بیت کوین در نزدیکی ۹۰٬۰۰۰ دلار؛ ریسک ژئوپلیتیک افزایش

بیت کوین در نزدیکی ۹۰٬۰۰۰ دلار؛ ریسک ژئوپلیتیک افزایش

2 نظرات

7 دقیقه

بیت‌کوین در حوالی ۹۰٬۰۰۰ دلار متوقف شد؛ ریسک ژئوپلیتیک افزایش یافت

بیت‌کوین (BTC) صعود خود به رکوردهای تازهٔ سال ۲۰۲۶ را متوقف کرد، پس از آن‌که قیمت‌ها از سطحی نزدیک به ۹۱٬۰۰۰ دلار معکوس شدند و بازارها به اقدام نظامی آمریکا در ونزوئلا واکنش نشان دادند. با بسته بودن میزهای معاملاتی سنتی در تعطیلات آخر هفته، جفت BTC/USD دوباره به زیر ۹۰٬۰۰۰ دلار عقب‌نشینی کرد؛ اتفاقی که نشان می‌دهد چگونه ریسک‌های ژئوپلیتیک می‌توانند به‌سرعت احساسات بازار کریپتو و نوسانات داخل روز (intraday volatility) را تحت‌تأثیر قرار دهند. در چنین شرایطی، عمق دفتر سفارشات (order book) کاهش می‌یابد و حتی معاملات با حجم نسبتاً کم می‌توانند نوسانات بزرگی ایجاد کنند.

قیمت بیت‌کوین پس از آن‌که معامله‌گران گزارش‌هایی دربارهٔ حملات هوایی آمریکا در کاراکاس را هضم کردند، کاهش یافت. شدت خبرها زمانی افزایش یافت که رئیس‌جمهور دونالد ترامپ در پلتفرم Truth Social ادعا کرد رهبر ونزوئلا دستگیر شده و از کشور خارج شده است؛ ادعایی که هم به سرعت در شبکه‌های خبری پخش شد و هم بر احساسات بازار اثر گذاشت. در بازاری مثل ارزهای دیجیتال که خبر و احساسات معامله‌گران می‌تواند نقش بزرگی داشته باشد، انتشار سریع اخبار ناقص یا نادرست می‌تواند نوسانات کوتاه‌مدت را تشدید کند.

نمودارهای داخل روز و واکنش بازار

داده‌های TradingView نشان داد که قیمت BTC پس از رسیدن به سقف‌هایی نزدیک به ۹۰٬۹۴۰ دلار در صرافی Bitstamp معکوس شد و موجب یک دورهٔ کوتاه‌مدت سودگیری (profit-taking) در آستانه بازگشایی بازارهای فیوچرز گردید. چنین معکوس‌هایی معمولاً با افزایش اسپرد و کاهش نقدینگی همراه است که می‌تواند اختلافات میان قیمت‌های لحظه‌ای (spot) و فیوچرز را افزایش دهد.

نمودار یک‌ساعته BTC/USD

تحلیلگران اشاره کردند که بسته بودن بازارهای سنتی (TradFi) حرکت را تشدید کرد و بیت‌کوین را عملاً به معاملات در صرافی‌های کریپتو و پلتفرم‌های فیوچرز محدود ساخت تا روز دوشنبه. این پویایی معمولاً باعث نوسانات داخل‌روزی وسیع‌تری می‌شود، چرا که نقدینگی کاهش یافته و تیترهای کلان (macro headlines) بیش از پیش تعیین‌کنندهٔ جهت حرکت قیمت‌ها می‌گردند. در این فضا، معیارهایی مانند نرخ فاندینگ (funding rate)، عمق دفتر سفارشات و تفاوت قیمت بین صرافی‌ها (price dispersion) برای معامله‌گران بسیار حیاتی می‌شوند.

معامله‌گران با احتیاط خوشبین می‌مانند

با وجود این اصلاح کوتاه‌مدت، چندین استراتژیست کریپتو دیدگاه صعودی خود را حفظ کردند مشروط بر اینکه سطوح حمایتی کلیدی پا بر جا بمانند. یک حساب تحلیلی محبوب، @Wealthmanager، تأکید کرد فروش کوتاه‌مدت بیشتر به وقایع ونزوئلا مربوط بود و پیش‌بینی کرد در صورت عدم تشدید اوضاع، احتمال بازگشت قیمت وجود دارد. تحلیلگران معمولاً به ترکیبی از حمایت‌های تکنیکال (مثل میانگین‌های متحرک) و سیگنال‌های درون‌شبکه‌ای (on-chain) برای تعیین دوام چنین بازگشتی توجه می‌کنند.

نمودار یک‌ساعته BTC/USDT

حساب Wealthmanager همچنین به بسته شدن قراردادهای آتی بیت‌کوین CME بالای ۹۰٬۰۰۰ دلار در هفته اشاره کرد که می‌تواند یک «گپ» صعودی بالقوه را نمایان سازد و هدف قیمتی تازه‌ای در محدودهٔ ۹۶٬۰۰۰ تا ۱۰۰٬۰۰۰ دلار پس از بازگشت معامله‌گران فیوچرز مطرح کند. مفهوم گپ در بازار فیوچرز به اختلاف بین قیمت‌های بسته‌شدن قراردادها و قیمت بازگشایی مجدد در جلسهٔ بعدی مربوط است؛ در بازارهای کم‌نقد، این گپ‌ها می‌توانند به‌عنوان اهداف یا سطوح بازگشتی عمل کنند، خصوصاً وقتی موقعیت‌های اهرمی (leveraged positions) در بازار وجود دارد.

نمودار یک‌ساعته فیوچرز پرپچوال BTC/USDT

تحلیلگر کریپتو، لنارت اسنایدر (Lennaert Snyder)، هشدار داد که نوسان احتمالاً افزایش می‌یابد زمانی که شرکت‌کنندگان دارای لوریج از بازارهای سنتی دوباره وارد شوند. میخائل ون‌دِ پاپه (Michaël van de Poppe) حرکت قیمت را واکنش «کلاسیک» ژئوپلیتیک خواند اما رویکردی سازنده داشت — او اشاره کرد که اگر بیت‌کوین بالای میانگین متحرک سادهٔ ۲۱ روزه (۲۱-day SMA) بماند که در حدود ۸۷٬۸۵۰ دلار قرار دارد، مسیر قیمتی ژانویه صعودی خواهد ماند. میانگین‌های متحرک، به‌خصوص ۲۱SMA، اغلب برای تشخیص تمایل کوتاه‌مدت بازار و سطوح حمایتی/مقاومتی استفاده می‌شوند؛ نگه‌داشتن قیمت بالای چنین میانگینی نشان‌دهندهٔ تمایل غالب به حفظ سطوح بالاتر است.

نمودار روزانهٔ BTC/USD با ۲۱SMA

بیت‌کوین در مقابل طلا: روایت چرخش سرمایه دوباره مطرح شد

فراتر از تأثیرات ژئوپلیتیک لحظه‌ای، معامله‌گران رفتار بیت‌کوین در برابر طلا (XAU) را زیرنظر دارند تا سرنخ‌هایی از جریان‌های سرمایهٔ گسترده‌تر به‌دست آورند. طلا در تاریخ ۲۶ دسامبر به سقف‌های تازه‌ای نزدیک به ۴٬۵۵۱ دلار به ازای هر اونس رسید و سپس حدود ۶٪ کاهش یافت؛ در همین بازه، بیت‌کوین تا حدود ۵٪ رشد ثبت کرد. این هم‌زمانی حرکت‌ها، بحث دربارهٔ امکان چرخش سرمایه از دارایی سنتی امن مانند طلا به دارایی‌های پرریسک‌تر و با بازده بالقوهٔ بالاتر مثل بیت‌کوین را قوت بخشیده است.

نمودار BTC/USD در مقابل XAU/USD

ناظران بازار اشاره کرده‌اند که در برخی از رالی‌های پارابولیک گذشتهٔ بیت‌کوین، اغلب اوج‌های طلا پیش آمده و سپس سرمایه به سمت بازار رمزارزها حرکت کرده است؛ این فرضیه حاکی از آن است که اگر طلا واقعاً قلهٔ خود را تجربه کرده باشد، سرمایه‌گذاران ممکن است بخشی از دارایی خود را به بیت‌کوین منتقل کنند. این سناریو یک لایهٔ کلان (macro) مثبت به چشم‌انداز صعودی بیت‌کوین اضافه می‌کند، به‌ویژه اگر اشتهای ریسک (risk appetite) بازگردد و سرمایه‌گذاران به دنبال افزایش اکسپوژر به دارایی‌های با پتانسیل رشد بالاتر باشند. با این حال، همواره باید توجه داشت که همبستگی‌ها می‌توانند تغییر کنند و انتقال سرمایه بین کلاس‌های دارایی معمولاً پیچیده و وابسته به متغیرهای کلان مانند نرخ‌های بهره واقعی، سیاست‌های پولی و وضعیت ژئوپلیتیک است.

نکات کلیدی برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران

  • تیترهای ژئوپلیتیک می‌توانند حرکات ناگهانی در بازار کریپتو ایجاد کنند؛ نقدینگی کم در تعطیلات آخر هفته می‌تواند دامنهٔ نوسانات را بزرگ‌تر کند.
  • چشم‌انداز کوتاه‌مدت بیت‌کوین در بین بسیاری از تحلیلگران همچنان صعودی است، مشروط بر اینکه سطوح حمایتی کلیدی (مانند میانگین متحرک ۲۱ روزه و محدودهٔ پایینِ ۸۰هزار دلار) حفظ شود.
  • مواضع و موقعیت‌های باز در بازار فیوچرز CME و گپ‌های احتمالی در قیمت‌ها می‌توانند هنگام بازشدن بازارهای سنتی اهداف قیمتی را شکل دهند و نوسانات را تشدید کنند.
  • دینامیک XAU/BTC را زیرنظر داشته باشید: اگر سرمایه‌ای از طلا به بیت‌کوین بچرخد، این موضوع روایت بیت‌کوین به‌عنوان یک ذخیرهٔ ارزش جایگزین و یک دارایی جذاب ریسکی برای سال نو را تقویت خواهد کرد.

برای معامله‌گران، مدیریت ریسک ضروری است: سطوح توقف ضرر (stop-loss) مشخص تعیین کنید، گپ‌های فیوچرز را رصد نمایید، و تحولات در ونزوئلا و بازارهای کلان را زیر نظر داشته باشید که می‌توانند نقدینگی و احساسات بازار را بازتعریف کنند. علاوه بر این، توجه به نرخ‌های فاندینگ، نسبت اهرم باز (open interest)، حجم معاملات و آمارهای درون‌شبکه مانند جریان خروجی صرافی‌ها (exchange outflows) و آدرس‌های فعال می‌تواند به ارزیابی پایداری حرکت قیمتی کمک کند. در شرایطی که ریسک ژئوپلیتیک بالا است، تنوع در اندازهٔ موقعیت‌ها، محدود‌کردن اهرم و استفاده از ابزارهای پوشش (hedging) می‌تواند از نوسانات شدید حفاظت کند و از بازده بلندمدت سرمایه‌گذاری محافظت نماید.

منبع: smarti

ارسال نظر

نظرات

امیر

واقعاً همه‌ی این خبرها قابل اعتمادن؟ گزارشای ناقص و تیترهای فوری معمولا باعث هجوم هیجانی میشه، کسی منبع معتبر دیده؟

پاسخ
کوینگرد

وااای، خبر شدید بود! برگشت به زیر ۹۰٬۰۰۰ تو تعطیلی بازار یعنی چقدر حساس! اگه ونزوئلا بالا بگیره، نوسان دیگه بی‌پایان میشه...

پاسخ

مطالب مرتبط