9 دقیقه
دویچهبانک برنامه نگهداری نهادی ارز دیجیتال برای ۲۰۲۶ را تأیید کرد
دویچهبانک اعلام کرده است که در اواخر سال ۲۰۲۶ سرویس امانتداری داراییهای دیجیتال در سطح نهادی را عرضه خواهد کرد که از بیتکوین و اتریوم و گروه محدودی از استیبلکوینهای تحتنظارتی پشتیبانی میکند، مشروط به تاییدهای نظارتی و تصویبهای داخلی. این اقدام گامی مهم از سوی یک بانک قدیمی جهانی به سمت ارائه خدمات امانتداری نهادی برای ارزهای دیجیتال است و بازتابدهنده رشد تقاضا از سوی مدیران دارایی، صندوقهای پوشش ریسک، شرکتها و دیگر فعالان حرفهای بازار برای خدمات دارایی دیجیتال امن و پشتیبانیشده توسط بانک است.
خلاصه کوتاه
- دویچهبانک در نظر دارد پلتفرم امانتداری ارز دیجیتال برای مشتریان شرکتی و نهادی راهاندازی کند.
- پشتیبانی اولیه داراییها انتظار میرود شامل بیتکوین، اتریوم، یواسدیسی، یوروسی و یوروآیو باشد.
- زمان راهاندازی وابسته به موافقتهای نظارتی تحت میکا، تصویبهای داخلی، ارزیابیهای ریسک و ورود مشتریان است.
- بانک مدیریت کیفپولها و کلیدهای خصوصی مشتریان را با معماری لایهای ترکیبکننده ذخیرهسازی گرم و سرد، ماژولهای امنیتی سختافزاری و کنترلهای چندنفره بر عهده خواهد گرفت.
- ابزارهای مالی توکنیزهشده در نقشه راه قرار دارند مشروط بر فراهم شدن شرایط نظارتی و بازار.
آنچه دویچهبانک درباره سرویس جدید نگهداری میگوید
دویچهبانک پلتفرم امانتداری را سرویسی توصیف میکند که به مشتریان نهادی و شرکتی امکان میدهد داراییهای دیجیتال خود را نگهداری، انتقال و مدیریت امانتداری را به دویچهبانک بسپارند. پشتیبانی اولیه تمرکز خود را بر بیتکوین و اتریوم خواهد گذاشت و این موارد با توکنهای پول الکترونیکی و استیبلکوینهای تحتنظارتی با-denominated یورو و دلار تکمیل میشوند: یواسدیسی، یوروسی و یوروآیو. بانک تأکید کرده است که این فهرست اولیه نشاندهنده تأییدات فعلی در چارچوبهای محصول، ریسک و مقررات داخلی است و میتواند در طول زمان در پاسخ به تقاضای مشتری و تصدیقهای داخلی گسترش یابد.
جرالد پودوبنیک، همرئیس بخش بانک شرکتی دویچهبانک، به بلومبرگ گفت که راهاندازی ابتدا مشتریان مستقر در آلمان را هدف قرار خواهد داد، از جمله مدیران دارایی، نگهدارندگان امانت، کارگزاران، نهادهای دولتی، شرکتها و شرکتهای فناوریمحور که از زیرساختهای زنجیره بلوک استفاده میکنند. پودوبنیک تأکید کرد که دیدگاه بانک این است که داراییهای دیجیتال مکمل نظام مالی سنتی هستند و نه جایگزین آن، و کنترلهای بانکی مستقر باید بر این کلاسهای دارایی جدید اعمال شود.
پوشش دارایی و معیارهای انتخاب
دویچهبانک به جای باز کردن نگهداری برای گستره وسیعی از توکنها در زمان راهاندازی، با مجموعهای انتخابشده و دقیق از داراییهای دیجیتال آغاز خواهد کرد. بیتکوین و اتریوم، دسترسی به بزرگترین و نقدشوندهترین رمزارزها را فراهم میکنند، در حالی که یواسدیسی و یوروسی (استیبلکوینهای دلاری و یورویی صادرشده توسط سرکل) و یوروآیو (توکن پول الکترونیکی با پشتوانه یورو که توسط آلیونیتی عرضه شده) گزینههای استیبلکوین تحتنظارتی را ارائه میدهند.
یوروآیو پیوند نظارتی مستقیم در آلمان دارد: آلیونیتی پس از دریافت مجوز مؤسسه پول الکترونیکی از بافین، این توکن یورویی را عرضه کرده و آن را کاملاً دارای ذخایر و منطبق با میکا توصیف کرده است. دویچهبانک بار دیگر تأکید کرده است که هر گونه افزودن به فهرست اولیه داراییها مشروط به تصویب محصول، بازبینیهای مدیریت ریسک و مقررات قابل اجرا خواهد بود — بدین معنی که پنج توکن نامبرده فهرست دائمی یا کامل نخواهند بود.
معماری امانتداری: کلیدها، ذخیرهسازی و امنیت
مدل امانتداری دویچهبانک مدیریت کیفپول و کلیدهای خصوصی را تحت کنترل بانک قرار میدهد و نیاز مشتریان نهادی به ساخت زیرساخت مدیریت کلید داخلی را کاهش میدهد. این سرویس بهگونهای طراحی شده است که هم امکان نگهداری امن و هم انتقال خروجی به طرفهای ثالث تحت کنترلهای عملیاتی مدیریتشده توسط بانک را فراهم کند.
اقدامات امنیتی که دویچهبانک به آنها اشاره کرده شامل حفاظت کلید مبتنی بر سختافزار، تولید امن کلید، تفکیک وظایف و گردشهای کاری تصویب چندنفره برای تراکنشها است. بانک محیطهای جداگانه ذخیرهسازی گرم و سرد را مستقر خواهد کرد که با افزونگی، فرآیندهای کنترلشده پشتیبانگیری و بازیابی و قابلیتهای کامل حسابرسی پشتیبانی میشوند. این اقدامات همسو با تکنیکهایی است که معمولاً توسط نگهدارندگان تحتنظارتی بهکار گرفته میشود: ماژولهای امنیتی سختافزاری، شکستن یا تکهتکهسازی کلید، امضای چندگانه یا مجوزدهی چندگانه و ذخیرهسازی آفلاین ایزوله.
آگهیهای پیشین استخدام و افشاگریهای فنی از دویچهبانک نشاندهنده زیرساختی ساختهشده برای بیتکوین، اتریوم و استیبلکوینهای تحتنظارتی بوده و به کار روی ماژولهای امنیتی سختافزاری، مدیریت چرخه عمر کلیدهای رمزنگاری، ردپاهای حسابرسی و رویههای پاسخ به حادثه اشاره کردهاند.
چرا کلیدهای مدیریتشده توسط بانک برای مشتریان نهادی اهمیت دارند
بسیاری از بازیگران نهادی ترجیح میدهند یک نگهدارنده مورد اعتماد و تحتنظارتی مسئولیت کلیدهای خصوصی را بر عهده بگیرد تا از ساخت سیستمهای مدیریت کلید داخلی اجتناب کنند. مدل امانتداری تحت راهبری بانک میتواند ورود عملیاتی را ساده کند، از گزارشدهی نظارتی پشتیبانی کند، با خدمات بانکی موجود یکپارچه شود و حاکمیت در سطح نهادی ارائه دهد. برای مشتریانی که نیاز به انتقال دارند، پلتفرم امکان تراکنشهای خروجی را فراهم خواهد کرد در حالی که تصویبهای چندنفره و تفکیک نقشها را برای کاهش ریسکهای داخلی و خارجی اعمال میکند.
تأییدهای نظارتی و مسیر میکا
دویچهبانک تاریخ عمومی مشخصی برای راهاندازی اعلام نکرده است؛ بیانیه بانک میگوید انتظار میرود پلتفرم پس از تکمیل فرآیند نظارتی مربوطه، در اواخر امسال آغاز به کار کند. برای مؤسسات اعتباری مستقر در اتحادیه اروپا، مقررات بازارهای داراییهای رمزنگاریشده موسوم به میکا مسیر اطلاعرسانی رسمی تحت ماده ۶۰ را تعیین میکند که به بانک اجازه میدهد در صورتی که اطلاعات عملیاتی و انطباق لازم را به مرجع صلاحیتدار خود ارائه دهد، خدمات داراییهای رمزنگاریشده فراهم کند.
راهنمایی مرجع بازارهای اوراق و سرمایه اروپا برای مؤسسات اعتباری تحت میکا تأکید دارد که شرکتهای اطلاعرسانیشده باید برنامههای عملیاتی قوی، کنترلهای داخلی برای تفکیک و نگهداری دارایی، سیستمهای ضدپولشویی و چارچوبهای فناوری اطلاعات و ارتباطات مقاوم را نشان دهند. در آلمان، اطلاعرسانیهای ماده ۶۰ از طریق بافین و بوندسبانک پردازش میشود؛ بافین هشدار داده است که یک سرویس رمزنگاری نمیتواند تا تکمیل اطلاعرسانی مقرر آغاز به کار کند. دویچهبانک در سال ۲۰۲۳ برای دریافت اجازه مربوط به نگهداری داراییهای دیجیتال از بافین درخواست داده است و بیانیه اخیر روشن میسازد که گامهای نظارتی بیشتر پیششرط راهاندازی خواهند بود.
جغرافیا، زمانبندی و دامنه ممکن است تغییر کنند
دویچهبانک خاطرنشان کرده است که زمانبندی، در دسترس بودن جغرافیایی و پوشش دارایی تابع تغییر است. بانک به نظر میرسد که در ابتدا مشتریان آلمانی خود را در اولویت قرار میدهد اما ممکن است در دسترس بودن را متناسب با موافقتهای نظارتی و تصمیمات داخلی تجاری در سایر حوزههای قضایی گسترش دهد.
شرکای فناوری و ساختار امانتداری
دویچهبانک اعلام کرده است که برای اجزای فنی مشخصی از پلتفرم امانتداری از فروشندگان فناوری خارجی منتخب استفاده خواهد کرد، هرچند در اعلامیه اخیر آن شرکا نام نبرده شدهاند. افشاگریهای پیشین جزئیات بیشتری را ارائه میدهند: در سپتامبر ۲۰۲۳ بانک توافقنامه جهانی با ارائهدهنده زیرساخت سوئیسی تائروس امضا کرد تا از فناوری امانتداری و توکنیزهسازی برای رمزارزها، ارزهای دیجیتال و داراییهای توکنیزه استفاده کند. دویچهبانک پس از فرایند بررسیهای لازم، تائروس را انتخاب کرد و تائروس همچنان دویچهبانک را در میان مشتریان نهادی خود فهرست میکند.
گزارشهای بلومبرگ نیز پیشنهاد دادهاند که دویچهبانک در توسعه سرویس امانتداری برنامهریزیشده با بیتپاندا تکنولوژی سولوشنز (اکنون بیتپاندا اینترپرایز) همکاری کرده است. زیرساخت امانتداری نهادی بیتپاندا اینترپرایز از بیتکوین، اتریوم و استیبلکوینهای عمده پشتیبانی میکند و از ماژولهای امنیتی سختافزاری، تصویبهای مبتنی بر سیاست و ثبت گزارشهای حسابرسی برای عملیات مشتریان استفاده مینماید. دویچهبانک در بیانیه ۱۶ سپتامبر بهصراحت بیتپاندا را نام نبرده اما بانک و شرکت پیش از این شراکت داشتهاند: از سال ۲۰۲۴ دویچهبانک آیبیاِنهای آلمانی و ریلز پرداخت بلادرنگ را برای مشتریان بیتپاندا فراهم کرده و نیازهای بانکی چندارزی شرکت را در اتریش و اسپانیا پشتیبانی میکند.
ترکیب کنترلهای داخلی با زیرساخت خارجی
رویکرد هیبریدی — حاکمیت بانکی بههمراه فروشندگان تخصصی فناوری منتخب — در میان مؤسسات مالی سنتی که وارد بازار امانتداری رمزنگاری میشوند رو به افزایش است. این رویکرد به بانکها امکان میدهد تا فرآیندهای انطباق، ریسک و عملیاتی مستقر خود را اعمال کنند در حالی که از پلتفرمهای اثباتشده امانتداری و توکنیزهسازی برای عملکردهای بومی زنجیره بلوک بهره میبرند.
توکنیزهسازی و نقشه راه بلندمدت
فراتر از رمزارزها و استیبلکوینها، دویچهبانک میگوید پلتفرم امانتداری ممکن است در آینده از ابزارهای مالی توکنیزهشده مانند سهام توکنیزهشده، اوراق دولتی توکنیزهشده، اعتبار شرکتی و توکنهای املاک نیز پشتیبانی کند، مشروط بر تقاضا، شفافیت مقرراتی و تصویبهای داخلی. برای این قابلیتها جدول زمانی ارائه نشده است.
دویچهبانک سالهاست که زیرساخت توکنیزهسازی را بهصورت فعال آزمایش میکند. این بانک در سال ۲۰۲۴ به پروژه گاردین مجمع پولی سنگاپور پیوست تا با پلتفرم زنجیره بلوک قابلتعاملی برای صندوقهای توکنیزه و دیجیتال تجربه کند و پروژههایی را برای بررسی قابلیت همکاری بین زنجیرههای بلوک عمومی و خصوصی و خدماتدهی به داراییهای توکنیزهشده در زیرساخت مالی سنتی اجرا کرده است.
در بررسی امانتداری نهادی خود، دویچهبانک سهام توکنیزهشده، اوراق و دیگر ابزار سنتی را بهعنوان نامزدهای آشکار برای توکنیزهشدن و نگهداری توکن پس از رشد بازار و تکامل چارچوبهای مقرراتی برجسته کرده است.
معنای این موضوع برای پذیرش نهادی رمزنگاری
ارائه نگهداری تنظیمشده توسط یک بانک جهانی برای بیتکوین، اتریوم و استیبلکوینهای تحتنظارتی میتواند موانع ورود مؤسسات مالی سنتی به بازارهای زنجیره بلوک را کاهش دهد. امانتداری پشتیبانیشده توسط بانک چارچوبهای حاکمیتی آشنا، قابلیت حسابرسی و خدمات بانکی یکپارچه — از جمله امکان دسترسی به ریلهای تسویه، نگهداری فیات و گزارشدهی — را فراهم میآورد که میتواند برای صندوقهای بازنشستگی، مدیران دارایی، بیمهگران و خزانهداریهای شرکتها جذاب باشد.
با این حال، میزان گسترش مشارکت نهادی که ورود دویچهبانک فراهم میکند بستگی به دامنه نهایی داراییهای تحت پوشش، حوزههای قضایی که سرویس در آنها در دسترس خواهد بود، مقاومتی مدل امانتداری بانک و زمانبندی موافقتهای نظارتی تحت چارچوبهایی مانند میکا دارد.
نتیجهگیری
برنامه راهاندازی سرویس امانتداری نهادی ارز دیجیتال توسط دویچهبانک سیگنال مهمی است که مؤسسات مالی سنتی در حال آمادهشدن برای ادغام داراییهای دیجیتال در خدمات بانکی جریان اصلی هستند. با تمرکز اولیه بر بیتکوین، اتریوم و مجموعهای از استیبلکوینهای تنظیمشده — و با امکان افزودن ابزارهای مالی توکنیزهشده در طول زمان — بانک قصد دارد گزینهای تنظیمشده و امن برای نگهداری مناسب نیازهای نهادی ارائه دهد.
این عرضه مشروط به تأییدهای نظارتی، تصویبهای داخلی و ورود موفق مشتریان است. در صورت تکمیل مطابق برنامه، پلتفرم رویکرد مدیریتشده توسط بانک برای نگهداری کیفپول و کلیدهای خصوصی را ارائه خواهد کرد که کنترلهای سنتی را با زیرساخت بومی زنجیره بلوک ترکیب میکند — مدلی که احتمالاً مشتریان نهادی را که به دنبال دسترسی تنظیمشده به داراییهای دیجیتال هستند جذب میکند.
نظر بگذارید
نظرات (3)
خوبه که بانکها میان ولی این لیست محدوده، فقط ۵ توکن؟ اگه بخوان توکنیزه کنن باید زمان و شفافیت بیشتر بذارن، یه کم تبلیغاتی به نظر میاد.
وااای، این جدیه؟ از یه بانک سنتی انتظار نداشتم انقدر جلو بره… امیدوارم امنیت واقعی باشه نه فقط شعار و اسم!
واقعا دویچهبانک؟ نگهداری کلیدها توسط بانک خوبه ولی میکا و بافین چی میگن؟ اگر تایید نشه چی ؟ سرنوشت مشتریها؟