8 دقیقه
تام لی از BitMine: احتمال نزدیکشدن اتریوم به کف قیمتی
تام لی، مدیر ارشد اجرایی BitMine، در نشست Consensus به حضار گفت که ریزش اخیر اتریوم شباهتهای قابل توجهی با افتهای عمده قبلی دارد و الگوهای تاریخی نشان میدهد که یک بازیابی سریع و بهصورت V ممکن است رخ دهد. لی به نمونههای متعددی از سال 2018 به اینسو اشاره کرد که در آنها قیمت ETH بیش از 50٪ کاهش یافته و سپس با قدرت بازگشته است. بر این اساس او استدلال کرد که کاهش فعلی احتمالاً به سوی خستگی حرکت میکند و ممکن است به زودی کفسازی شود.
در اظهارات خود، لی تأکید داشت که تحلیلهای تکنیکال تاریخی و رفتار سرمایهگذاران خرد و نهادی میتوانند سیگنالهای مهمی برای تشخیص زمان احتمالی پایان یک موج نزولی ارائه دهند. بهویژه برای بازارهای پرنوسان مانند بازار ارزهای دیجیتال، تشخیص نقاط اشباع فروش (oversold) و «shakeout» نهایی میتواند فرصتهای معاملاتی سودآوری فراهم کند.
زیرکِش فنی نزدیک به 1,890 دلار میتواند نشاندهنده کف باشد
تام لی با استناد به تحلیلهای تام دمارک، بازارسنج معروف، به سطحی که او آن را «undercut» یا زیرکش فنی در حوالی 1,890 دلار توصیف میکند اشاره نمود. از منظر تحلیل تکنیکال، یک زیرکش نهایی اغلب نشاندهنده تخلیهٔ آخرین فروشندههای ضعیف و ایجاد شرایط برای بازگشت معنادار قیمت است. این نقطه میتواند بهعنوان یک سیگنال تکمیلشدن کف عمل کند، بهشرطی که حجم معاملات و شاخصهای تکنیکال دیگر با این سناریو همخوانی داشته باشند.
لی از معاملهگران و سرمایهگذاران خواست تا هنگام بازپسگیری قیمت از چنین نواحی، بهجای واکنش احساسی و فرار از بازار، فرصتهای احتمالی ورود و جمعآوری را مدنظر قرار دهند. او توضیح داد که در بازارهای بیثبات، نوسانات شدید و سقوطهای ناگهانی اغلب با بازگشتهای قوی همراه بودهاند و شناسایی کفهای معتبر میتواند تفاوت بین زیان و کسب بازده قابلتوجه را رقم بزند.
او همچنین یادآور شد که اگر تاریخ تکرار شود، چشمانداز بنیادی اتریوم و اکوسیستم بلاکچین کلی تغییر نکرده است. ضعف اخیر عمدتاً یک حرکت قیمتی بوده و نه تغییر در موارد استفاده بلندمدت اتریوم، پذیرش شبکه یا پیشرفتها در مقیاسپذیری و تمرکززدایی. بنابراین سرمایهگذاران باید بین نوسانات قیمتی کوتاهمدت و تغییرات بنیادی تمایز قائل شوند.
اقدام قیمتی کنونی: حمایت، مومنتوم و مقاومت
اتریوم در نزدیکی ناحیه حمایتی حدود 1,900 دلار معامله میشود و جلسات اخیر بازهٔ قیمتی فشردهتری و نوسان درونروزی کمتری نشان دادهاند. در زمان گزارش، ETH حوالی 1,965 دلار در نوسان بود که بازار را بهعنوان وضعیتی معرفی میکند که پس از فشار فروش قابلتوجه، در فاز مکث قرار گرفته است. فعالان بازار به دنبال سیگنالهای تکنیکال کلیدی هستند تا مشخص شود آیا شتاب فروش واقعاً در حال کاهش است یا خیر.
فشار فروش اخیر روی اتریوم از ترکیب عوامل مختلفی ناشی شد؛ از جمله تغییرات در احساسات بازار نسبت به داراییهای دیجیتال، نوسانات در بازارهای ریسکپذیر، تحولات نظارتی و همچنین دورههای خارجشدن سرمایهگذاران کوتاهمدت. در عین حال، تحلیلگران روی آمارهای زنجیرهای مانند میزان تراکنشها، فعالیت قراردادهای هوشمند، و ورود یا خروج سرمایه از صرافیها تمرکز کردهاند تا تصویر دقیقتری از وضعیت عرضه و تقاضا بهدست آورند.
عملکرد قیمت اتریوم
شاخصهای مومنتوم و میانگینهای متحرک
شاخص قدرت نسبی روزانه (RSI) از سطوح عمیقاً اشباع فروش فاصله گرفته است که نشاندهنده کاهش شتاب فروشندگان تهاجمی است. هرچند RSI هنوز زیر مرز میانی 50 قرار دارد که نشان میدهد خریداران کنترل کامل بازار را پس نگرفتهاند، ولی شکلگیری یک برگشت اولیه میتواند علامتی مثبت برای تثبیت کوتاهمدت باشد.
اتریوم بهطور قابلتوجهی پایینتر از میانگین متحرک ساده 50 روزه قرار دارد که در حال حاضر حوالی 2,800 دلار قرار گرفته و بهعنوان مقاومت برجستهٔ بالاسری عمل میکند. این فاصلهٔ گسترده عمق اصلاح اخیر را نشان میدهد و چالش بزرگی پیش روی خریداران است تا در میانمدت کنترل روند را بهدست آورند. عبور مجدد از میانگین 50 روزه و تثبیت بالای آن میتواند تأیید نسبی از تغییر جهت روند باشد، اما معمولاً نیاز به حجم معاملاتی قوی دارد.
تحلیلگران همچنین به دیگر اندیکاتورهای مومنتوم مانند MACD، باندهای بولینگر و میانگینهای متحرک نمایی توجه میکنند تا کیفیت بازگشتهای قیمتی و پایداری هر حرکت صعودی را ارزیابی کنند. در مقیاس زنجیرهای، پارامترهایی مانند میزان ETH قفلشده در قراردادهای staking و جریان ورودی/خروجی به صرافیها میتواند بینشهای مکملی به تحلیل تکنیکال بدهد.
سطحهای حمایت و مقاومت قابلپایش
ساختار قیمتی کوتاهمدت بهنظر میرسد که در بازهٔ 1,850 تا 1,900 دلار پایهگذاری میشود؛ ناحیهای که خریداران چندین بار افتها را دفاع کردهاند. یک شکست قاطع زیر 1,850 دلار میتواند این پایه را تضعیف کند و راه را برای حرکت به سمت حمایت بعدی حوالی 1,750 دلار باز نماید. از منظر مدیریت ریسک، بسیاری از معاملهگران در چنین سطوحی حدضررهای مشخصی قرار میدهند تا از موجهای نزولی بیشتر محافظت کنند.
در سمت صعودی، مقاومت فوری در سطح روانی 2,000 دلار قرار دارد که چندین تلاش برگشت را محدود کرده است. بالاتر از این سطح، عرضهٔ قویتر محتمل است در ناحیهٔ 2,100 تا 2,150 دلار مشاهده شود و بازپسگیری میانگین متحرک 50 روزه (حدود 2,800 دلار) بهعنوان یک تحول تکنیکال صعودیتر تلقی خواهد شد. با این حال، هرگونه صعود پایدار معمولاً نیازمند تایید از طریق افزایش حجم معاملات و بهبود شاخصهای مومنتوم است.
در این میان، سطوح حمایت و مقاومت باید در ترکیب با ساختار بازار، حجم، و دادههای زنجیرهای تحلیل شوند تا احتمال سناریوهای مختلف (مانند برگشت V شکل، تثبیت رنج، یا ادامهٔ اصلاح) بهتر سنجیده شود.
این وضعیت برای معاملهگران و سرمایهگذاران چه معنایی دارد
چشمانداز تام لی محتاطانه خوشبین است: سوابق تاریخی و سطوح زیرکش فنی نشان میدهد که احتمال شکلگیری کف وجود دارد. معاملهگرانی که بر تحلیل تکنیکال، مومنتوم و سطوح حمایت/مقاومت تمرکز دارند ممکن است در ناحیهٔ 1,850–1,900 دلار فرصتهای عملی برای معاملات نوسانی (swing trades) یا ورود کوتاهمدت بیابند. از سوی دیگر، سرمایهگذاران بلندمدت باید بنیادها را مدنظر قرار دهند؛ معیارهایی مانند فعالیت شبکه اتریوم، روند استیکینگ، رشد اکوسیستم دیفای (DeFi)، و توسعهٔ راهحلهای لایهٔ دوم و مقیاسپذیری.
برای سرمایهگذاری بلندمدت، مهم است که عوامل بنیادی مانند نرخ پذیرش کاربران، تعداد قراردادهای هوشمند فعال، هزینههای تراکنش و پیشرفتهای پروتکل را بهطور مستمر رصد کنند. این متغیرها نشان میدهند که آیا اصلاح قیمتی صرفاً یک وقفهٔ بازار است یا نشانهٔ تغییرات ساختاری در روند رشد شبکه.
مدیریت ریسک در بازار پرنوسان کریپتو ضروری است. تعیین اندازه موقعیتهای منطقی، رعایت دیسیپلین حدضرر، و داشتن یک بندِ روشن برای ورود و خروج هم برای معاملهگران کوتاهمدت و هم برای کسانی که قصد میانتا بلندمدت انباشت ETH را دارند اهمیت دارد. تنوعبخشی، استفاده از ابزارهای مشتقه برای هجینگ و قرار دادن اهداف منطقی سود میتواند به کاهش ریسک کمک کند.
همچنین لازم است سرمایهگذاران و معاملهگران از جنبههای روانی بازار آگاه باشند؛ ترس و طمع میتواند باعث شود بازیگران بازار در نقاط نامناسب وارد یا خارج شوند. داشتن یک برنامهٔ معاملاتی مکتوب و پایبندی به آن میتواند از تصمیمهای شتابزده جلوگیری کند.
در نهایت، با توجه به ماهیت پیشروندهٔ اکوسیستم بلاکچین و اتریوم بهویژه، تغییرات ناگهانی در احساسات بازار لزوماً برابر با از بین رفتن چشمانداز بلندمدت نیستند. ترکیب تحلیل تکنیکال، دادههای زنجیرهای و ارزیابی بنیادی میتواند تصویر جامعتری از فرصتها و ریسکها ارائه دهد و به تصمیمگیریهای آگاهانهتر کمک کند.
منبع: crypto
ارسال نظر