افت شدید بازار ارزهای دیجیتال در پی افزایش نگرانی های اقتصادی

افت شدید بازار ارز دیجیتال به دنبال فشارهای اقتصادی

در تاریخ 16 ژوئیه، بازار جهانی ارزهای دیجیتال با کاهش چشمگیری روبرو شد، چرا که اعتماد سرمایه‌گذاران در پی انتشار داده‌های نامطلوب تورم آمریکا و تغییر انتظارات نسبت به سیاست‌های فدرال رزرو تضعیف گردید. طبق داده‌های CoinGecko، ارزش کل بازار ارز دیجیتال به ۳.۷۸ تریلیون دلار کاهش یافت، که نسبت به روز قبل و سطح نزدیک به ۳.۹۱ تریلیون دلار، افت شدیدی را نشان می‌دهد.

این سقوط به دنبال تشدید نگرانی‌های اقتصادی، فروش برای کسب سود از سوی سرمایه‌گذاران و ظهور تهدیدهای ژئوپلیتیک رخ داد و ترکیبی از عوامل ناپایدارکننده را برای بازار دارایی‌های دیجیتال ایجاد کرد.

رهبری افت بازار توسط بیت کوین، اتریوم و سایر ارزهای اصلی

بیت کوین (BTC) به عنوان شاخص اصلی بازار ارز دیجیتال، با کاهش ۱.۶۸ درصدی از سطوح قبلی نزدیک ۱۲۰ هزار دلار به کف ۱۱۶ هزار دلار رسید. اتریوم (ETH) نیز افت ۶.۳۷ درصدی را تجربه کرد و به زیر مرز حیاتی ۳ هزار دلار سقوط نمود. رمزارز XRP با ۳.۸ درصد کاهش، از ۳.۰۲ دلار به ۲.۷۸ دلار رسید.

دوج‌کوین (DOGE) بیشترین سقوط را در میان ارزهای دیجیتال عمده داشت و در یک روز ۸ درصد کاهش یافت. سایر دارایی‌های دیجیتال مهم همچون تون‌کوین (TON)، لایت‌کوین (LTC) و بیت‌تنسر (TAO) نیز با افت قیمت مواجه شدند و به عقب‌نشینی کلی بازار دامن زدند.

در این شرایط نوسانی، داده‌های Coinglass نشان داد که حدود ۵۴۹.۳ میلیون دلار موقعیت معاملاتی ارز دیجیتال در طول ۲۴ ساعت لیکوئید شد. بخش عمده‌ای از این لیکوئیدیشن‌ها مربوط به پوزیشن‌های خرید (Long) بود که فشار نزولی و بی‌ثباتی بازار را افزایش داد.

تاثیر تورم آمریکا بر انتظارات سرمایه‌گذاران ارز دیجیتال

نگرانی‌های اقتصادی بر فضای بازار سایه افکنده‌اند و معامله‌گران با حساسیت به افزایش تعرفه‌های آمریکا و انتشار گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در ماه ژوئن واکنش نشان دادند. شاخص CPI نسبت به سال قبل ۲.۷ درصد و نسبت به ماه قبل ۰.۳ درصد رشد داشته، رشدی که در پنج ماه گذشته بی‌سابقه بوده است. تحلیل‌گران معتقدند این افزایش عمدتا ناشی از رشد تعرفه‌ها برای شرکای تجاری اصلی آمریکا و شکل‌گیری نگرانی‌های جدید تورمی است.

ریسک‌های ژئوپلیتیک و سیاست پولی فدرال رزرو در مرکز توجه

سرمایه‌گذاران همچنین تحولات ژئوپلیتیک را به ویژه در پی هشدار دونالد ترامپ مبنی بر احتمال وضع تعرفه ۱۰۰ درصدی ثانویه بر کشورهایی که بدون توافق صلح با روسیه ظرف ۵۰ روز آتی به تجارت با این کشور ادامه دهند، زیر نظر دارند. این رویدادها به افزایش تردید در بازارهای مالی جهانی و ارز دیجیتال منجر شده است.

در نتیجه، انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه ژوئیه کاهش یافته است. در حالی که پیش‌بینی‌ها پیش‌تر بر سیاست‌های پولی آسان‌تر تکیه داشت، اکنون کاهش نرخ ممکن است به تعویق بیفتد و بسیاری از تحلیل‌گران ماه سپتامبر را زودترین زمان ممکن می‌دانند. ابزار FedWatch گروه CME نیز نشان می‌دهد احتمال کاهش نرخ بهره در سپتامبر از ۸۰ درصد هفته قبل به ۵۲.۵ درصد کاهش یافته است.

ماکسیم ساخاروف، مدیرعامل بانک غیرمتمرکز WeFi، در گفت‌وگو با crypto.news اشاره کرد که کاهش تدریجی نرخ بهره ضروری است و بانک مرکزی نباید اقدامات شدید اتخاذ کند. او افزود: «پیشنهاد ترامپ برای کاهش نرخ‌ها به یک درصد جاه‌طلبانه است، اما می‌تواند به سپرده‌گذاران آسیب بزند. کاهش باید با احتیاط و تدریج انجام شود.» وی تاکید کرد کاهش شدید نرخ‌ها موجب سوق یافتن سرمایه‌ها به دارایی‌های پرریسک و بی‌ثباتی بیشتر بازار می‌شود.

فروش با هدف کسب سود و سیگنال‌های تکنیکال از تداوم نوسان حکایت دارند

روند نزولی بازار با شتاب بیشتری دنبال شد؛ چرا که معامله‌گران پس از ثبت اوج تاریخی جدید بیت کوین در محدوده ۱۲۳,۰۹۱ دلار در روز دوشنبه، به شناسایی سود پرداختند. به طور معمول، پس از رشدهای شدید بازار ارز دیجیتال، سرمایه‌گذاران بلندمدت بخشی از دارایی خود را برای تحقق سود می‌فروشند. بنا بر گزارش Glassnode، ۵۶ درصد از سودهای اخیر توسط سرمایه‌گذارانی کسب شده که بیش از پنج ماه بیت کوین نگهداری کرده‌اند و این سود مجموعا به حدود ۱.۹۶ میلیارد دلار بالغ می‌شود.

از دیدگاه تحلیل تکنیکال، شاخص قدرت نسبی (RSI) بازار ارز دیجیتال اکنون روی عدد ۷۳ قرار دارد. RSI بالاتر از ۷۰ عموما نشان‌دهنده قرار گرفتن بازار در شرایط بیش‌خرید است و احتمال اصلاح کوتاه‌مدت یا حرکت قیمت‌ها به صورت رنج را افزایش می‌دهد.

جمع‌بندی: عبور از دوران عدم قطعیت در بازار ارز دیجیتال

اصلاح اخیر بازار ارز دیجیتال نشان‌دهنده حساسیت این دارایی‌ها نسبت به تحولات اقتصادی جهانی، تغییرات سیاست پولی و ریسک‌های ژئوپلیتیک است. سرمایه‌گذاران باید با دقت بیشتری شاخص‌های اقتصاد کلان، سیاست‌های بانک مرکزی آمریکا و نشانه‌های فنی بازار را در این دوران بی‌ثبات دنبال کنند تا تصمیمات آگاهانه‌ای در زمینه ارز دیجیتال و سرمایه‌گذاری بگیرند.