سهام‌داران وبملت بخوانند: تحلیل بنیادی وبملت

سهام بانک ملت با نماد وبملت، از سال 87 در بورس عرضه می‌شود؛ سهام وبملت به عنوان بزرگ‌ترین بانک کشور، یکی از لیدرهای بازار بورس است.

بانک ملت در سال 1387 با نماد وبملت در بازار بورس ایران عرضه شد. این بانک با جذب 15 درصد از سرمایه کشور، به عنوان بزرگ‌ترین بانک تجاری شناخته شده است. سهام آن نیز در زمان اولیه با قیمت 1,000 ریال عرضه شد و حتی در سال 1399 به قیمت 27,000 ریال هم رسید. اما چه چیزی باعث رشد سهام وبملت شده است؟ عواملی چون عملکرد مناسب بانک، سود و زیان، میزان سود خالص، نسبت‌های مالی و غیره می‌توانند بر میزان سوددهی این سهام تاثیر بگذارند. همچنین خبرهای خوبی در مورد افزایش سرمایه این سهام شنیده می‌شود که می‌تواند بر بازدهی سهام تاثیر مثبتی بگذارد.

در این مقاله به معرفی بانک ملت، سهامداران اصلی آن، دارایی‌های تحت تملک، قیمت فعلی، میزان سوددهی و پتانسیل رشد سهام پرداختیم. شما نیز اگر علاقمند به سرمایه‌گذاری در این نماد بانکی هستید، می‌توانید با مطالعه این تحلیل بنیادی، نقاط ورود و خروج خود را به درستی شناسایی کنید. با ما همراه باشید.

بانک ملت (وبملت)

بانک ملت در سال 1359 فعالیت خود را با ادغام 10 بانک تجاری و با سرمایه اولیه 5.44 میلیارد ریالی آغاز کرد. با ادغام بانک‌ها سرمایه وبملت به 33 میلیارد و 500 میلیون ریال افزایش یافت و درحال حاضر با سرمایه‌ای بالغ بر 207 هزار میلیارد ریال به عنوان یکی از بزرگ‌ترین بانک‌های کشور خدمت رسانی می‌کند. تاکنون 80 درصد از سهام این بانک در قالب سهام عدالت، رد دیون، عرضه بلوکی و سهام‌ترجیحی واگذار شده است. همچنین 5 درصد از سهام وبملت در بورس خرید و فروش می‌شود.

بانک ملت در میان دیگر بانک‌های دولتی رتبه اول را در مانده سپرده جاری، و سرانه شعب در جذب سپرده‌های ریالی و رتبه دوم را در مانده سپرده ارزی در سال 1401 کسب کرده است. این بانک مشتریان خود را به سه گروه بانکداری شرکتی، بانکداری تجاری و بانکداری شخصی تقسیم کرده است و متناسب با هر یک خدمات ارائه می‌دهد. فعالیت این بانک در دو حوزه داخلی و بین المللی، ارائه انواع سپرده‌ها و تسهیلات ارزی و ریالی است.

سهامداران اصلی سهام وبملت

به طور کلی به شرکت‌هایی که بیش از 1 درصد در یک شرکت سهم داشته باشند، سهامدار عمده گفته می‌شود. حدود 11 درصد از سهام بانک ملت تحت مالکیت دولت است. همچنین صندوق بازگردانی ملت با 9 درصد سهام در جایگاه دوم قرار گرفته و 6.32 درصد از سهام بانک در اختیار گروه مالی ملت قرار دارد. بعد از این سهامداران، صندوق سرمایه‌گذاری واسطه گری مالی یکم قرار دارد که مالک 5.96 درصد از سهام وبملت است.

از دیگر سهامداران بالای یک درصد بانک ملت می‌توان به پتروشیمی فن آوران با 4.47 درصد، شرکت سرمایه‌گذاری صبا تامین با 2.60 درصد، تعاونی معین آتیه خواهان با 2.22 درصد، شرکت سرمایه‌گذاری استان تهران با 1.72 درصد و شرکت سرمایه‌گذاری استان خراسان رضوی با 1.66 درصد سهام اشاره کرد. همچنین 29.5 درصد از سهام بانک ملت در اختیار سهام عدالت است.

دارایی‌های تحت تملک بانک ملت

درحال حاضر بانک ملت (سهام وبملت) با جذب 15 درصد از دارایی‌های کشور، به عنوان بزرگ‌ترین بانک تجاری کشور شناخته شده است. این بانک بیش از 1363 ملک دارد که از بین آنها می‌توان به هتل پارس شیراز و مجتمع‌های تجاری دیگر اشاره کرد. ارزش دفتری این بانک 1387 میلیارد تومان برآورد شده که در صورت تجدید ارزیابی، ارزش آن بیش از قیمت اعلام شده خواهد بود. ازجمله شرکت‌های زیرمجموعه بانک ملت می‌توان به شرکت به پرداخت ملت، شرکت بیمه ما، شرکت تامین سرمایه بانک ملت و شرکت کارگزاری بانک ملت اشاره کرد.

در کنار این موارد بانک ملت سهامدار شرکت سرمایه‌گذاری بانک ملت، شرکت بهساز مشارکت‌های ملت، شرکت ساختمانی بانک ملت، چاپ بانک ملت، کرپ ناز، بنیان پی ریز مرصوص بهساز، آزادراه تهران ساوه، مجموعه رفاهی جهان بهساز مفرح، الماس ساز، خانه سازی ایرداک، بهریس اصفهان، خدماتی بهسامان ملت، راهبردی صنایع بهساز، شرکت عامل و صادرات استان خراسان، سیمان نائین و مالک بخشی از فروشگاه‌های زنجیره ای رفاه است.

میزان سوددهی سهام وبملت از زمان عرضه اولیه تا امروز

سهام وبملت برای اولین بار در سال 1387 با قیمت 1,000 ریال عرضه شد. این سهام در یک‌سال اول روند صعودی داشت و قیمت آن تا 1,380 ریال بالا رفت. در سال 1399 که سهم‌ها در اوج قیمت خود بودند، این سهام نیز به قیمت 27,100 ریال رسید و سود خوبی عاید سرمایه‌گذارانش کرد. بعد از سال 1399 روند نزولی سهام آغاز شد و به قیمت فعلی خود رسید.

قیمت فعلی وبملت برابر با 4,469 ریال است که در مقایسه با خرداد 1402، یعنی 2 ماه پیش به میزان 800 ریال کاهش داشته است. بازدهی این سهام در یک سال اخیر 95 درصد و در یک ماه اخیر برابر با 1 درصد بوده است. درواقع دریک سال گذشته این سهام از قیمت 2,595 ریال به 4,469 ریال رسیده است. در ادامه به بررسی پتانسیل رشد این سهام بانکی می‌پردازیم.

پتانسیل رشد سهام وبملت

صورت سود و زیان

یکی از عوامل موثر بر رشد سهام وبملت، صورت سود و زیان آن است. بر اساس بررسی‌های انجام شده در 12 ماه منتهی به 1401، درآمد خالص تسهیلات و سپرده گذاری بانک ملت برابر با 573,491,288 میلیارد ریال، خالص درآمدهای کارمزد برابر با 58,824,699 میلیارد ریال و جمع درآمدهای عملیاتی برابر با 898,775,958 میلیارد ریال بوده است.

سود خالص سهام وبملت

سود خالص بانک ملت در سال 1401 برابر با 428,785,915 میلیارد ریال و در سال 1400 برابر با 123,674,256 میلیارد ریال بوده است. بنابراین می‌توان گفت سودخالص این بانک نسبت به سال گذشته رشد قابل توجهی داشته است و می‌تواند در آینده قیمت سهام را به روند مثبت برگرداند.

نسبت‌های مالی وبملت

در دوره 12 ماهه منتهی به اسفند 1401، نسبت P/E سهام برابر با 2.7، نسبت P/S آن برابر با 1.1 و نسبت P/B آن برابر با 1.1 بوده است. حاشیه سود خالص 43 درصد و حاشیه سود ناخالص بانک برابر با 54 درصد است. سود خالص هر سهم در این دوره زمانی 1,215 ریال درنظر گرفته شده است. EPS سهام نیز در همین دوره برابر با 1456 محاسبه شده است.

هزینه‌های عملیاتی وبملت

هزینه‌های عملیاتی بانک ملت در شش ماهه ابتدایی سال 1401 معادل 47 درصد نسبت به مدت مشابه سال 1400 افزایش داشته و به میزان 15 هزار و 865 میلیارد تومان رسیده است. هزینه‌های مطالبات مشکوک الوصول این بانک نیز افزایش چشمگیری داشته و از هزار و 295 میلیارد تومان در سال 1400 به 2 هزار و 640 میلیارد تومان رسیده که به میزان 104 درصد بیشتر شده است.

سود تقسیمی وبملت (DPS)

آخرین مجمع سالیانه سهام وبملت در 31 اردیبهشت 1402 برگزار شد و در آن تصویب شد که 130 ریال از سود 1,215 ریالی هر سهم، به عنوان سود تقسیمی میان سهامداران توزیع شود. به عبارت دیگر، این سهام 10 درصد از سود سال 1401 خود را میان سهامداران تقسیم کرد. واریز سود برای سهامداران حقیقی در تاریخ 31 خرداد 1402 و برای سهامداران حقیقی 31 مرداد 1402 بوده است.

پیشنهاد افزایش سرمایه وبملت

بر اساس گزارش‌های رسیده، هیات مدیره پیشنهاد افزایش سرمایه به جهت بهبود ساختار سرمایه و استفاده از مزایای معافیت مالیاتی صادر کرده است. بر این اساس، قرار است این بانک 142 درصد به مبلغ 500,000,000  میلیون ریال افزایش سرمایه داشته باشد. سرمایه فعلی بانک ملت برابر با 353,000,000 میلیون ریال است.

شاخص‌های عملکرد بانک ملت

بر اساس برآوردهای انجام شده، نسبت بازدهی دارایی‌ها در آذر 1401 برابر با 1.48 درصد بوده که نسبت به سال قبل تقریبا 2 برابر شده است. نسبت بازدهی حقوق صاحبان سهام وبملت نیز در سال 1401 برابر با 25 درصد بوده که نسبت به مدت مشابه سال قبل 14 درصد افزایش داشته است. در آذر 1401، نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهم در سال برابر با 16 درصد، ضریب مالکانه برابر با 5.8 درصد و نسبت تسهیلات غیرجاری 2.76 درصد بوده است.

آیا سهام وبملت ارزش سرمایه‌گذاری دارد؟

بانک ملت با نماد وبملت در بازار بورس ایران فعالیت می‌کند. بر اساس بررسی‌های انجام شده، در سال 1402 این سهام از نظر رفتار معامله گران، میزان ریسک، تحلیل تکنیکال، قیمت فعلی، تحلیل بنیادی و میزان بازدهی در وضعیت مساعدی قرار دارد و می‌تواند گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری باشد. اما قبل از هر چیز باید تمام موارد را به خوبی مورد ارزیابی قرار داد تا نقطه ورود و خروج را به درستی تشخیص داد و به سود رسید.