8 دقیقه
شناسایی کیفپول کارمند سابق بهعنوان منبع اتهامات شورت HYPE
صرافی دائمی غیرمتمرکز Hyperliquid بهصورت عمومی به اتهاماتی پاسخ داده که نشان میداد یک کیفپول علامتگذاریشده توسط جامعه برای انجام عملیات شورت روی توکن HYPE توسط یک فرد داخلِ سازمان استفاده شده است. آدرس مورد بحث، 0x7ae4…1028، طبق اعلام رسمی متعلق به یکی از کارکنان سابق است که اوایل سال 2024 از شرکت اخراج شد و دیگر با Hyperliquid Labs همکاری ندارد.
در سرور Discord پلتفرم، یکی از همبنیانگذاران Hyperliquid با نام کاربری Iliensinc موضوع را تشریح کرد؛ پس از آنکه کاربر جامعه با نام cobe.hype مدعی شد که این آدرس «یکی از کیفپولهای تیم Hyperliquid» بوده و تقریباً 4,000 توکن HYPE (در حدود 134,000 دلار) را در یک روز در نوامبر گذشته فروخته است. Iliensinc تأکید کرد که فعالیتهای این فرد نمایانگر استانداردها و سیاستهای شرکت نیست و شرکت با جدیت به حفظ یکپارچگی بازار و رعایت اخلاق حرفهای میپردازد.
همزمان با انتشار این توضیحات، Hyperliquid اعلام کرد که موضوع تحت بررسی داخلی قرار دارد و تیم حقوقی و انطباق در حال جمعآوری شواهد زنجیرهای (on-chain) و ثبت گزارشهای مرتبط با زمانبندی نقل و انتقالات، الگوهای معاملاتی و هرگونه ارتباط احتمالی میان آدرس مورد نظر و منابع داخلی پلتفرم هستند. بررسیهای زنجیرهای معمولاً شامل تحلیل تراکنشها، رصد نهادهای شناختهشده، و تطبیق دادهها با لاگهای دسترسی سیستمهای داخلی میشود تا اتصال احتمالی افراد به کیفپولها با دقت بیشتری ارزیابی گردد.
سیاست شرکت درباره معاملات و اطلاعات محرمانه
Hyperliquid بار دیگر تصریح کرد که کارکنان و پیمانکاران تابع قواعد سختگیرانه معاملاتی و اخلاقی هستند. شرکت صراحتاً مانع از آن است که اعضای تیم در معاملات مشتقهای که به توکن HYPE مربوط میشود شرکت کنند — بهطور مشخص، هم مواضع شورت و هم مواضع لانگ روی این توکن برای هر فرد داخل سازمان ممنوع اعلام شده است. علاوه بر این، معاملهگری یا افشای اطلاعات حساس و غیرعمومی که میتواند قیمت یا رفتار بازار را تحت تأثیر قرار دهد بهطور کامل ممنوع است.
در چارچوب اجرای این سیاستها، Hyperliquid مکانیزمهای کنترلی متنوعی را بهکار میگیرد: محدودیتهای فنی روی کلیدهای API، جداسازی وظایف (role-based access)، گزارشدهی داخلی اجباری، و پایش مستمر فعالیتهای تراکنشی به کمک شریکان تحلیل زنجیرهای. همچنین، پروتکلهای داخلی شامل روندهای انضباطی، تعلیق دسترسیها، و در صورت ضرورت اخراج و پیگرد حقوقی است تا از تضاد منافع جلوگیری شود و استانداردهای انطباق رعایت گردد.
براساس اظهارات همبنیانگذار در Discord، این قواعد داخلی بخشی از تلاش گستردهتر انطباق (compliance) است که هدف آن تعیین یک معیار صنعتی برای پاسخگویی و شفافیت در میان تیمها و توسعهدهندگان صرافیهای دائمی (perp DEX) میباشد. چنین چارچوبهایی معمولاً شامل گزارشهای دورهای، ممیزیهای خارجی، و خطمشیهای افشای منافع برای اعضای کلیدی تیم هستند تا اعتماد سرمایهگذاران و ارائهدهندگان نقدینگی حفظ شود.
نگرانیهای جامعه و شفافسازی
توضیحاتی که از سوی Hyperliquid ارائه شد، با هدف بازگرداندن اعتماد میان معاملهگران و ارائهدهندگان نقدینگی منتشر شد؛ افرادی که با مشاهده فعالیت ظاهراً مشکوک در زنجیره نگران تأثیرات احتمالی بر قیمت، نقدشوندگی و هزینههای تأمین نقدینگی شده بودند. شفافسازی در خصوص نام مالک کیفپول بهعنوان یک کارمند خاتمهیافته، تلاش دارد یک مرز مشخص میان حاکمیت پلتفرم و اقدامات فردی ترسیم کند.
با این حال، جامعه معمولاً خواستار شواهد بیشتر، دسترسی به جزئیات نتایج بررسیهای داخلی و هرگونه اقدام اصلاحی است. راهکارهای پیشنهادی توسط فعالان بازار شامل انتشار گزارشهای حسابرسی مستقل، داشبورد شفافیت معاملاتی، و برچسبگذاری عمومی کیفپولهای مرتبط با تیم و قراردادهای سازمانی است تا ردیابی و تفسیر جریانهای نقدی سادهتر شود. علاوه بر این، برخی از کاربران خواستار ایجاد کانالهای مستقلی برای گزارش تخلفات احتمالی و حفاظت از افشاگران هستند تا موارد احتمالی سوءاستفاده و معاملات داخلی سریعتر شناسایی شود.
نکته مهم این است که در فضای بلاکچین، شفافیت تراکنشی مزیت بزرگ و البته همراه با چالشهای تحلیل است؛ شواهد زنجیرهای میتواند الگوها را نشان دهد اما همیشه تعیین هویت فردی که پشت یک آدرس است به سادگی ممکن نیست. بنابراین ترکیب دادههای بلاکچینی با لاگهای داخلی، سوابق دسترسی، و همکاری با شرکتهای تحلیل بلاکچین، برای نتیجهگیری دقیق ضروری است.
موقعیت بازار و عملکرد توکن HYPE
Hyperliquid که اواخر 2022 تأسیس شد، به سرعت تبدیل به بازیگری غالب در بازار صرافیهای دائمی غیرمتمرکز شده است. گزارش CoinGecko نشان میدهد که پلتفرم در فصل دوم سال 2025 حداقل 653 میلیارد دلار حجم معاملاتی داشته است؛ رقمی که تقریباً 73 درصد از بازار perp DEX را نمایندگی میکند و نفوذ Hyperliquid در معاملات مشتقه و قراردادهای دائمی را برجسته میسازد.
این سهم بازار بالا نشاندهنده ترکیبی از عمق بازار (market depth)، جذب نقدینگی از LPها (liquidity providers)، مدلهای انگیزشی برای مشارکتکنندگان و طیف گستردهای از محصولات مشتقه است. مزایای رقابتی پلتفرم ممکن است شامل کارمزدهای پایینتر، تجربه کاربری بهینه، ابزارهای پیشرفته برای مدیریت ریسک، و مکانیزمهای تأمین نقدینگی خودکار باشد که همگی باعث رشد سریع حجم معاملات شدهاند.
در عین حال، تمرکز قابل توجهی از حجم بازار در یک پلتفرم میتواند ریسکهای سیستماتیک ایجاد کند؛ از جمله خطرات حاکمیتی، آسیبپذیری در برابر حملات فنی یا سوءرفتار داخلی، و احتمال تأثیر نامتناسب بر قیمت داراییهایی که بیشترین نقدشوندگی را در آن پلتفرم دارند. لذا وجود سیاستهای شفاف، کنترلهای داخلی قوی و ممیزیهای مستمر برای مدیریت این خطرها حیاتی است.
گزارش صنعتی CoinGecko برای فصل دوم 2025
نوسانپذیری HYPE و روایت بازار
شخصیت برجسته بازار رمزنگاری، آرتور هیز (Arthur Hayes)، توکن HYPE را بهعنوان «بهترین داستان» این چرخه توصیف کرده است و به رشد قیمتی چشمگیر آن اشاره نموده است؛ توکنی که در نوامبر 2024 در حدود 2 تا 3 دلار عرضه شد و تا میانه سپتامبر 2025 به نزدیکی 60 دلار رسید. پس از این رالی صعودی، نوسانهای قابلتوجهی رخ داد و در زمان انتشار این گزارش، HYPE در حوالی 25.40 دلار معامله میشد؛ کاهش تقریباً 24 درصدی نسبت به سال گذشته اما افزایش حدود 290 درصدی از زمان عرضه اولیه.
علل این نوسانها چندوجهی است: تقاضای سفتهبازی برای توکن جدید، تأثیر موقعیتهای اهرمی در بازار مشتقه، تراکم نقدینگی در صرافیهای منتخب و رفتار سرمایهگذاران بزرگ (نهنگها) که میتوانند نوسانات قیمتی شدید ایجاد کنند. ساختار توکنومیکس (tokenomics)، شامل عرضه در گردش، برنامههای تخصیص تیمی، مشوقهای نقدینگی و مکانیزمهای سوزاندن یا قفلسازی نیز در تعیین جهتگیری بلندمدت قیمت نقش دارد.
در بازار قراردادهای دائمی، تغییرات قیمت توکن پایه میتواند با مکانیزمهایی مانند نرخهای فاندینگ (funding rates) و وضعیت لیکوئیدیتی تعاملی داشته باشد که خود میتواند موجب چرخههای بازخورد مثبت یا منفی شود. بنابراین، مقررات داخلی صرافیها درباره معاملات داخلی و سیاستهای انطباق برای کاهش ریسکهای ناشی از اطلاعات نامتقارن و تضاد منافع اهمیت پیدا میکند.
برای معاملهگران، این دورهها یادآور اهمیت مدیریت ریسک و استفاده از ابزارهای محافظتی است: تعیین سایز مناسب پوزیشن، تعیین دستورات حد و توقف، نظارت بر اهرمهای استفادهشده و آشنایی با نحوه عملکرد مکانیسمهای حراج و لیکوئیدیشن در پلتفرمها از جمله موارد کلیدی است. همچنین، ارائهدهندگان نقدینگی باید اثرات نوسان و تغییرات نرخ فاندینگ را بر بازده مورد انتظار خود مدنظر قرار دهند.
از منظر جامعه و ناظران بازار، این رخداد تأکیدی بر نیاز به سیاستهای داخلی روشن، پایش مستمر و ارتباط شفاف با عموم است؛ بهویژه زمانی که یک پلتفرم سهم بزرگی از حجم معاملات مشتقه زنجیرهای را در اختیار دارد. اقدامات پیشگیرانه شامل انتشار سیاستهای معاملهگری کارکنان، افشای داراییهای مرتبط تیمی، و همکاری با مؤسسات تحلیل زنجیرهای برای نظارت بلادرنگ میتواند به کاهش نگرانیها کمک کند و به حفظ اعتماد بازار کمکرسان باشد.
در پایان، این رویداد یادآور اهمیت توازن میان شفافیت و حفاظت از حریم خصوصی افراد، ضرورت سرمایهگذاری در کنترلهای انطباقی و فنی، و نیاز به فرهنگ سازمانی مبتنی بر پاسخگویی است. برای اکوسیستم رمزارزها و بهخصوص بازارهای مشتقه غیرمتمرکز، اقدامات سریع و شفاف در مواجهه با اتهامات معاملاتی میتواند تفاوت میان حفظ اعتبار و کاهش اعتماد عمومی را رقم بزند.
منبع: cointelegraph
نظرات
مهدی
اینها که میگن همهچیز حل شده انگار واقعیت نداره، وقتی یه صرافی ۷۳٪ حجم بازار رو داره باید مسئولیتش بیشتر باشه. ممیزی مستقل لازمه وگرنه اعتماد میسوزه
کوینپ
واقعا این آدرس از کارمند سابق بود؟ گزارش زنجیرهای خوبه، اما بدون دسترسی به لاگهای داخلی و شواهد بیشتر نمیشه قضاوت کرد...هنوز کلی سوال مونده
ارسال نظر