بیت کوین زیر ۶۰٬۰۰۰ دلار سقوط؛ ۸۵۰ میلیون لیکوئید

بیت‌کوین زیر ۶۰,۰۰۰ دلار سقوط کرد و ۸۵۰ میلیون دلار موقعیت اهرمی لیکوئید شد

بیت‌کوین برای دومین بار در ژوئن زیر مرز ۶۰,۰۰۰ دلار معامله شد که باعث لیکوئید شدن حدود ۸۵۰ میلیون دلار در بازار رمزدارایی‌ها گردید و فشار را بر دارایی‌های دیجیتال اصلی و سهام مرتبط با رمزنگاری افزایش داد. بر اساس داده‌های crypto.news، BTC تا کف روزانه نزدیک به ۵۹,۱۷۵ دلار کاهش یافت و سپس حول و حوش ۵۹,۵۰۰ دلار تثبیت شد؛ این حرکت عمدتاً موقعیت‌های لانگ اهرمی را از بین برد و باعث فروش در سهام فناوری و استخراج مرتبط شد.

نمای بازار و حرکات قیمت کلیدی

این رویداد لیکوئید بیش از ۸۵۰ میلیون دلار از بازار خارج کرد که موقعیت‌های لانگ تقریباً ۷۸۰ میلیون دلار از این رقم و پوزیشن‌های شورت حدود ۸۴ میلیون دلار را تشکیل دادند. ارزش کل بازار کریپتو به حدود ۲.۱ تریلیون دلار کاهش یافت که افتی در حدود ۳.۶٪ در آن روز محسوب می‌شود. آلت‌کوین‌های بزرگ نیز همراه با بیت‌کوین نزول کردند: اتریوم پس از سقوط زیر ۱,۶۰۰ دلار حوالی ۱,۵۹۰ دلار معامله شد، سولانا زیر ۶۵ دلار حرکت کرد و XRP حدود ۱.۰۵ دلار نوسان داشت.

بازگشت BTC به نوسانات قابل توجهی در سهام استخراج و صرافی‌های رمزنگاری منجر شد. سرمایه‌گذاران در سراسر بخش‌ها ریسک را کاهش دادند؛ این رخداد همزمان با جریان‌های ضعیف‌تر به محصولات قابل معامله بورس مبتنی بر اسپات و زیان‌های فزاینده در سهام بزرگ فناوری ایالات متحده بود.

بیت‌کوین تا کف‌های ژوئن نزدیک ۵۹,۲۰۰ دلار کاهش یافت و زیر میانگین‌های متحرک کلیدی در نمودار روزانه معامله می‌شود

چشم‌انداز تکنیکال: بیت‌کوین حمایت حساس ژوئن را دوباره آزمایش می‌کند

شاخص‌های تکنیکال نشان می‌دهند بیت‌کوین در حال بازدید از ناحیه حمایتی حوالی ۵۹,۲۰۰ دلار است؛ سطحی که پس از کف ژوئن معامله‌گران آن را به دقت زیر نظر دارند. این بازگشت BTC را زیر چندین میانگین متحرک حیاتی، از جمله میانگین متحرک ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه در نمودار روزانه برده که نشان‌دهنده گرایش نزولی کوتاه‌مدت است.

فیبوناچی و سیگنال‌های مومنتوم

تحلیل‌گران سطح اصلاح ۷۸.۶٪ فیبوناچی از جهش قبلی بیت‌کوین را به عنوان یک ناحیه محوری برجسته کردند. به‌طور تاریخی، بسیاری از سقف‌ها و کف‌های محلی قوی پس از رالی‌های بزرگ در حوالی این سطح اصلاحی شکل گرفته‌اند که آن را به نقطه تمرکز معامله‌گران برای سنجش توانایی خریداران در حفظ موقعیت یا احتمال تداوم افت تبدیل می‌کند.

شاخص‌های مومنتوم نیز گرایش به نزولی داشتند: شاخص آراون نشان داد Aroon Down برابر با ۱۰۰٪ و Aroon Up نزدیک به ۳۶٪ در بازه روزانه است که حاکی از آن است که کف‌های اخیر ساختار بازار را هدایت می‌کنند و مومنتوم نزولی همچنان برقرار است.

فعالیت نهادها و انتقالات نهنگ‌ها نگرانی‌ها را تشدید می‌کند

حساب‌های رصد زنجیره انتقال‌هایی از کیف‌پول‌های مرتبط با بازیگران نهادی بزرگ را علامت زدند. Whale Factor حرکت حدود ۲,۷۰۰ BTC را که ارزش تخمینی آن ۱۶۸.۶ میلیون دلار می‌شود و نزدیک به ۵۳,۰۰۰ ETH به ارزش تقریبی ۸۸.۱ میلیون دلار به آدرس‌های مرتبط با Coinbase را گزارش داد. اگرچه چنین انتقال‌هایی می‌تواند نشان‌دهنده آماده‌سازی موقعیت‌ها برای فعالیت مرتبط با صرافی باشد، اما لزوماً به معنای قصد فروش نیست.

احساسات پیرامون جریان‌های نهادی شکننده بود: داده‌های Farside Investors نشان داد صندوق‌های ETF اسپات بیت‌کوین ایالات متحده حدود ۱۸۰ میلیون دلار خروج خالص طی دوشنبه و سه‌شنبه ثبت کردند، در حالی که صندوق‌های ETF اسپات اتریوم در همان دوره حدود ۱۵۲.۵ میلیون دلار خروج خالص داشتند. این برداشت‌ها فشار فروش را تشدید کردند، به‌ویژه زمانی که حرکت‌های ریسک‌گریزی کلان به سهام فناوری و دارایی‌های پرریسک گسترده‌تر سرایت کرد.

سرمایه‌گذاری‌های مرتبط با کریپتو سقوط کردند؛ سهام Strategy پیشرو زیان‌ها

کاهش BTC همزمان با افت شدید در سهام مرتبط با کریپتو بود. سهام Strategy که جلسه قبل را در ۱۰۳.۸۴ دلار بسته بود، تا ۱۱٪ در معاملات روزانه کاهش یافت و به کف ۹۲.۲۸ دلار رسید و سپس کمی بازیابی نشان داد. این حرکت باعث شد ارزش سهام شرکت در آن روز بیش از ۸٪ کاهش یابد. نام‌های عمومی دیگر از جمله Strive، Bitmine، SharpLink، Coinbase، Robinhood، Circle، Galaxy Digital و Bullish نیز پایین‌تر معامله شدند، همراه با شرکت‌های استخراج مانند IREN، Cipher، TeraWulf و Hut 8.

بحث درباره مدل‌های خزانه و احتمال فروش

انتقادها از پیتر شیف، یکی از بدبینان طولانی‌مدت بیت‌کوین، دوباره مطرح شد؛ او پیشنهاد داد Strategy ممکن است بخشی از دارایی‌های BTC خود را برای تأمین بازخریدها و کاهش فاصله بین ارزش بازار و پشتوانه خالص دارایی‌ها بفروشد. شیف هشدار داد که فروش چشمگیر بیت‌کوین توسط شرکت‌های متمرکز بر خزانه ممکن است فشار نزولی اضافی بر بازار وارد کند؛ نکته‌ای که میان سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران به شدت مورد بحث است.

پیش‌زمینه کلان و احساس ریسک گسترده‌تر

فروش گسترده کریپتو در حالی رخ داد که بازارهای سهام سرد شده بودند: از اواسط ژوئن، شاخص S&P 500 حدود ۳٪ کاهش یافته است در حالی که نزدک نزدیک به ۴٪ افت کرده است. فشار بر نام‌های بزرگ فناوری مانند Nvidia، Microsoft و Apple به ایجاد حالتی از ریسک‌گریزی کمک کرد که به بازار کریپتو و جریان‌های ETF اسپات سرایت کرد.

با بازگشت بیت‌کوین زیر ۶۰,۰۰۰ دلار، سطوح قیمتی بار دیگر به محدوده‌ای که آخرین بار در اکتبر ۲۰۲۴ دیده شده بود بازگشته‌اند و بررسی نقدینگی، جریان‌های ETF و فعالیت‌های درون زنجیره را در اولویت قرار می‌دهد، زیرا بازیگران بازار موقعیت‌های خود را برای هفته‌های آتی بازبینی می‌کنند.

آنچه معامله‌گران و سرمایه‌گذاران باید زیر نظر داشته باشند

• حمایت و مقاومت: معامله‌گران به‌دقت ناحیه ۵۹,۲۰۰ دلار و سطح روانی ۶۰,۰۰۰ دلار را زیر نظر خواهند داشت. شکست قاطع زیر این سطوح می‌تواند موج بیشتری از فروش را به همراه آورد، در حالی که حفظ متوالی می‌تواند زمینه‌ساز مرحله‌ای از تثبیت شود.
• جریان‌های ETF و کیف‌پول‌های نهادی: ادامه خروج خالص از صندوق‌های ETF اسپات یا انتقال‌های بزرگ به آدرس‌های صرافی ممکن است ریسک نزولی را افزایش دهد؛ بالعکس، ورود مجدد جریان‌ها می‌تواند به تثبیت قیمت‌ها کمک کند.
• محرک‌های کلان: عملکرد کلی بازار سهام، داده‌های اقتصادی ایالات متحده و انتظارات نرخ بهره همچنان برای دارایی‌های ریسک‌پذیر از جمله بیت‌کوین و آلت‌کوین‌های اصلی اثرگذار خواهند بود.

با تداوم نوسان، هم معامله‌گران کوتاه‌مدت و هم دارندگان بلندمدت باید شاخص‌های درون زنجیره، جریان‌های ETF و سطوح تکنیکال را دنبال کنند تا در چشم‌انداز در حال تحول بیت‌کوین، اتریوم و بازار گسترده‌تر رمزنگاری هدایت شوند.