6 دقیقه
سررسید آپشنهای بیتکوین و اتریوم با ارزشی حدود ۲.۵ میلیارد دلار؛ ناحیه ۶۰ هزار دلاری در کانون توجه
یک سررسید قابلتوجه برای آپشنهای بیتکوین و اتریوم با ارزش اسمی ترکیبی نزدیک به ۲.۵ میلیارد دلار در تاریخ ۱۲ ژوئن رخ میدهد و بار دیگر توجه بازار را به محدوده حمایتی ۶۰,۰۰۰ تا ۶۲,۰۰۰ دلار بیتکوین جلب میکند. قیمت بیتکوین نزدیک به محدوده پایین ۶۰ هزار دلار معامله میشود و موقعیتهای مشتقه نشان میدهد که قرار گرفتن در معرض روند نزولی حول آن بازه مهم متمرکز شده است؛ پدیدهای که میتواند نوسانات کوتاهمدت را در بازارهای اسپات و مشتقه تشدید کند.
جزئیات سررسید آپشنها: اندازه، نسبتها و نقطه بیشینه درد
آپشنهای بیتکوین حدود ۲.۲۳ میلیارد دلار از سررسیدهای امروز را تشکیل میدهند و نشاندهنده حدود ۳۵,۰۰۰ قرارداد هستند. معیارهای فعلی بازار نسبت پوت/کال بیتکوین را بین ۰.۶۶ تا ۰.۶۸ قرار میدهد که نشاندهنده گرایش به سمت فعالیت سمت کال است اما در عین حال در معرض پوت قابلتوجهی نیز قرار دارد. دادههای درایبیت نقاط نظریهای بیشینه درد بیتکوین را نزدیک به ۶۶,۰۰۰ تا ۶۷,۰۰۰ دلار نشان میدهد که بالاتر از قیمت جاری اسپات در حوالی پایین ۶۳,۰۰۰ دلار است.
مفهوم بیشینه درد بازتابدهنده قیمتی است که در آن بیشترین تعداد آپشنها بدون ارزش منقضی میشوند، و هنگامی که قیمت اسپات بهطور قابلتوجهی پایینتر از آن سطح قرار گیرد بسیاری از موقعیتهای صعودی ممکن است در زمان انقضا ارزش زیادی از دست بدهند. با توجه به معامله بیتکوین زیر نقطه بیشینه درد، معاملهگران دارای کال ممکن است متحمل زیان شوند در حالی که هجزدن فروشندگان میتواند فشار را حول باندهای اعتصابی متمرکز افزایش دهد.
چرا بازه ۶۰K–۶۲K اهمیت دارد
تحلیلهای بازار از GreeksLive خوشهٔ فشردهای از قرار گرفتن در معرض فروشندگان بازار را با مرکزیت ۶۰,۰۰۰ دلار نشان میدهد، در حالی که تمرکز نزولی گستردهتر بین ۶۰,۰۰۰ تا ۶۲,۰۰۰ دلار قرار دارد. این بازه همراستا با حمایت فعلی اسپات است و آن را به یک نقطه محوری کلیدی تبدیل میکند. اگر بیتکوین بازگشت کند یا زیر آن ناحیه سقوط کند، فعالیت هجزدن فروشندگان و سفارشهای توقف میتواند حرکتهای داخل روز را تسریع کند و باعث جهش در نوسان ضمنی آپشنها شود.
دادههای پوزیشنینگ درایبیت نیز نشاندهنده ادامه قرار گرفتن در معرض سنگین سمت کال علیرغم فروشهای اخیر است که تاکید میکند هنوز بسیاری از فعالان بازار شرطهای صعودی نگه داشتهاند حتی با وجود فشار عمومی قیمت.
آپشنهای اتریوم بر بار سررسید میافزایند
اتریوم تقریباً ۲۹۳ میلیون دلار به مجموع سررسید اضافه میکند و حدود ۱۷۵,۰۰۰ قرارداد ETH در آستانه سررسید قرار دارند. سطح بیشینه درد اتریوم نزدیک به ۱,۷۵۰ دلار است، در حالی که قیمت اسپات ETH در حدود ۱,۶۵۰ دلار قرار دارد و پایینتر از آن سطح است. نسبت پوت/کال ETH نزدیک به ۰.۵۸ تا ۰.۶۲ است که نشاندهنده قرار گرفتن در معرض کال نسبت به پوت است اما تا کنون شتاب خرید قابلتوجهی در بازار اسپات مشاهده نشده است.
مانند بیتکوین، تمرکز اعتصابی اتریوم نزدیک سطوح حمایتی کنونی میتواند در صورت حرکت قیمت اسپات به درون بازههای خوشهای که فروشندگان باید هجهای خود را تعدیل کنند، نوسان را تشدید کند.
چه چیزهایی را معاملهگران باید رصد کنند
- تمرکز اعتصابی: قرار گرفتن در معرض سنگین فروشندگان بین ۶۰K و ۶۲K برای بیتکوین میتواند در صورت آزمایش آن باند توسط اسپات، حرکتهای بزرگتری را به دنبال داشته باشد.
- داینامیک بیشینه درد: با معامله هر دو دارایی زیر قیمتهای نظری بیشینه دردشان، سررسید میتواند خروجیهای نامتقارن برای دارندگان آپشن ایجاد کند.
- تکفید پوت/کال: قرارگیری سنگین سمت کال همراه با علاقه قابلتوجه پوت، فضا برای بازقیمتگذاری سریع در صورت تغییر احساسات بازار فراهم میکند.
زمینه گستردهتر بازار و نقدینگی
بازارهای اسپات پس از یک هفته دشوار همچنان تحت فشار هستند، بهطوری که بیتکوین بر اساس دادههای بازار نزدیک ۶۲,۹۳۷ دلار و اتریوم نزدیک ۱,۶۵۶ دلار معامله میشوند. سرمایه کل بازار کریپتو در پی فروشهای پیشین در حوالی کفهای چندماهه حفظ شده است. کاهش حجم اسپات و نازکشدن نقدینگی، در حالی که تقاضای خرد در ماههای اخیر به شدت کاهش یافته، ریسک آن را افزایش میدهد که جریانهای مرتبط با سررسید بتوانند بازارها را بیش از حد معمول جابهجا کنند.
تحولات کلان دیگر و رخدادهای سهامی، از جمله عرضههای اولیه بزرگ در حوزه فناوری و نگرانیهای ژئوپلیتیکی و تورمی ادامهدار، میتوانند چرخش سرمایه و اشتهای ریسک را تحت تاثیر قرار دهند. این پسزمینه تصویر سررسید آپشن را پیچیده میکند: یک رویداد مشتقه متمرکز در بازاری با مشارکتکنندگان خریدار کمتر معمولاً نوسانات داخلی روزانه بزرگتری تولید میکند.
چشمانداز: حفظ یا شکست محدوده، محدوده بعدی را تعیین میکند
برای بیتکوین، سطح تعیینکنندهای که باید رصد شود بازه ۶۰,۰۰۰ تا ۶۲,۰۰۰ دلار است. حفظ پاک بالای آن ناحیه احتمالاً نزول ناشی از سررسید را محدود کرده و جریانهای هج اجباری فروشندگان را کاهش میدهد، در حالی که شکست پایدار آن بازه میتواند بحثها درباره اهداف میانی ۵۰ هزار دلار را دوباره باز کند. برای معاملهگران و میزهای سازمانی، سررسید ترکیبی ۲.۵ میلیارد دلاری، هرچند بزرگترین رویداد ماهانه نیست، به اندازهای مهم است که نیاز به مدیریت فعال ریسک و توجه دقیق به اعتصابات، فعالیت هجزدن و نقدینگی اسپات دارد.
دادهها و پوزیشنینگ از GreeksLive و Deribit در طول روز منابع کلیدی خواهند بود زیرا فعالان بازار ارزیابی میکنند که داینامیکهای سررسید چگونه به حرکت قیمت در بازارهای اسپات و مشتقه ترجمه میشوند.
منبع: crypto
نظرات
کوینکس
این سررسید ۲.۵ میلیاردی جدیه؟ یعنی بازار واقعا میتونه تو خواب 60K رو پاره کنه؟ نقدینگی کمه، خطر بازاره…
ارسال نظر