کرد که آیا هایپ مسیر صعودی خود را ادامه میدهد یا اصلاح را گسترش میدهد.
منبع: cointelegraph
ارسال نظر