8 دقیقه
گزارش هفتگی بازار NFT
حجم فروش NFT در این هفته اندکی کاهش یافت و به 65.58 میلیون دلار رسید؛ افتی ملایم معادل 0.47% نسبت به 67.76 میلیون دلار هفتهٔ گذشته، طبق دادههای CryptoSlam. اگرچه حجم دلاری کلی تا حد زیادی ثابت ماند، اما مشارکت در بازار شتاب گرفته است: خریداران NFT با رشد 26.31% به 292,030 نفر رسیدند و فروشندگان نیز با افزایش 24.44% به 205,205 نفر بالغ شدند. مجموع تراکنشهای NFT تقریباً پایدار بود و تنها 0.95% کاهش داشت و به 869,747 تراکنش رسید.
فروش، مشارکت و روندهای کوتاهمدت
بازار علائم متناقضی نشان میدهد: حجمها در سطح شبکهها بهطور چشمگیری از هم جدا شدهاند؛ فروشهای اتریوم نزولی بودهاند در حالی که فعالیتهای مبتنی بر بیتکوین و استاندارد BRC-20 جهش قابلتوجهی داشتهاند. اتریوم همچنان بیشترین مجموع فروش در سطح شبکه را حفظ کرد اما کاهش هفتگی معنیداری را تجربه نمود که نشاندهندهٔ چرخش سرمایه میان زنجیرهها و تجدید علاقه به توکنهای بومی بیتکوین است. این جابهجاییها برجسته میکند که چگونه نقدینگی و توجه کالکتورها میتواند سریع میان اکوسیستمها جابجا شود و بر قیمتها و عمق بازار تاثیر بگذارد. برای تحلیلگران بازار NFT، دنبال کردن این تغییرات شبکهای (network flows) و نسبت خرید به فروش (buyer/seller ratios) اهمیت بالایی دارد، زیرا این دادهها سیگنالهای بنیادیتری از سلامت بازار ارائه میکنند.
بازارها و مجموعههای کلیدی که پیشتاز شدند
پلتفرم DMarket که روی زنجیره Mythos فعالیت میکند، جایگاه برترین بازار را بازپس گرفت و با 5.32 میلیون دلار فروش — رشدی 72.49% نسبت به 3.09 میلیون دلار هفتهٔ قبل — در صدر قرار گرفت. DMarket در این دوره 142,989 تراکنش را پردازش کرد و به 10,681 خریدار و 9,007 فروشنده خدمات داد. این حجم بالا نشان میدهد که بازارهای تخصصی روی زنجیرههای نوظهور میتوانند سهم قابلتوجهی از جریان سرمایه را جذب کنند و نقدینگی را بهسرعت متمرکز نمایند.
مجموعه Courtyard روی شبکه Polygon در جایگاه بعدی قرار گرفت با 4.99 میلیون دلار حجم فروش، افزایشی 66.58% نسبت به 2.97 میلیون دلار هفتهٔ قبل، و ثبت 67,082 تراکنش و 10,039 خریدار. رشد این نوع مجموعهها روی پلیگون نشانگر ادامه علاقه سرمایهگذاران به راهکارهای لایه دو و شبکههای کمهزینه با توان تراکنش بالا است — عامل مهمی در توسعه بازار NFT و جذب کاربران جدید.
از سایر مجموعههای برجسته میتوان به گروهی از توکنهای BRC-20 بیتکوین اشاره کرد که بهطور چشمگیری به ردهٔ سوم صعود کردند با 3.45 میلیون دلار فروش — جهشی خیرهکننده معادل 335.14% — ثبت 2,100 تراکنش به همراه 822 خریدار و 602 فروشنده. بازگشت CryptoPunks با 2.51 میلیون دلار فروش (افزایش 68.62%) نمایانگر تقاضای پایدار برای کلکسیونهای بلوچیپ (blue-chip NFTs) است، در حالی که Milady Maker به 2.26 میلیون دلار کاهش یافت و 42.01% افت را ثبت کرد. YES BOND روی BNB نیز در حدود 2.15 میلیون دلار ثابت ماند. این جابهجاییهای مجموعهای نشان میدهد که هم مجموعههای کلاسیک و هم پروژههای جدید میتوانند همزمان جذابیت ایجاد کنند و استراتژیهای متنوع سرمایهگذاری را توجیه نمایند.
Top collections by NFT Sales Volume
عملکرد بلاکچینها و معاملات شستشو (wash trading)
نتایج در سطح زنجیرهها تصویری واضح از چرخش سرمایه در سراسر اکوسیستم NFT ارائه میدهد. اتریوم بزرگترین شبکه از نظر فروش باقی ماند با 20.88 میلیون دلار، اما این رقم نشاندهندهٔ کاهش 23.92% نسبت به 28.06 میلیون دلار هفتهٔ قبل است. CryptoSlam مبلغ 3.55 میلیون دلار را به عنوان معاملات شستشو در اتریوم گزارش کرد که در صورت حذف آن، مجموعهای تعدیلشده به 24.43 میلیون دلار میرسد. هرچند حجم دلاری کاهش داشته، شمار خریداران اتریوم با رشد 37.19% به 19,798 نفر افزایش یافت که نشان میدهد مشارکت کاربری هنوز قوی است اما ساختار تراکنشها تغییر کرده است. برای تحلیلگران، تفکیک حجم واقعی از حجم متاثر از معاملات شستشو (wash trading) برای تعیین نقدینگی واقعی بازار و ریسکهای مرتبط ضروری است.
بازار NFT بیتکوین با رشد قابلتوجه به مکان دوم صعود کرد و به 12.12 میلیون دلار فروش رسید — افزایش 70.52% نسبت به هفتهٔ قبل. اکوسیستم بیتکوین 45,552 دلار معاملات شستشو گزارش کرد و شمار خریداران با رشد 44.08% به 9,904 نفر رسید که نشاندهندهٔ افزایش توجه و سرمایهگذاری به سمت فرمتهای بومی بیتکوین مانند BRC-20 است. زنجیرهٔ BNB به سومین موقعیت سقوط کرد با 7.77 میلیون دلار (افت 18.84%) و 20,584 دلار معاملات شستشو گزارششده، در حالی که Polygon با 6.06 میلیون دلار رشد 44.33% داشت و 10.59 میلیون دلار معاملات شستشو اعلام کرد (که پس از تعدیل مجموعاً 16.65 میلیون دلار میشود). این ارقام نشاندهندهٔ ترکیبی پیچیده از رشد کاربران و فعالیتهای ساختگی است که باید در تحلیل جریانهای سرمایه لحاظ شود.
زنجیره Mythos بهطور قوی تا 5.46 میلیون دلار رشد کرد (افزایش 72.71%)، Immutable در حدود 3.20 میلیون دلار ماند و Solana به 2.93 میلیون دلار کاهش یافت (کاهش 23.03%). افزایش شمار خریداران در چندین زنجیره بهطور قابلتوجهی مشاهده شد و نشان میدهد مشارکت بازار گستردهتر شده است، حتی زمانی که حجم دلاری میان اکوسیستمها منتقل میشود. برای سرمایهگذاران و تحلیلگران، پایش معیارهایی مانند نقدینگی بازار (market liquidity)، شاخص خریداران و فروشندگان، و نسبت حجم مشکوک به کل حجم (wash trading ratio) میتواند به درک بهتر روندهای بلندمدت و یافتن فرصتهای پایدار کمک کند.
Blockchains by NFT Sales Volume
فروشهای با ارزش بالا و شتاب BRC-20
فروشهای با بلیت بالا در حوزهٔ BRC-20 بیتکوین این هفته بخش عمدهای از تراکنشهای برجسته را به خود اختصاص دادند. فروشهای پیشرو شامل مجموعههایی از توکنهای BRC-20 مانند $X@AI بودند که به قیمت 1.92 میلیون دلار (21.7344 BTC) فروخته شدند و یک سری دیگر از BRC-20 به مبلغ 1.79 میلیون دلار (20.4401 BTC) معامله شد. همچنین یک دامنه BTC با شناسه — #372a75d6671ec00a1337f33999fb75acf9 — به قیمت 362,729.32 دلار (4.1293 BTC) فروش رفت. این معاملهها نشان میدهند که داراییهای مبتنی بر بیتکوین میتوانند قیمتهای معناداری را ثبت کنند و توجه سرمایهگذاران را به خود جلب نمایند.
فعالیت بلوچیپ اتریوم نیز قابل توجه بود؛ برای مثال CryptoPunks شمارهٔ #8408 و #8476 به ترتیب حدود 118 هزار دلار (39 ETH) و 110.9 هزار دلار (36.6 ETH) معامله شدند. این فروشها نشاندهندهٔ تقاضای پایدار برای مجموعههای شناختهشدهٔ بلوچیپ است، حتی زمانی که توجه بازار به فرمتهای جدید بومی بیتکوین و زنجیرههای جایگزین نیز معطوف میشود. ترکیب این دو روند — یعنی تقاضا برای بلوچیپهای سنتی و رشد پروژههای نوآورانه — فضای متنوعی برای سرمایهگذاران فراهم میآورد که هم میتوانند دنبال حفظ ارزش باشند و هم به دنبال فرصتهای رشد سریع بگردند.
معنای این دادهها برای کلکتورها و معاملهگران
دادههای این هفته بازاری پیچیده را تصویر میکند: دلارهای فروش کلی نسبتاً پایدارند، اما سرمایه در حال تخصیص مجدد میان زنجیرهها و فرمتهاست. افزایش ناگهانی فعالیت BRC-20 و رشد شمار خریداران نشانهٔ آزمایش مجدد استراتژیها و کنجکاوی کالکتورها و معاملهگران نسبت به فرمتهای جدید است. در عین حال، نشانههای معاملات شستشو (wash trading) نیاز به تحلیل دقیق زنجیرهای و اعتبارسنجی حجم را برجسته میسازند؛ چرا که حجم اعلامشده لزوماً نشانگر تقاضای آلی نیست و میتواند توسط تراکنشهای ساختگی تحریف شود.
برای سرمایهگذاران NFT، این محیط پاداش نظارت فعال بر جریانهای زنجیرهای (on-chain flows)، نقدینگی بازارهای مختلف و روندهای تراکنشهای با ارزش بالا را میدهد. استراتژیهایی که شامل پیگیری معیارهایی مانند نسبت خریداران به فروشندگان، تعداد تراکنشهای منحصربهفرد، حجم تعدیلشده پس از حذف معاملات شستشو، و تغییرات در نقدینگی بازار در سطح مارکتپلیسها هستند، بهتر میتوانند ریسکها را مدیریت کنند و فرصتهای پایدار را شناسایی نمایند.
با تکامل بازار NFT، ردیابی معیارهای زنجیرهای مانند معاملات شستشو، رشد خریدار و فروشنده، و حجمهای بین زنجیرهای برای درک تقاضای واقعی و یافتن فرصتهای قابلپایداری اهمیت اساسی خواهد داشت. همچنین ترکیب تحلیلهای کمی (volume, transactions, wash trading) و کیفی (محبوبیت مجموعهها، جامعه و موارد استفاده واقعی NFT) میتواند تصویری کاملتر از چشمانداز بازار ارائه دهد و به تصمیمگیریهای آگاهانهتر برای کلکتورها، معاملهگران و سرمایهگذاران منجر شود.
منبع: crypto
ارسال نظر